2025證券投資基金基礎知識競賽題庫（100題附答案）

2025證券投資基金基礎知識競賽題庫附答案（100題）

1、以下不屬于資產負債表中資產項的會計科目是（）。

A.應收賬款

B.存貨

C.無形資產

D.實收資本

正確答案：D

2、有關場內證券交易中的大宗交易，以下表述正確的是O。

A.上海證券交易所和深圳證券交易所的大宗交易申報時間有所

差異

B.大宗交易平臺可以接受當日停牌股票的交易申報

C.證券所調整大宗交易的最低限額須經證監會審批同意

D.大宗交易是指單個投資人單日對單個證券交易累計量達到一

定數額的證券買賣

正確答案：A

3、投資衍生工具的風險包括（）。

I、交易雙方中的某方違約的違約風險？II、資產價格波動導致

損失的價格風險？

III、缺少交易對手而不能平倉或變現的流動性風險？IV、人為錯

誤或系統故障導致的運作風險

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

正確答案：C

4、關于商品期貨合約的特征，以下表述錯誤的是（）。

A.商品期貨價格是現貨交易的基準價格

B.是交易雙方根據需要協商訂立的非標準化合約

C.具有較低的交易成本

D.有固定的交易場所

正確答案：B

5、某日a投資者在場內申購了b貨幣ETF,則該筆交易適用的

交收規則是O。

A.T+1貨銀對付擔保交收

B.T+O逐筆非擔保交收

C.T+0貨銀對付擔保交收

D.T+1逐筆非擔保交收

正確答案：A

6、關于回購協議，以下表述正確的是()I、回購協議的場內

交易是指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標準回購業

務H、回購市場目前以質押式回購為主要交易品種，受讓方有權處置

出售的國債HI、回購協議的場外交易是指銀行間國債回購市場，參與

者包括中國人民銀行、商業銀行(包括非國有商業銀行)、證券公司、

基金管理公司等金融機構IV、貨幣基金可參與回購交易，其資產中政

府債可以作為回購協議的抵押品，配置短期回購協議也可以獲得流動

性和收益

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、IILIV

D.I、II,IV

正確答案：A

7、關于貨幣市場工具，以下表述錯誤的是()。

A.貨幣市場工具在金融市場中發揮著十分重要的功能

B.貨幣市場工具具有較差的流動性和對經濟環境的敏感性

C.貨幣市場工具均是債務契約

D.貨幣市場工具產生于信用活動，交易價格為利率

正確答案：B

8、關于編制證券價格指數時所使用的加權平均法，以下表述正

確的是()

A.為使指數均衡，一般來說，在市場上地位越重要的證券所分配

到的權數越

B.可派式加權法是一種特殊的加權方法，樣本證券的權重都相等

C.目前市場上股票指數大多為上市股數加權

D.加權平均法按照樣本股票在市場上的不同地位賦予其不同的

權重

正確答案：D

9、若沒有預期的變現需求，投資者可以適當（）流動性要求,

以（）預期收益。

A.降低、提高

B.降低、降低

C.提高、提高

D.提高、降低

正確答案：A

10、關于證券交易所，以下描述正確的是O。

A.證券交易所提供交易場所和服務人員，以便利證券交易商的交

易與交割

B.證券交易所本身不持有證券，也不進行證券的買

C.證券交易所的設立和解散，由國務院證券監督管理機構決定

D.證券交易所的理事會負責日常事項

正確答案：B

11、戰術資產配置在動態調整資產配置時，需要（）。

A.再次估計投資者偏好

B.重新設定投資者長遠投資目

C.再次估計投資者風險承受能

D.重新預測不同資產類別的預期收益情況

正確答案：D

12、資產A和資產B是兩種資產，若他們的收益率相關系數為

0.8,關于兩者收益率的關系，以下表述正確的是（）。

A,資產A和資產

B無線性相關關系B.資產A和資產B之間完全獨立

C.資產A和資產B負相關

D.資產A和資產B正相關

正確答案：D

13、有兩條關于期貨市場功能的論述：I、期貨市場最基本的功

能就是風險管理，期貨市場可以消除大多數金融風險，增強了整個金

融系統的穩定性；II、期貨市場提高了供求信息的利用效率，標準合

約又增加了市場流動性，為現貨市場提供了參考價格，起到了價格發

現的功能；對這兩條論述判斷正確的是（）。

A.I錯誤，II錯誤

B.i錯誤，n正確

C.I正確，II正確

D.i正確，n錯誤

正確答案：B

14、關于滬港通，以下表述錯誤的是()。

A.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

B.滬股通只能買賣規定范圍內的上海證券交易所上市的股票

C.滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結算單位

D.滬港通試點2014年4月10日開始實施

正確答案：C

15、債券的()又叫違約風險，是指債券發行人未按照契約的規

定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風險

B.利率風險

C.通脹風險

D.流動性風險

正確答案：A

16、某債券基金的投資人贖回了凈值1000萬元的基金份額，并

支付了0.5%的贖回費。根據該基金合同，該筆贖回費的50%計入基金

資產。假定該筆贖回費未發生手續費，則以下表述正確的是O。

A.基金獲得投資收益2.5萬元

B.基金獲得其他收入2.5萬元

C.基金獲得利息收入2.5萬元

D.基金獲得非經常性收入2.5萬元

正確答案：B

17、某公司的報表編制過程中，會計人員發現一筆當期發生的應

收賬款未計入，因此減少100萬元現金，增加100萬元應收賬款。在

各報表其他項目不變的情況下，以下說法正確的是O。

A.該公司經營活動產生的現金流減少100萬元

B.該公司資產負債表中資產增加100萬元

C.該公司資產負債表中資產減少100萬

D.該公司利潤減少100萬元

正確答案：A

18、某可轉換債券面額為100元，市場價格為105元，規定其轉

換價格為10元，則其轉換比例為()。

A.10.5

B.10

C.9.5

D.20.5

正確答案：B

19、以下的機構中不參與到銀行間債券交易的是O。

A.中央國債登記結算有限責任公司

B.全國銀行間同業拆借中心

C.上海清算所

D.中國證券登記結算有限責任公司

正確答案：D

20、紐約商品交易所的輕質原油是哪類大宗商品？()

A.基礎原材料類大宗商品

B.能源類大宗商品

C.農產品類大宗商品

D.貴金屬類大宗商品

正確答案：B

21、我國最早與（）啟動了基金互認工作。

A.香港地區

B.新加坡

C.韓國

D.馬來西亞

正確答案：A

22、基金在場內進行投資交易，需要支付的交易結算費用中不包

括（）。

A.經手費

B.證券交易所交易監管費

C.過戶費

D.申購贖回費

正確答案：D

23、關于半強有效市場，以下表述錯誤的是（）。

A.通過對公司年報信息進行分析是無效的

B.通過對歷史股價、成交量等信息進行的技術分析是無效的

C.內幕交易者可能通過分析內幕信息來獲取非法收益

D.通過對公司股票分拆、公司并購等公告信息進行分析是有效的

正確答案：D

24、根據2014年《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規

定，下列符合混合型基金的要求的是O。

A.股票投資比例：65?80%

B.股票投資比例：80?95%

C.股票投資比例：85?100%

D.股票投資比例：0?2%,債券投資比例80%以上

正確答案：A

25、目前，我國貨幣市場基金的管理費率一般不高于O。

A.0.5%

B.1.5%

C.0.33%

D.1%

正確答案：C

26、境內機構投資者開展境外證券投資業務時，可以選擇境外資

產托管人負責境外資產托管業務，關于境外資產托管人所需滿足的條

件，以下表述正確的是O。

A.在中國大陸以外的國家或地區設立，最近一個會計年度實收資

本不少于2億美元或等值貨幣，或托管規模不少于2000億美元或等

值貨幣

B.在中國大陸以外的國家或地區設立，最近一個會計年度實收資

本不少于10億美元或等值貨幣，或托管規模不少于1000億美元或等

值貨幣

C.在中國大陸設立，最近一個會計年度實收資本不少于20億美

元或等值貨幣，或托管規模不少于2000億美元或等值貨幣

D.在中國大陸設立，最近一個會計年度實收資本不少于10億美

元或等值貨幣，或托管規模不少于1000億美元或等值貨幣

正確答案：B

27、關于場內證券交易結算原則，以下表述錯誤的是（）。

A.在共同對手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結算

機構也要向守約一方先行墊付其應收的證券或資金

B.根據中國結算公司深圳分公司的規定，開立非擔保結算備付金

賬戶的機構，交易所場內證券發行資金通過非擔保結算備付金賬戶完

成交收

C.根據貨銀對付原則，一旦結算參與人未能履行對證券登記結算

機構的資金交收義務，結算機構就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據分級結算原則，當證券登記結算機構作為共同對手方提供

多邊凈額結算服務時，結算機構負責與結算參與人之間的集中清算交

收

正確答案：B

28、關于非系統性風險，以下表述錯誤的是（）。

A.大多數資產價格變動方向往往是相反的

B.非系統性風險也可稱作個體風險

C.負面新聞可能會導致投資組合的非系統性風險增加

D.投資組合中的資產數量越多，非系統性風險越小，直至接近于

零

正確答案：A

29、關于有效市場，以下說法正確的是（）。

A.長期來看，采取主動投資策略的偏股型基金大概率能跑贏市場

B.長期來看，投資某行業的偏股型基金大概率能跑贏追蹤同一行

業的指數增強型基金

C.長期來看，跟蹤同一指數的指數增強型基金大概率能戰勝ETF

D.長期來看，采取被動投資策略的指數基金才是最佳選擇

正確答案：D

30、某個人投資者以1元的基金凈值申購某基金10000份后又以

1.1元的基金凈值贖回該基金10000份，不考慮費用，則該投資者此

項獲利需繳納的稅收情況是O。

A.應繳個人所得稅50元

B.暫不征收個人所得稅

C.應繳個人所得稅100元

D.應繳個人所得稅200元

正確答案：B

31、市場風險不包括（）。

A.利率風險

B.匯率風險

C.政策風險

D.合規風險

正確答案：D

32、如果要將基于每日收益率計算所得的下行標準差進行年化,

正確的做法是（）。

A.除以交易日數量的開方

B.乘以交易日數量

C.乘以交易日數量的開方

D.除以交易日數量

正確答案：C

33、某混合型基金A包括股票、債券和銀行定期存款，各類資產

的比例分別為70%、25%、5%,若下一年上述各類資產的預期收益率

分別為20%、8%,1.75%,則基金A在下一年的期望收益率為（）。

A.9.92%

B.19.87%

C.14.23%

D.16.09%

正確答案：D

34、在其他因素相同的情況下，票面利率與到期收益率（）。

A.反方向增減

B.兩者之間變動沒有關系

C.同方向增減

D.貼息債同方向增減，附息債反方向增加

正確答案：C

35、質押式回購期間發生質押券的派息，利息歸O。

A.融券方

B.正回購方

C.逆回購方

D.雙方協商

正確答案：B

36、以下交易中，債券的所有權沒有發生轉移的是O。

A.債券的遠期交易

B.債券的即期交易

C.質押式回

D.買斷式回購

正確答案：C

37、以下選項不屬于不動產投資工具的是O。

A.房地產有限合伙

B.房地產物業管理

C.房地產權益基金

D.房地產投資信托

正確答案：B

38、關于期貨交易中的"投機"，以下表述錯誤的是（）。

A,投機交易增強了市場的流動性

B.投機者是使套期保值得以實現的重要力量

C.投機者承擔風險，不提供風險資產

D.承擔了套期保值者轉移的風險

正確答案：C

39、關于債權人與股權持有者利潤分配的規定，正確的是（）。

A.企業盈利時，債權人只能按約定比例參與企業利潤的分配

B.企業破產時，股權持有者優先于債券持有人獲得企業資產的清

C.企業盈利時，債權人劣后于股權持有者獲得企業利潤的分配

D.企業破產時，債權人優先于股權持有者獲得企業資產的清償

正確答案：D

40、關于基金管理公司投資管理部門設置，以下表述正確的是O

A.投資部是基金投資運作的具體執行部門

B.投資決策委員會是基金管理公司的最高決策機構

C.研究部負責制定投資及交易策略

D.投資部向交易部下達投資指令

正確答案：D

41、關于資本市場理論，以下表述錯誤的是（）。

A.B系數衡量資產收益率相對市場組合收益率變化的敏感程度

B.CAPM模型中的前提假設可以歸結為所有投資者一致和市場有

效這兩條

C.市場組合處于有效前沿，但不同投資者的市場組合點不同

D.單個資產的風險溢價與市場投資組合M的風險溢價和該資產

的B系數成比例

正確答案：C

42、下列關于基金公司投資交易流程的表述，錯誤的是（）。

A.交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時

機完成交易

B.在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令

C.交易員負責審核投資指令（價格、數量）的合法合規性，對于可

能不盈利指令可以拒絕

D.基金公司投資交易包括形成投資策略、構建投資組合、執行交

易指令、績效評估與組合調整、風險控制等環節

正確答案：C

43、基金業績評價需要考慮的因素不包括（）。

A.基金管理規模

B.綜合考慮風險和收益

C.時間區間

D.基金的管理費費率

正確答案：D

44、絕對收益歸因提供了參考（）的直觀方式。

A.基金資產配置效果

B.行業和證券收益貢

C.不同投資策略收益

D.基金投資組合分類選擇

正確答案：B

45、關于股票型基金，以下表述錯誤的是（A）

A.若服從正態分布，則基金收益率落入平均值左右2個標準差范

圍內的概率是96%

B.基金收益率波動程度越小，基金的風險越低

C.分散投資不能降低投資的系統性風險

D.通常按月計算基金收益率的波動程度，衡量標準可以選擇標準

差

正確答案：A

46、關于場內證券交易成本，以下表述錯誤的是（）。

A.傭金是指交易成功后，投資者根據交易筆數付給經紀人的費用

B.印花稅是根據國家稅法規定，在股票成交后對買賣雙方投資者

按照規定的稅率分別征收的稅金

C.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金費率

D.在證券交易結束后還需要支付給證券登記結算機構一定費用，

這部分費用稱為過戶費

正確答案：A

47、相關系數越小，組合曲線越往左邊彎曲，組合風險O,組

合效用（）。

A.越大;越低

B.越小；越高

C.越小；越低

D.越大;越高

正確答案：B

48、下列哪項業務對基金管理人的投資交易影響最大（）。

A.基金份額的變動很大

B.基金業績報酬計提方式的變更

C.基金發生非交易過戶

D.基金管理費率的變化

正確答案：A

49、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月

13日該股票公積金轉增股本每10股送1股,10月13日發放股利0.1

元/股，年末股價是9.9元。截至年末，劉先生持有該股票的收益率

是（）。

A.37.5%

B.25%

C.9.9%

D.23.75%

正確答案：A

50、對于投資收益率，我們用()來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數

B.方差或標準差

C.分位數

D.相關系數

正確答案：B

51、以下關于最大回撤的說法，正確的是O。

A.比較不同基金的最大回撤指標時，應盡量控制在同一個評估期

B.最大回撤無法衡量損失的大小

C.最大回撤衡量投資管理人對上行風險及下行風險的控制能力

D.最大回撤可以衡量損失發生的可能概率

正確答案：A

52、關于另類投資的局限，以下表述錯誤的是（）。

A.信息透明度低

B.估值難度大

C.杠桿率較高

D.流動性較好

正確答案：D

53、通常來說，從基金資產中計提銷售服務費的是（）。

A.股票型基金

B.混合型基金

C.指數型基金

D.貨幣市場基金

正確答案：D

54、以下選項中，不屬于投資組合管理中規劃步驟內容的是（）。

A.監控和再平衡

B.制定投資政策說明書

C.確定并量化投資者的投資目標和投資限制

D.建立戰略資產配置

正確答案：A

55、以下哪個債券的麥考利久期最長（）。

A.15年到期、息票率為5%

B.10年到期、息票率為8%

C.15年到期、息票率為7%

D.10年到期、息票率為10%

正確答案：A

56、風險投資是私募股權投資的形式之一。以下關于風險投資的

表述錯誤的是（）。

A,風險投資的主要收益來源是所投資企業的利潤分配

B.多數風險投資在投資初期沒有投資回報

C.風險投資主要投資于初創型公司

D.與成長權益戰略相比，風險投資具有更高風險

正確答案：A

57、下面關于滬股通和港股通的說法正確的是（）。

A.所謂滬股通就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所

設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規定范

圍內的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證

券交易所設立的證券交易服務公司，向香港

聯合交易所進行申報，買賣規定范圍內的上海證券交易所上市的

股票

所謂滬股通，就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海交易

所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規定

范圍內的香港聯合交易所上市的股票

D.所謂港股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易

所設立的證券交易服務公司，向上海交易所

進行申報，買賣規定范圍內的上海證券交易所上市的股票

正確答案：A

58、關于投資組合管理的基本步驟，以下選項錯誤的是（）。

A.投資規劃的首要任務就是優化投資組合

B.投資政策說明書是所有投資決策制定的指導性文件

C.投資管理人結合投資政策說明書和資本市場預期來決定各類

目標資產的配置

D.投資管理人對多種資產類別的長期風險和收益特征進行預測

正確答案：A

59、某公司發行普通股1億股，每股面值1元，每股發行價3元，

則下列說法錯誤的是O。

A.本次共募集資金3億元

B.計入所有者權益1億元

C.計入資本公積2億元

D.本次發行時溢價發行

正確答案：B

60、關于債券的估值方法，以下表述正確的是（）。

A.交易所上市交易的債券采用收盤價估值

B.對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值凈

價

C.全國銀行間債券市場交易的債券采用第三方估值機構提供價

格估值

D.中小企業私募債券采用第三方估值機構提供價格估值

正確答案：C

61、滬深300股指期貨最低交易保證金是合約價值的8%,據此

購入300股指期貨可以控制()倍于所投資金額

的合約資產。

A.30

B.8

C.12.5

D.20

正確答案：C

62、某日某基金在A股市場以30元每股的價格一筆買入甲股票

10000股，以25元每股的價格賣出乙股票4000股,假定當日沒有其

他交易。基金與證券經紀商約定的傭金標準是萬分之五，交易過程中

的費用由基金自行承擔，那么該基金當日應支付傭金金額為()元。

A.200

B.100

C.150

D.50

正確答案：A

63、辦理質押式回購業務時，確定回購利息支出的主要因素包括

融資金額、融資利率和O。

A.融資的天數

B.融資的結算方式

C.質押率

D.質押券的信用等級

正確答案：A

64、投資者選擇藝術品投資作為多元化資產配置一部分，其原因

可能是O。

A.雖然藝術品投資本身的投資風險較高，但是它與組合內的傳統

投資相關性較低，有可能提高組合收益，降低組合風險

B.藝術品投資因其稀缺性，所以總能取得正收益

c.多數藝術品知名度較高，所以投資的交易活躍度高，流動性好

D.多數藝術品投資信息透明度較高，容易估價，形成連續的市場

價格

正確答案：A

65、銀行間債券市場中，債券遠期交易從成交日至結算日的期限

最長不得超過()天。

A.365

B.360

C.180

D.120

正確答案：A

66、假設某只基金只持有四類股票，數量分別為50萬股、60萬

股、80萬股、100萬股，每股的收盤價分別為

15元、20元、35元、5元，銀行存款為1000萬元，應交稅費為

1750萬元，已售出基金份額為3000萬份，假設基金沒有其他資產負

債，則基金份額凈值為O。

A.1.50元

B.1.83元

C.1.1元

D.1.33元

正確答案：A

67、某2年期的零息債券的市場價格為88元，面值為100元，

則該債券的即期利率為O。

A.12.0%

B.6.6%

C.6.0%

D.6.8%

正確答案：B

68、小張和小王投資一只場外貨幣基金，小張在上周五申購，這

周四贖回，小王在上周四申購，這周五贖回，假設期間除周末假日外，

不涉及其他法定節假日，則兩人享受該貨幣基金分紅的天數相差()

天。

A.6

B.4

C.2

D.5

正確答案：A

69、關于大額可轉讓定期存單，以下表述正確的O。

A.大額可轉讓定期存單在二級市場上可能存在不易及時變現的

風險

B,大額可轉讓定期存單的利率不可以是浮動利率

C.大額可轉讓定期存單的利率一般要低于同期定期存款

D.大額可轉讓定期存單的期限較長，一般都在1年以上

正確答案：A

70、對某上市公司股票價格的估值，如估值日該股票停牌，最近

交易日證券市場未發生重大跌漲，且該上市公司也未發生重大事件,

則基金管理人應（）。

A.采用普遍認同的估值技術確定該股票的公允價值

B.采用該股票的最近交易市值估值

C.按該股票的成本價估值

D.參考同行業其他上市公司股票的現行市價估值

正確答案：B

71、關于證券市場線，以下表述正確的是（）。

I、證券市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間

的關系？II、證券市場線給出了每一個風險資產的風險與預期收益率

之間的關系？III、證券市場線坐標圖的橫軸以標準差來衡量風險？

IV、證券市場線坐標圖的橫軸以貝塔值來衡量風險

A.II、IV

B.I、III

C.II、III

D.I,IV

正確答案：A

72、關于麥考利久期，以下表述正確的是（）。

A.麥考利久期從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限

B.麥考利久期從現值角度度量了債券現金流的算術平均年限

C.麥考利久期從終值角度度量了債券現金流的算術平均年限

D.麥考利久期從終值角度度量了債券現金流的加權平均年限

正確答案：A

73、某上市公司近年來積極通過各種融資手段籌資并大舉擴張,

經統計有公司債、優先股、定向增發股票籌集

等。由于經營不善，公司擬進入解散或破產清算程序，以下哪類

權益持有人可以獲得最優先的清償順序()

A.參與了定向增發的股東

B.公司債的持有人

C.普通股股東

D.優先股股東

正確答案：B

74、基金期末可供分配利潤為期末資產負債表中未分配利潤與未

分配利潤中已實現部分的O。

A.差額

B.孰低

C.孰高數

D.平均數

正確答案：B

75、某投資組合的平均收益率為20%,假設無風險收益率為3%（年

化），該基金的年化收益率為20%,貝塔系數為0.85,則特雷諾比率

為（）。

A.0.2

B.0.68

C.0.8

D.0.25

正確答案：A

76、1億元的組合有1億元的管法，10億元的組合有10億元的

管法，100億元的組合更有100億元的管法，這句話體現了基金業績

評價需要考慮以下哪個方面？（）

A.申購金額

B.初始募資金額

C.贖回金額

D.基金管理規模

正確答案：D

77、基金資產其他收入包含（）。

A.存出保證金的利息收入

B.衍生工具收入

C.ETF替代收入

D.股利收入

正確答案：C

78、平均收益率為40%,標準差為0.5,前一年定期利率為5%,

夏普比率為O。

A.0.65

B.0.8

C.0.7

D.0.6

正確答案：C

79、關于可轉債的回售條款，下列說法正確的是（）。

A,回售價格根據回售時標的股票市價確定

B.回售條款由發行人行使

C.回售條款由可轉債持有人行使

D.股票下跌時，可轉債持有人可以行使回售條款

正確答案：C

80、我國的基金會計核算細化到了O。

A.日

B.季

C.年

D.月

正確答案：A

81、甲公司2015年資產收益率為10%,負債權益比為1.5,則甲

公司2015年的凈資產收益率為O。

A.20%

B.15%

C.25%

D.30%

正確答案：C

82、以下不屬于按保證形式劃分的有保證債券的是（）。

A.抵押債券

B.信用債券

C.擔保債券

D.質押債券

正確答案：B

83、關于風險價值及預期損失的異同，以下表述錯誤的是（）。

A.風險價值可以體現將來可能發生但沒有在歷史數據中體現的

情景，預期損失則不能體現

B.風險價值是指在給定的時間區間和置信水平下，利率、匯率等

市場風險要素發生變化時，投資組合面臨的潛在最大損失

C.風險價值與預期損失都無法體現將來可能發生但沒有在歷史

數據中體現的情景

D.預期損失是指在給定時間區間和置信水平投資組合損失的期

望值

正確答案：A

84、當經濟處于收縮或下滑期時，公司的盈利能力下降，現金流

惡化將導致O。I、投資者對公司債要求的風險溢價上升？II、公

司債的到期收益率上升？III、公司債的價格下降？IV、公司債相對于

同期像國債的信用利差擴大

A.I、III

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.Ikin、iv

正確答案：C

85、基金公司投資風險管理的步驟可以分為O。

A.識別風險、測量風險、處理風險和風險管理的評估和調整

B.識別風險、判斷風險、處理風險和風險管理的評估和調整

C.識別風險、測量風險、風險評估和處理風險

D.識別風險、判斷風險、風險評估和處理風險

正確答案：A

86、某QDH基金委托境外投資顧問進行境外證券投資，該投資

顧問同時還受托管理其他境外對沖基金，投資顧問在其投資及運營過

程中發生的下列行為符合相關規定的是（）。

A.在盡職調查過程中，披露委托人QDH基金的詳細信息

B.經過內部決策流程，提交了買入股票A的投資建議

C.經過內部討論，同意不披露某重大利益沖突事項

D.在同時處理對沖基金和QDII基金的投資建議時，優先處理QD

II基金的投資建議

正確答案：B

87、關于基金份額分拆與合并，以下表述錯誤的是（）。

A,基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金

持續營銷

B.基金份額分拆通過直接調整基金份額數量達到降低基金份額

凈值的目的，并不影響已實現收益、未實現利得等

C.基金凈值過高時，通過基金份額合并可以降低其凈值

D.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可提高其凈值，這

種行為被稱為逆向分拆

正確答案：C

88、關于我國證券交易所，以下表示錯誤的是（）。

A.證券交易所為證券集中交易提供場所和設施

B.證券交易所的設立和解散，由中國證券監督管理委員會決定

C.證券交易所組織和監督證券交易

D.證券交易所是實行自律管理的法人

正確答案：B

89、關于市凈率模型，以下表述錯誤的是()。

A.適用于經營暫時陷入困難的公司估值

B.適用于銀行、房地產公司的估值

C.適用于沒