疫情影響拉動攝像頭需求

疫情影響拉動攝像頭需求一、攝像頭產業概況攝像頭是使用凸透鏡成像原理來實現圖像的成像并記錄的設備，其中主要包含鏡頭、基座、紅外濾光片、圖像傳感器、PCB和FPC，其中對成像質量影響最大的兩個為圖像傳感器和鏡頭，這兩個領域的技術壁壘強，屬于技術與人才密集型產業。鏡頭由許多透鏡組成，透鏡數量越多聚光能力越強、通過相互矯正過濾從而改善成像質量，同時增強變焦能力、防抖等輔助功能。鏡頭的材質以玻璃和塑料兩種為主，玻璃鏡頭的光學性能較好但是成本高工藝難度大，目前手機端多采用塑料或者玻璃塑料混合鏡頭。而圖像傳感器是將光學圖像信號轉換為電信號的傳感器，目前CCD圖像傳感器和CMOS圖像傳感器是目前市場上的兩種圖像傳感器，由于CMOS圖像傳感器在讀取速度、功耗、集成度方面有顯著優勢，因此CMOS圖像傳感器已取代CCD圖像傳感器芯片成為圖像傳感器市場的主流。目前手機、視頻監控、車載攝像機是三個最大的終端市場，可以很大程度上影響光學鏡頭模組各細分元器件行業的整體趨勢。手機鏡頭站全球光學攝像頭設備70%左右的市場份額，但是車在鏡頭和監控設備的比重將會越來越大，數據顯示2019年4季度全球SMOS銷售市場高達57.46億噸，而其中移動手機的銷售規模就超過40億美元。二、下游市場需求旺盛拍照功能一直是智能手機的重要賣點之一，而搭載攝像頭數量的增加是攝像頭需求增長的重要動力。而2019年以來全球智能手機行業正在回暖，2019年3季度全球智能手機出貨量達到3.58億部，同比增長0.8%。而隨著智能手機拍攝功能的不斷升級，其攝像頭的需求也在迅速增加。以2019年上市的華為Mate30Pro為例，其采用的后置40M+40M+8M+3D感測的四攝組合方案，前置采用32M的鏡頭，與此前的Mate20Pro相比不論是攝像頭數量還是像素均有較大提高。中低端機型也在跟進前置雙攝模式，到2019年4季度，整機五攝的新機占比已超過三分之一，成為主流的攝像頭配置。而在另一方面由于疫情導致線上辦公和學習模式興起，攝像頭需求大幅增加。且如特斯拉等公司已經開發出高級駕駛輔助系統（ADAS），這將成為未來自動駕駛系統大規模民用的前兆。自動駕駛主要利用安裝在車上的各類傳感器感應周圍環境，收集數據從而進行物體的辨識、偵測和追蹤，ADAS幫助駕駛者預先察覺危險、增加汽車駕駛安全性和舒適性，因此ADAS是自動駕駛的前提之一。要想實現真正的自動駕駛功能至少需要4個環視，1個前視，1個后視攝像頭，而在我國智能駕駛車載攝像頭市場，高規格車載鏡頭仍有很大發展空間。目前來看車載攝像頭市場被美國日本企業所把持，其中索尼、松下兩家市場份額接近30%，而國內廠商在車載鏡頭領域有較大優勢，舜宇光學的出貨量則達到了全球第一，市場占有率達30%左右。三、核心技術攝像頭的上游原材料市場技術壁壘的盈利水平差異較大，其中毛利率最高的環節是光學鏡頭，而攝像頭行業價值最大的環節是CMOS傳感器芯片。在CMOS圖像傳感器領域，索尼長期保持著領先地位，以49.2%的市場占有率居于榜首，三星與豪威市占率分別為19.8%與11.2%，前六大廠商占據90.8%的市場份額，市場集中度較高，頭部廠商市場議價權較強且技術壁壘較高。由于全球攝像頭需求正在處于上升周期，COMS芯片產能較為緊張。光學鏡頭市場壁壘非常高，主要體現在專利、生產工藝、模具三個方面。由于目前鏡頭鏡片數量增加是行業趨勢，因此也帶來了透光率降低、設計難度加大、制造良率下降、成本上升等問題，真正規模量產高水準鏡頭的企業非常少。國內光學鏡頭廠商從中低端鏡頭切入市場，并不斷替代國外廠商鏡頭，目前在中低端市場的寡頭競爭非常激烈。目前舜宇光學、聯合光電等企業市場占有率較高。四、技術創新決定行業前景目前手機攝像頭的技術相對較為成熟，模組行業技術門檻較低，使得在手機拍照功能興起的同時，國內供應鏈開始出現大批攝像頭模組廠商。這也逐漸造就了國內手機攝像頭模組市場競爭持續加劇，價格戰愈演愈烈的現狀。在新冠肺炎疫情導致宏觀經濟下行壓力增大的大環境下，在5G技術真正落地之前，智能手機市場可能繼續在相對低位徘徊。目前三攝手機普及率較高，而消費者缺乏換機動力導致近年手機出貨量未及預期。但隨著換機市場的不斷成熟