我國的中小企業融資的現狀及對策

山東英才學院畢業設計（論文）題目：我國中小企業融資的現狀及對策學生姓名TOC\o"1-5"\h\z學 院專 業學 號指導教師畢業設計（論文）原創性聲明本人鄭重聲明：所提交的畢業設計（論文），是本人在導師指導下，獨立進行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的內容外，本畢業設計（論文）不包含任何其他個人或集體已經發表或撰寫過的作品成果。對本研究做出過重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明并表示了謝意。論文作者簽名： 日期：年月日學位論文版權使用授權書本學位論文作者完全了解學校有關保障、使用學位論文的規定，同意學校保留并向有關學位論文管理部門或機構送交論文的復印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權省級優秀學士學位論文評選機構將本學位論文的全部或部分內容編入有關數據庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復制手段保存和匯編本學位論文。本學位論文屬于1、保密口,在一年解密后適用本授權書。2、不保密口。（請在以上相應方框內打“，’）論文作者簽名： 日期： 年 月 日導師簽名： 日期： 年 月 日TOC\o"1-5"\h\z摘要 1Abstract: 2\o"CurrentDocument"一、中小企業及融資相關理論分析 3\o"CurrentDocument"（一）中小企業的界定 3\o"CurrentDocument"（二）中小企業融資的渠道 3\o"CurrentDocument"二、我國中小企業的融資現狀及問題 3\o"CurrentDocument"（一）中小企業的融資現狀 3\o"CurrentDocument"（二）中小企業融資所面臨的問題 4\o"CurrentDocument".政府層面的問題 4\o"CurrentDocument".金融系統層面的問題 4\o"CurrentDocument".企業自身層面的問題 4\o"CurrentDocument"三、國內外中小企業融資模式的比較 5\o"CurrentDocument"（一）中國臺灣省融資輔導模式 5\o"CurrentDocument"（二）美國 市場主導型的融資模式 5\o"CurrentDocument"（三）日本政府主導型的融資模式 6\o"CurrentDocument"（四）德國財政援助為主的融資模式 7\o"CurrentDocument"四、中小企業融資問題的解決措施 7\o"CurrentDocument"（一）政府層面 7\o"CurrentDocument".借鑒國外的政府主導模式 7.建設我國中小企業的信用體系 7\o"CurrentDocument"（二）金融系統層面 8\o"CurrentDocument"（三）企業的自身層面 8\o"CurrentDocument"五、中小企業融資問題分析以永利實業企業為例 8\o"CurrentDocument"（一）永利實業企業的公司簡介 8\o"CurrentDocument"（二）永利實業企業融資存在的問題 9\o"CurrentDocument".內部存在的問題 9\o"CurrentDocument".外部存在的問題 9\o"CurrentDocument"（三）永利實業企業解決問題的對策 10.采取多元化的融資渠道的對策 10\o"CurrentDocument".完善企業的財務信息 10\o"CurrentDocument".提高企業信用水平的措施 10\o"CurrentDocument"結論 11\o"CurrentDocument"參考文獻 12\o"CurrentDocument"致謝 13我國中小企業融資的現狀及對策摘要:中國的中小企業在改革開放之后對中國經濟有著非常重要的貢獻。中小企業在世界中是普遍存在的。但是其融資的問題在隨著各國的經濟不斷向前發展不斷出現，世界各國才開始肯定以及重視中小企業的融資問題。中國的中小企業在改革開放中得到了很好的發展，也對中國經濟有著非常重要的貢獻。然而中小企業發展的過程，資金不足是企業的常態，融資難的問題非常的突出。本文通過首先介紹中小企業及融資相關理論分析。其次，介紹了我國中小企業融資的現狀。并介紹西方發達國家在解決中小企業融資問題的先進的經驗，我國可以借鑒其解決中小企業融資問題的做法并結合我國的中小企業所面臨的實際的環境，尋找出解決我國中小企業融資的問題的最好的方法對策，最后以永利實業企業為案例進行了具體的分析，目的是為我國中小企業的發展做出一定貢獻，促進它們更好的發展。關鍵詞：中小企業，融資現狀，問題，對策Smallandmedium-sizedenterprisefinancing

problemstosolveandtheinternational

referenceAbstract:smallandmedium-sizedenterprises(smes)iswidespreadintheworld.Butitsdevelopmentinthecontinuousdevelopmentofthenationaleconomy,allcountriesintheworldbegantoaffirmationandattentiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.China'ssmallandmedium-sizedenterprisesinthereformandopeningupagooddevelopment,alsohasaveryimportantcontributiontotheChineseeconomy.Smallandmedium-sizedenterprises(smes)iswidespreadintheworld.Butitsdevelopmentinthecontinuousdevelopmentofthenationaleconomy,allcountriesintheworldbegantoaffirmationandattentiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.China'ssmallandmedium-sizedenterprisesinthereformandopeningupagooddevelopment,alsohasaveryimportantcontributiontotheChineseeconomy.Theprocessofdevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,however,insufficientfundshasseriouslyhinderedthedevelopmentofits,thefinancingdifficultproblemisveryprominent.Thispaperfirstintroducethesmallandmedium-sizedenterprisesandfinancerelatedtheoreticalanalysis.Secondly,thispaperintroducesthepresentsituationofourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancing.Andintroducethewesterndevelopedcountriesintheadvancedexperience,tosolvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancinginourcountrycandrawlessonsfromthepracticetosolvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancingandcombiningourcountry'ssmallandmedium-sizedenterprisesarefacingtheactualenvironment,findoutthesolutiontotheproblemofourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingthebestmethodofcountermeasure,finallytowynnindustrialenterpriseasacaseforthespecificanalysis,theaimistomakeacertaincontributiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesinourcountry,promotethedevelopmentofthembetter.keywords:smallandmedium-sizedenterprises,thefinancingpresentsituation,problemsandcountermeasures一、中小企業及融資相關理論分析（一）中小企業的界定以企業經營范圍的大小為分類標準，可劃分成大企業、中小企業。后者主要是從企業的雇員的人數，企業的資產總值，企業的經營收入等等方面按照一定的標準進行劃分。由于這個標準是不確定的，所以無法很確切的給中小企業下一個定義，目前國際上比較認可的界定是：“獨立所有，自主經營，在其所在行業領域中不占壟斷地位”。中小企業大多是由業主進行親自管理經營，資金以及營業額等都不太大。正是由于中小企業的規模和資金的實力不足，所以其發展起來就會遇到很多障礙，還有其資產以及信用和經營收入都有一定的限制。因此，中小企業一旦發生資金不足的問題，很多情況下就是自己籌資，對于利用信貸以及其他的融資渠道進行融資會因為企業自身的實力不足而不能成功的進行融資。束縛中小企業進一步壯大的核心難題即為融資難。（二）中小企業融資的渠道以融資途徑為分類依據，可分為3種：第一類是政策融資：這是非常容易被中小企業所忽略的融資渠道，每年國家和各級政府都會提供一定資金對于中小企業特別是科技型的中小企業進行扶持。在我國出臺的那些關于融資的政策中，中小企業也可以在其獲得許多優惠，例如利息補貼，而這對于中小企業本身來說，是特別重要而且有意義的，有利于使企業獲得非常充足的資金。第二類是信貸融資：就中小企業使用的融資途徑來說，第二種使用的最為頻繁，它還有一個稱——債務融資。這是申請銀行、貸款公司或擔保公司的貸款，或者融資租賃方式獲得債務融資。然而有大多數中小企業對于銀行貸款方式不清楚，且沒有相應的抵押物。第三類是權益融資：這是一種不需要抵押物和支付利息，但是融資成本最高的融資渠道，且很不容易獲得融資。使用最多的模式就是將企業的股權實施銷售、稀釋、專賣等，以此獲得融資。中小企業在這三個主要融資渠道中，最常見的融資方式是中小企業的債務融資，而最困難和融資成本相對較高的渠道是權益融資。而最有效但是經常被中小企業忽略的就是政策融資。所以，對于中小企業而言，其要充分的考慮的到各種融資渠道的優劣，并結合自身企業的情況，選擇最為合適的融資方式。在此基礎之上，中小企業才可以以最快的方式壯大，并在殘酷的市場中提高相應的競爭能力。二、我國中小企業的融資現狀及難題（一）中小企業的融資現狀到上一年年底，國內獲得授信的中小企業約為五百萬家；其借貸余額約為三千五百億元，只占銀行金融部門總假貸額的十一個百分點。由于中小企業沒有足夠的抵押物，擔保人是不容易找到，并愿意為其擔保的，所以中小企業獲得銀行貸款是很難的。就銀行審查的環節來說，其貸款程序也是非常麻煩的，極大的阻礙了中小企業實施借貸。而其所借貸的資本較小，且較為頻繁，再加上各金融行業為了監督與管理中小企業的借貸，需要投入大量的資本，且存在著極大的危機，銀行相當不樂意去實施這方面的借貸。從銀行角度對其進行分析原因：首先是金融機構服務于中小企業的制度體系不完善，其次是我國金融系統的整體的布局是不合理的；隨后，商業銀行給中小企業提供的衍生商品數量并不是無限度的。商業銀行為了提高其貸款的安全性以及收益性對于貸款的對象進行選擇是采取了一種非價格的貸款作為前提條件，也就是利用一些貸款約束機制使貸款對象要為銀行提供足夠的貸款抵押或者是擔保，而且對于中小企業在進行貸款時所面臨的貸款抵押的條件是非常的苛刻的，所以中小企業在銀行的信貸篩選中處在非常被動的不利地位，其要想獲得一定的貸款就要承受很大的貸款成本，就中小企業而言，其無法提供相應的資本實施抵押借貸。故該外界條件，銀行的信貸抉擇要件使得其融資困境難以獲得良好的完善方案。從整體來看，“融資難”的融資情況極大的束縛了中小企業進一步壯大。在剖析當前中小的融資的情形之后，發現使得中小企業融資存在困境的來源可分為3種：第一個政府層面的，首先我國金融機構沒有建立完善的專門為中小企業的服務產品，其次就是我國還沒有完善的企業信用評價體系。最后就是促進中小企業融資的政策是不完善的。第二個是金融系統層面，首先是金融機構服務于中小企業的制度體系不完善，其次是我國金融系統的整體的布局是不合理的；隨后，商業銀行給中小企業提供的衍生商品數量并不是無限度的。第三個是企業自身層面，缺乏融資風險意識，信貸水平較低。以上都為企業融資存在困境的核心因素。（二）中小企業融資所面臨的問題.政府層面的問題第一，國內的金融行業無法給中小企業帶來專業性的服務，即為政府層面還存在著一定的缺陷。第二，國內尚未創立健全的企業誠信測評制度。最后就是促進中小企業融資的政策還是不全面的，必須設置一種能夠涵蓋每個中小企業的規章制度，同時支持與其相適應的政策。.金融系統層面的問題首先是金融機構服務于中小企業的制度體系不完善，其次是我國金融系統的整體的布局是不合理的；隨后，商業銀行給中小企業提供的衍生商品數量并不是無限度的。。商業銀行為了提高其貸款的安全性以及收益性對于貸款的對象進行選擇是采取了一種非價格的貸款作為前提條件，也就是利用一些貸款約束機制使貸款對象要為銀行提供足夠的貸款抵押或者是擔保，而且對于中小企業在進行貸款時所面臨的貸款抵押的條件是非常的苛刻的，所以中小企業在銀行的信貸篩選中處在非常被動的不利地位，其要想獲得一定的貸款就要承受很大的貸款成本，就中小企業而言，其無法提供相應的資本實施抵押借貸。故該外界條件，使得銀行的信貸抉擇要件讓其融資困境難以獲得良好的完善方案。.企業自身層面的問題在中小企業，之所以存在融資難度的原因第一個就是企業融資的意識是比較淡薄的。企業在融資方面做得工作是不足的，所利用的渠道就是去銀行進行貸款，可是貸款又很難獲得，企業也沒有意識到增加企業的融資途徑以及提升融資的意識將會使企業獲得更好的發展，而且當國家有關部門進行相關事項調查時企業并沒有積極的進行配合，而由于企業自身的對融資沒有形成完整的認識，導致企業的融資逆境長期無法得以真正的完善。第二個就是中小企業的自身的融資能力是非常的低的。中小企業的流動資金絕大部分是來自自有的資金，所以其一旦發生資金斷裂就會導致企業財務問題，再者就是企業根本就沒有能力以及足夠的企業資產來獲得來自銀行的商業貸款，所以中小企業自身融資能力較低嚴重的導致了企業的融資問題的出現。第三個層面，企業的專門化服務商品即為匱乏，無法適應企業的融資要求。第四個就是企業自身的管理較差以及對于企業自身信用的建立是不完善以及不重視的，也導致企業無法獲得充足的貸款來滿足企業的融資需求。三、國內外中小企業融資模式的比較（一）中國臺灣省融資輔導模式就臺灣的經濟進步現狀而言，其省內中小企業給該省的經濟壯大帶來了極大的貢獻，在壯大的環節中，該省的中小企業也受到了一系列的阻礙，嚴重的甚至使得中小企業面對著被淘汰的風險，這也就是大部分的中小企業所共同遭遇的融資困境。所以，臺灣省為了解決中小企業的這個棘手的融資問題，就在二十世紀七十年代的時候就建立一個專門針對這個問題的中小企業融資輔導體系。它的主要組成有下面的幾方面：首先，即為中小企業銀行，設置中小企業的持續性誠信體制，即為設置該中小企業銀行核心宗旨，在該中小企業的誠信制度的基礎上，當面對各種的融資部門時，中小企業就可以為他們提供一種借貸的參考資料。其次，中小企業誠信保障基金，其給中小企業的誠信所帶來的資本核心的來源為2種：第一，由臺灣省的政府提供，即財政支持；第二，即為政府金融部門的無條件性的資助。然后，就是中小企業融資指導中心，這也是構造中小企業指導融資制度的極為核心的要件。其主要的輔導對象就是那些非常有發展潛力以及公司前景特別好的中小企業，針對他們所遇到的融資問題進行全面綜合的指導并對于解決其融資問題提出具體的有針對性的解決措施。最后，讓金融部門給中小企業供給相應的服務。在臺灣省設置相應的信托企業、信用合作社、證券企業等，在中小企業融資時，以此為平臺給提供相應的服務，有以下兩種：中小企業的商業本票的向外界公布，同時還有相應的貼現業務。為了解決好企業的融資困境，臺灣省外實施相應的融資指導方案，就此導致該省的中小企業的融資困境獲得了相應的改善，并促進中小企業的實現了飛躍式的發展。（二）美國 市場主導型的融資模式在美國中小企業為其經濟的發展也做出了不小的貢獻，但是中小企業所遇到的融資問題在美國的資本經濟中也是一個不可避免的問題。為此，美國專門出臺了《小企業法》，其主要是為了提高中小企業對于美國的金融體系的整體利用率。與此同時，政府又按照這部法律建立了有關的政策以及針對小企業的管理局和相應的法律支持的系統。在美國，中小企業獲得美國當局的政策貸款是很少的，其所獲得的融資主要是在政府的小企業管理局的政策指導下，主要來自于民間的各類資源的投資。政府建立小企業管理局的主要目的就是以擔保的方式來促進商業銀行來向那些有融資問題的中小企業進行投放貸款。并且建立了針對中小企業的投資公司，主要是提供給那些商業銀行根本不愿介入的有關于中小企業的風險投資。中小企業投資公司的融資方式是起首由聯邦政府所提供的低息的貸款，或者是為采辦該公司證券而做的擔保以及本身購買。中小企業投資公司的投資方向主要是針對有很強的發展潛力以及技術創新能力強勁的中小企業進行貸款，用于促進中小企業的技術更新以及企業的長遠發展。我們也可以看出，美國政府所建立的小企業管理局所扮演的角色就是最后貸款人。它是在制度方面保障了商業金融機構把資金貸款提供給中小企業進行融資的措施。除此以外，美國政府還大力的支持和鼓勵中小企業在資本市場中去獲得直接的融資。比如說在美國的NASDAQ股票市場就能夠為科技型企業發展獲得很大的融資資本。很多的中小企業就是因為這個平臺而獲得很好的投資使得企業的成長取得了令人矚目的成就，一躍成為了國家甚至是世界級的一流的公司。中小企業的融資問題通過在美國的政府政策引導和有資本市場進行主導型的融資的模式，給美國的中小企業的融資提供了一個良方，一方面解決了中小企業的融資問題，另一方面也促進了中小企業的發展以及擴大其對于國家經濟的貢獻力度。（三）日本政府主導型的融資模式在經濟非常發達的國家中日本中小企業的發展中所遇到的融資問題也是一個急需解決的事情，然而因為日本中小企業融資問題暴露時間早，加之日本政府對此的高度重視，政府為了徹底改善融資難這一難題，針對中小企業，增大財政補貼力度，增加資金投入。同時，對于中小企業來說，創建相關保護政策，設立金融機構，不斷完善金融體系制度，并且采用國家立法的模式強制的進行執行。政府專門為那些符合國家產業政策的中小企業的發展提供資金貸款，并且建立了由政府提供資金來源的金融機構來專門的服務于日本的中小企業的發展。最重要的一點是，針對民間金融機構的無序性，國家創建的金融機構可以增進組織管理能力，優化市場配置，最終給中小企業提供一個好的經營環境，讓其融資的需求得到很好的滿足。中小企業國民金融公庫，以及金融公庫，還有工商組合中央公庫，以上三個金融機構較為出名，也是日本政府所管控并且特地用于扶植中小企業發展的金融機構。那些有發展潛力以及資金出現問題的中小企業是其主要的貸款對象，這些金融機構可以向他們提供較低利息的貸款來保證這些中小企業可以正常的發展。根據有關的數據統計可知，每年平均就有大約6萬億日元的資金從這三家金融機構中貸給日本的那些符合規定的中小企業。日本的這種政府主導型的融資模式，為融資工作順利開展，以及中小企業的經營管理等，都創建了優質的平臺，在日本當地，中小企業的融資問題在其政府的大力幫扶下基本獲得了解決，提高了企業的生存能力以及獲得更好的發展力量。使得日本的中小企業進入了很好的發展環境中，也為日本的經濟做出了非常大的貢獻。（四）德國財政援助為主的融資模式在西方發達國家中的德國，其采用的解決本國的中小企業的融資問題的方式就是以國家的財政援助為主。德國是世界上福利非常高的國家之一，是一個老牌的發達國家，其工業等經濟發展是非常的快速的，社會福利建設也是非常的完善的，所以德國政府在面臨其中小企業的融資問題就采用了符合德國現狀的融資模式，主要的方式就是政府專項的基金以及就業補貼和對他們進行貼息貸款。通過這種方式來滿足中小企業的融資需求。德國政府主要是為那些可以創造更多的就業機會的中小企業提供一定程度的就業補貼，不但可以幫助中小企業進行融資，還可以緩解社會所面臨的就業壓力。提供專項基金的對象主要是那些具有很強的技術創新能力以及技術開發能力強勁的有實力的中小企業。政府為那些中小企業在金融機構所獲得的自由金融貸款給予他們一定程度的貸款利息補貼。對于中小企業所獲得長久的低息貸款供給一定程度的貼息，目的是使中小企業獲得在商業銀行中非常難獲得長期的信貸資金，來滿足中小企業的資金需求，使其可以獲得更好的生存能力以及發展。中小企業在德國的發展也對于增加就業機會以及為國家經濟的發展也做出了不小的供獻。四、中小企業融資問題的解決措施（一）政府層面.借鑒國外的政府主導模式由于中小企業的信用缺失所以才會出現企業的融資難的問題。因此為了解決這個阻礙中小企業融資難以及企業發展的問題，我們可以借鑒日本先進的解決中小企業融資問題的政府主導型的模式，由于日本是由國家政府進行了立法的方式來建立了服務用中小企業的金融機構。美國政府按照這部法律建立了有關的政策以及針對小企業的管理局和相應的法律支持的系統。德國政府在面臨其中小企業的融資問題就采用了主要的方式就是政府專項的基金以及就業補貼和對他們進行貼息貸款。我國也可以采取這種措施，來解決我國的中小企業融資難的問題。所以我認為可以仿造它們的立法模式，同時創建完善的信用服務體系，針對中小企業，最終解決融資難題。同時，在全國范圍內，政府應加大力度，提升管理力度，要不斷的進行強化，對于中小企業來說，良好的外部經濟環境至關重要，所以要創建社會化服務體系，這樣才能有利于中小企業良性競爭。.對于中小企業來說，信用體系的重要性第一，在創建信用體系時，誠信至關重要，針對中小企業，不僅要提升誠信宣傳力度，還要鼓勵誠信競爭，在全社會形成一個誠信文化的氛圍，這樣就能為建立健全中小企業的信用體系提供一個堅實的誠信思想基礎。再者就是大力推進中小企業制度創建，尤其是信用制度，不僅要建立，更應該順應時代變化，不斷完善，做好中小企業的信用的收集以及信用等級評價的體系制度，使得中小企業的信用體系的信息查詢機制盡量規范，并全方位考慮。只有完善的信用體系，才能讓中小企業的信用可以及時被查詢到，一方面使得銀行可以從政府的這個官方的平臺，減少對于中小企業信用真實度的懷疑性且可以針對貸款額度，做好分配工作，同時，這也會增進中小企業對于自身企業信用等級的重視程度。促使中小企業可以解決融資問題，提高自身的生存能力。從而使得社會的誠信文化更加的好，社會也會更加的穩定。（二）金融系統層面在我國，中小企業的成長對于我國的經濟來說是有著非常重要的作用的，但是中小企業的發展仍然有很多問題需要解決，針對中小企業來說，融資難是目前最大的問題，顧而，加強力度，促進金融體制的改革，并且，建立有效可行的金融制度體系，促進以及支持我國而對國有的商業銀行從各個方面的給予中小企業貸款支持，并且一定程度的傾斜，根據實際情況，切實的改善融資窘境。但是在我國有國有銀行為主體的來完善中小企業融資工作，但是，在實際實行過程中，成本高，費用大，可以看出，針對我國所處階段，以及中小企業的發展是不適合的。要想真正的解決我國中小企業融資問題就要借鑒日本政府先進的經驗，日本政府為了解決融資難題，針對中小企業，予以政策傾斜，以及資金補貼。同時，建立金融機構，專門為中小企業服務。并且，中國臺灣省，在融資難題上，也是煞費苦心，就在二十世紀七十年代的時候就建立一個專門針對這個問題的中小企業融資輔導體系。臺灣省也建立了相應的服務于企業的信貸銀行。我國有必要建立一個專門服務于中小企業的金融機構即中小企業信貸銀行，這個信貸銀行主要的職能就是為中小企業的發展提供信貸服務。再者就是國家要考慮到中小企業貸款所需的貸款管理成本是較高的，我國政府要對于中小企業信貸銀行進行一定程度的財政補貼，以此來提高中小企業信貸機構對于中小企業提供貸款的積極性。通過完善的金融機構服務于中小企業的制度體系，并對于銀行提供給中小企業的貸款，政府可以通過中小企業信貸銀行來進行擔保。通過改變我國金融系統的整體的布局，使得商業銀行不僅服務于大企業，也向中小企業進行提供貸款服務。還有就是商業銀行要開發出更多的金融衍生產品為中小企業而服務。提供給中小企業更多的融資渠道。使得中小企業可以解決融資問題，提高企業的生存能力以及獲得更好的發展力量。（三）企業的自身層面對于企業來說，改善其所遇到的融資難的問題，就必須從自身做好完善，首先在企業領導層要重視運用融資的意識，提供對于融資的認識，從思想上重視企業的融資問題。其次就是重視和提高企業的信用等級，提高企業的資信等級，為企業的貸款提供良好的根本。最后就是要擴展企業的融資渠道，不僅要從商業銀行獲取貸款，還可以從民間獲得融資資金。五、中小企業融資問題分析以永利實業企業為例（一）永利實業企業的公司簡介永利實業是一家從事工業制造的中型的企業，企業生產的產品是一種比較高檔的純木制造的窗戶，公司在1997年的時候成立，企業的初始資產是一千萬元，企業主要是從德國以及意大利引進了非常先進制造門窗的生產工藝技術，同時采用具有世界先進水平的生產門窗的專業的設備。企業隨著我國房地產的大力發展而非常快速的發展了起來，企業現在已經有了過億的資產，生產的能力也得到了大力的發展，有了10萬多平米的門窗生產量。企業也有了超過千人的員工規模。其發展需要非常大的資金流，所以對于永利實業來說，其融資遇到很多的問題，有很多的原因導致企業的融資出現了問題，如果融資問題能夠解決的話就會增加其發展的實力，提高企業的生存能力以及獲得更好的發展力量。永利實業所選擇的融資方式占企業2016融資總額的比例如下表5.1所示:表5.1永利實業不同的融資方式占企業2016融資總額的比例融資方式政策融資債券融資權益融資總計融資金額1000萬1億無11000萬所占融資金額的比例9%91%0%100%從上表可以看出永利實業主要是通過發行債券來進行融資的，利用國家的政府所獲得的融資金融僅為1000萬，占比僅為9%。（二）永利實業企業融資存在的問題.內部存在的問題第一個原因就是企業的融資成本較高，主要通過銀行貸款這一單一的融資渠道獲得貸款，企業在銀行的貸款利率是5%--8%之間，貸款期限是半年到一年而且金額也在500萬以下，對于永利實業企業來說其融資的成本是較高的，所以使企業的融資問題更加的突出。第二個原因就是永利實業企業由于其沒有對外公布其財務的具體情況，使得商業銀行無法獲得企業的真實的財務信息，永利實業這種中小企業相對于那些大企業尤其是上市公司來說，他們的財務信息以及公司的經營狀況等信息對外的透明度是非常的高的，而且其信息的真實度也比永利實業要高許多。所以就導致銀行非常樂意的為那些大企業提供貸款服務，而不愿意把貸款貸給這些小企業，避免承受這種大的風險。再者就是企業不重視信用的建立和維護，企業的商業信用非常的低，使得銀行對于企業的貸款條件越來越苛刻，使得企業的貸款成本越來越高，從而導致永利企業的融資問題很難被解決。.外部存在的問題永利實業企業與商業銀行之間所獲的信息是不對稱的，而導致在信貸市場中就出現了信貸的配給——也就是根據所提供的契約條件，銀行不會提供滿足企業全部需求所需資金，只會比需求少。而且中小企業與國內的大企業相比的情況下，更容易受到這個信貸配給的影響，導致出現這個問題的原因之一就是永利實業的商業信譽較低，使得銀行在對其進行貸款時所要求的貸款條件是非常的嚴格的。這是由于銀行與永利企業所獲的信息不對稱，使企業存在的融資問題。（三）永利實業企業解決問題的對策.采取多元化的融資渠道的對策解決永利實業企業所出現融資問題的對策，針對永利實業企業所獲得的融資渠道是非常的單一的，其無法獲得足夠的融資資金的問題。企業通過優化企業的融資渠道，開辟多元化的融資渠道，在多元化的平臺獲得多層次的融資資本。企業不但采用了銀行貸款，以及利用政府的政策和稅收的優惠進行貸款，并增加了企業員工的內部融資渠道，通過向企業內部的員工售賣企業的發行的債券來獲得了貸款資金。企業進行了聯合體融資、IPO等是新興的融資方式的企業融資。永利實業調整企業的融資方式后在2016年更融資方式占融資金額的比例如表5.2所示：表5.2016年永利企業所采取的融資方式占融資金額的比例融資方式債券貸款政策融資內部融資聯合體融資總計融資金額1億5000萬1000萬4000萬2億占總融的比例50%25%5%20%100%.完善企業的財務信息為了解決永利實業沒有對外公布其財務的具體情況，使得商業銀行無法獲得企業真實的財務信息，造成企業的資信能力下降的問題，企業采取了完善企業的財務信息，選用了專業化水平高的財務人員，并對于現有的財會人員進行定期的培訓。并積極的配合政府的審計工作，及時的將企業的財務信息向外界公布，使得企業的信貸能力能夠得到增強。.提高企業信用水平的措施為了解決商業銀行不愿意貸給企業資金的問題，企業要主動的解決自己的信用問題，永利實業采取了一些了的措施防止企業出現不按期還貸款的問題。比如，積極的開展企業的業務，增加企業的經營收入。對于公司內部的員工進行有關于建設企業信用的培訓。對于企業的貸款的管理，建立了專門的管理部門，處理企業的融資以及還貸的業務。結論本文通過對中小企業融資問題的探討與國際融資借鑒的問題，從國內外研究吸取了幾種關于解決中小企業融資問題的經驗，并通過永利實業企業的實例研討了其所遇到的融資問題的現象以及原因，最后依據國內外先進的實踐經驗提出了針對永利實業企業所遇到的融資問題的解決方法，對中小企業融資難問題的解決，不僅需要企業、政府、金融機構等三方共同合作，而且還需要完善自身的缺陷，只有這樣才能更好地解決制約中小企業融資難的問題。使得中小企業可以解決融資問題，提高企業的生存能力以及獲得更