家庭理財(cái)規(guī)劃（中級(jí)）教學(xué)教案

第頁(yè)教 案任課教師：NO:序號(hào)1授課日期3.6班級(jí)項(xiàng)目（章節(jié)）項(xiàng)目一：家庭理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)授課時(shí)數(shù)教學(xué)目標(biāo)與要求掌握家庭理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)教學(xué)難點(diǎn)與重點(diǎn)重點(diǎn)：復(fù)利現(xiàn)值、復(fù)利終值、年金現(xiàn)值、年金終值的計(jì)算難點(diǎn)：運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值解決家庭理財(cái)實(shí)際問(wèn)題授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過(guò)程時(shí)間分配思政六分鐘：任務(wù)一：家庭理財(cái)規(guī)劃概述家庭理財(cái)規(guī)劃的含義及內(nèi)容

（一）含義家庭理財(cái)規(guī)劃是指專業(yè)的理財(cái)從業(yè)人員根據(jù)客戶的理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，收集客戶的家庭背景、財(cái)務(wù)狀況等資料進(jìn)行分析、評(píng)估，為客戶制定切實(shí)可行的理財(cái)方案，并及時(shí)實(shí)施、管理、調(diào)整該方案的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、個(gè)稅籌劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃二、家庭理財(cái)規(guī)劃的目標(biāo)家庭理財(cái)規(guī)劃首先需要保證個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)安全，其次達(dá)到財(cái)務(wù)獨(dú)立，最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。三、家庭理財(cái)規(guī)劃遵循的原則

整體規(guī)劃原則、盡早規(guī)劃原則、安全性原則、量入為出原則、終身理財(cái)原則任務(wù)二：家庭理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ)一、貨幣時(shí)間價(jià)值基本概念貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷過(guò)一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。二、終值和現(xiàn)值計(jì)算1、單利單利是指按照固定的本金計(jì)算利息，而利息部分不再計(jì)算利息的一種計(jì)息方式。2、復(fù)利復(fù)利終值是指一定量資金按復(fù)利計(jì)算的本利和。使用年限本金復(fù)利計(jì)算年末計(jì)息年末本利和復(fù)利終值110,00010,000×5%=50010,50012,762.81210,50010,500×5%=52511,025311,02511,025×5%=551.2511,576.25411,576.2511,576.25×5%=578.8112,155.06512,155.0612,155.06×5%=607.7512,762.81 復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的對(duì)稱概念，是指未來(lái)一定時(shí)間的特定資金按復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)在價(jià)值。三、年金1、年金的含義及種類年金是在一定時(shí)期內(nèi)每隔相同時(shí)間（如一年）發(fā)生相同金額的收支。年金具有連續(xù)性、間隔時(shí)間相等性、等額性三個(gè)特點(diǎn)。2、普通年金普通年金又稱為后付年金，是指一定時(shí)期內(nèi)，每期期末發(fā)生的等額現(xiàn)金流量。年金表示形式一般用時(shí)間軸表示，“0”表示第一年年初，“1”表示第一年年末，“2”表示第二年年末，以此類推；年金收支具體金額一般用大寫字母A表示。普通年金收支方式如圖所示：3、預(yù)付年金預(yù)付年金又稱為先付年金，是指一定時(shí)期內(nèi)，每期期初發(fā)生的等額現(xiàn)金流量。預(yù)付年金收支方式如圖所示：4、遞延年金遞延年金是指第一次支付發(fā)生在第二期或第二期以后的普通年金。遞延年金收支方式如5、永續(xù)年金（一）永續(xù)年金含義永續(xù)年金是無(wú)限期等額收付的特種年金，是普通年金的特殊形式。由于是一系列沒(méi)有終止時(shí)間的現(xiàn)金流，因此沒(méi)有終值，只有現(xiàn)值。四、案例分析小月今年12歲，姑姑將一份面值10,000元，以單利計(jì)息的5年期債券作為生日禮物贈(zèng)送給她，這張債券的票面年利率為5％，請(qǐng)問(wèn)這張債券到期時(shí)的價(jià)值是多少？父母的禮物價(jià)值：小月今年12歲，她的父母擬購(gòu)買某年化收益率5%的整存零取理財(cái)產(chǎn)品B，計(jì)劃從小月19歲至她22歲生日時(shí)，每年贈(zèng)與她20,000元資金作為禮物。為了給小月準(zhǔn)備好這份生日禮物，小月的爸爸媽媽從現(xiàn)在開(kāi)始每年用等額資金購(gòu)買年收益率6%的零存整取理財(cái)產(chǎn)品A。請(qǐng)問(wèn)小月的爸爸媽媽需要在小月12-18歲時(shí)每年存入多少資金用以購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品A，才能使小月從19歲-22歲每年從理財(cái)產(chǎn)品B取出20,000元的資金作為生日禮物？

教 案任課教師：NO:序號(hào)2授課日期班級(jí)項(xiàng)目（章節(jié)）項(xiàng)目二：客戶信息分析與評(píng)價(jià)授課時(shí)數(shù)2教學(xué)目標(biāo)與要求熟悉客戶財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容掌握家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法掌握家庭收支表的編制方法教學(xué)難點(diǎn)與重點(diǎn)重點(diǎn)：家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制、家庭收支表的編制難點(diǎn)：家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過(guò)程時(shí)間分配思政六分鐘：任務(wù)一：家庭財(cái)務(wù)狀況的分析與診斷客戶家庭非財(cái)務(wù)信息

（一）客戶聯(lián)系方式（二）客戶個(gè)人及家庭信息二、客戶家庭財(cái)務(wù)信息（一）家庭資產(chǎn)屬性分類：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)及其他家庭資產(chǎn)流動(dòng)性分類：流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)維持3-6個(gè)月的家庭日常開(kāi)銷固定資產(chǎn)維持日常生活而持有的，已使用12個(gè)月以上，價(jià)值達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的非貨幣性資產(chǎn)家庭負(fù)債家庭收入：工資收入、投資收入、其他收入（四）家庭支出任務(wù)二：編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表編制基礎(chǔ)編制恒等式：總資產(chǎn)-總負(fù)債=凈資產(chǎn)

二、家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制步驟列出資產(chǎn)大項(xiàng)并計(jì)總資產(chǎn)列出負(fù)債大項(xiàng)并計(jì)總負(fù)債根據(jù)總資產(chǎn)及總負(fù)債計(jì)算凈資產(chǎn)任務(wù)三：編制家庭收支表一、構(gòu)成：收入、支出、盈余二、編制基礎(chǔ) 收入-支出=盈余三、編制步驟 1、確定收入項(xiàng)目（現(xiàn)金流入）并計(jì)入收入總額2、確定支出項(xiàng)目（現(xiàn)金流出）并計(jì)入支出總額3、根據(jù)收入總額和支出總額計(jì)算資金盈余凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出若凈現(xiàn)金流量>0，表示客戶家庭日常有一定的積累；若凈現(xiàn)金流量=0，表示客戶家庭日常收入與支出平衡，日常無(wú)積累；若凈現(xiàn)金流量<0，表示客戶家庭日常入不敷出，要?jiǎng)佑迷械姆e蓄或借債。

教 案任課教師：NO:序號(hào)3授課日期3.20班級(jí)項(xiàng)目（章節(jié)）項(xiàng)目三：家庭理財(cái)產(chǎn)品授課時(shí)數(shù)2教學(xué)目標(biāo)與要求掌握家庭理財(cái)產(chǎn)品教學(xué)難點(diǎn)與重點(diǎn)重點(diǎn)：七大類理財(cái)產(chǎn)品工具難點(diǎn)：運(yùn)用金融理財(cái)產(chǎn)品解決家庭投資規(guī)劃決策問(wèn)題授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過(guò)程時(shí)間分配思政六分鐘：通過(guò)案例講解金融理財(cái)人員職業(yè)操守。任務(wù)一：存款與債券銀行存款業(yè)務(wù)

（一）活期存款類別功能及特色人民幣活期存款1、覆蓋面廣：支持全國(guó)同城及異地通存通取。2、方便快捷：活期存款賬戶可設(shè)置為繳費(fèi)賬戶，由銀行自動(dòng)代繳各種日常費(fèi)用。3、靈活簡(jiǎn)便：隨時(shí)存取，資金運(yùn)用靈活性較高,辦理手續(xù)簡(jiǎn)便。4、受眾廣泛：適用于所有客戶。外幣活期存款1美元起存，隨時(shí)存取，方便靈活。目前我國(guó)商業(yè)銀行可辦理美元、歐元、港幣、英鎊、日元、加拿大元、澳大利亞元等多幣種存款業(yè)務(wù)。（二）定期存款

相比于銀行理財(cái)產(chǎn)品，定期存款主要有三大特點(diǎn)：存期較為靈活、收益靈活、保本保息（三）個(gè)人大額存單（四）個(gè)人通知存款（五）結(jié)構(gòu)性銀行存款類產(chǎn)品二、債券（一）債券的特征償還性：指?jìng)幸?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。流動(dòng)性：指?jìng)钟腥丝砂葱枰褪袌?chǎng)的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益。安全性：指?jìng)钟腥说睦嫦鄬?duì)穩(wěn)定，不隨發(fā)行者經(jīng)營(yíng)收益的變動(dòng)而變動(dòng)，并且可按期收回本金。收益性：指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入，即債券投資的報(bào)酬。（二）債券的分類按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、公司債券等。債券按嵌入條款分為可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券等。（三）整體規(guī)劃原則、盡早規(guī)劃原則、安全性原則、量入為出原則、終身理財(cái)原則任務(wù)二：家庭理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ)一、認(rèn)識(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品的要素類型產(chǎn)品要素類型產(chǎn)品要素信息開(kāi)發(fā)主體信息發(fā)行人、托管機(jī)構(gòu)、投資顧問(wèn)目標(biāo)客戶信息客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)規(guī)模、等級(jí)、發(fā)行區(qū)域、門檻、最小遞增金額等產(chǎn)品特征信息資產(chǎn)主類、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、委托幣種、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、收益類型、交易類型、預(yù)期收益率、銀行終止權(quán)、客戶贖回權(quán)、委托期限、起息日、到期日、付息日、起售日等銀行理財(cái)產(chǎn)品分類1、根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品募集方式的不同可將其分為公募理財(cái)產(chǎn)品和私募理財(cái)產(chǎn)品2、根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)形態(tài)不同可將其分為開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品和封閉式理財(cái)產(chǎn)品3、根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品幣種不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為人民幣理財(cái)和外幣理財(cái)4、根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品投資性質(zhì)的不同可將其分為現(xiàn)金管理類、固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類、混合類、QDII境外投資類、另類理財(cái)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的類型理財(cái)產(chǎn)品類型投資市場(chǎng)投資工具現(xiàn)金管理類貨幣市場(chǎng)信用等級(jí)較高、流動(dòng)性較好的金融資產(chǎn)，包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、債券回購(gòu)、高信用級(jí)別企業(yè)債、公司債、銀行存款等固定收益類債權(quán)類金融資產(chǎn)存款、債券權(quán)益類權(quán)益市場(chǎng)股票、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%商品及衍生品類商品及衍生品商品及衍生品的投資比例不低于80%混合類多種資產(chǎn)的資產(chǎn)組合投資于債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)，且任一資產(chǎn)的投資比例不超過(guò)80%QDII境外投資類境外有價(jià)證券市場(chǎng)投資境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金另類理財(cái)產(chǎn)品實(shí)物資產(chǎn)掛鉤酒類、藝術(shù)品、普洱茶、鉆石等

教 案任課教師：NO:序號(hào)4授課日期3.27班級(jí)項(xiàng)目（章節(jié)）項(xiàng)目三：家庭理財(cái)產(chǎn)品授課時(shí)數(shù)2教學(xué)目標(biāo)與要求熟悉家庭理財(cái)產(chǎn)品能運(yùn)用金融理財(cái)產(chǎn)品解決家庭投資規(guī)劃決策問(wèn)題教學(xué)難點(diǎn)與重點(diǎn)重點(diǎn)：四大類理財(cái)產(chǎn)品工具難點(diǎn)：運(yùn)用金融理財(cái)產(chǎn)品解決家庭投資規(guī)劃決策問(wèn)題授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過(guò)程時(shí)間分配思政六分鐘：《證券從業(yè)人員職業(yè)道德準(zhǔn)則》：敬畏法律，遵紀(jì)守規(guī)；誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)；守正篤實(shí)，嚴(yán)謹(jǐn)專業(yè)；審慎穩(wěn)健，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)；公正清明，廉潔自律；持續(xù)精進(jìn)，追求卓越；愛(ài)崗敬業(yè)，忠于職守；尊重包容，共同發(fā)展；關(guān)愛(ài)社會(huì)，益國(guó)益民。理財(cái)從業(yè)人員在證券行業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)遵守上述的行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德，做一名遵紀(jì)、守法、合規(guī)的理財(cái)從業(yè)人員。任務(wù)三：保險(xiǎn)產(chǎn)品一、家庭風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)概念家庭風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)有五個(gè)：1、客觀性：風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，無(wú)法完全消滅，但風(fēng)險(xiǎn)頻率、風(fēng)險(xiǎn)損失的程度可以改變。2、普遍性：風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有普遍性3、不確定性：何時(shí)、何地、結(jié)果、責(zé)任歸屬等問(wèn)題存在不確定性。4、可測(cè)性：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、風(fēng)險(xiǎn)損失大小的可測(cè)。5、發(fā)展性：風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、概率、種類都會(huì)發(fā)生變化二、保險(xiǎn)及家庭保險(xiǎn)產(chǎn)品家庭保險(xiǎn)的主要產(chǎn)品類別保險(xiǎn)類型保險(xiǎn)標(biāo)的保險(xiǎn)險(xiǎn)種人身保險(xiǎn)人的生命或身體人壽保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)三、理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品分紅保險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)保單持有人享受經(jīng)營(yíng)成果；客戶承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)；定價(jià)的精算假設(shè)比較保守；保險(xiǎn)給付，退保金中含有紅利2、投資連結(jié)保險(xiǎn)設(shè)置單獨(dú)的投資賬戶；必須包含一項(xiàng)或多項(xiàng)保險(xiǎn)責(zé)任；交費(fèi)機(jī)制靈活費(fèi)用收取透明；有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)3、萬(wàn)能保險(xiǎn)具備人壽保險(xiǎn)的基本功能；設(shè)有最低保障收益；保費(fèi)繳納更為靈活任務(wù)四：股票股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個(gè)股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。一、股票的特征股票的特征有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性。股票交易場(chǎng)所我國(guó)大陸目前有3家股票交易所，即1990年11月26日成立的上海證券交易所、1990年12月1日成立的深圳證券交易所，以及新成立北京證券交易所。三、股票市場(chǎng)分類1、根據(jù)股票發(fā)行和流通劃分，股票市場(chǎng)可劃分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。2、股票發(fā)行企業(yè)資質(zhì)要求及交易場(chǎng)所的不同，股票市場(chǎng)可劃分為主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、新三板及場(chǎng)外市場(chǎng)。四、股票板塊1、行業(yè)板塊股票按所屬行業(yè)劃分為共19大類，及二級(jí)90小類。如汽車、銀行、券商、有色金屬板塊等2、概念板塊概念板塊分類及示例表分類方法常見(jiàn)板塊地域分類新疆振興、雄安新區(qū)政策分類碳中和概念、自貿(mào)區(qū)概念上市時(shí)間分類次新股板塊等投資人分類社保重倉(cāng)、外資機(jī)構(gòu)重倉(cāng)熱點(diǎn)經(jīng)濟(jì)分類無(wú)人駕駛、智能汽車、工業(yè)硅、芯片概念公司產(chǎn)業(yè)鏈分類華為概念、字節(jié)跳動(dòng)概念等股票類型根據(jù)股票上市地點(diǎn)和所面向的投資者的不同，中國(guó)上市公司的股票分為A股、B股和H股等。A股A股是指由中國(guó)大陸注冊(cè)公司在境內(nèi)發(fā)行上市的普通股票，2、B股B股的正式名稱是人民幣特種股票。它在上海或深圳證券交易所上市，以人民幣標(biāo)明面值，投資人以外幣認(rèn)購(gòu)和買賣。3、H股H股是在香港證券市場(chǎng)上市的股票，投資人使用港幣交易。4、根據(jù)股東的權(quán)利劃分按股東的權(quán)利可將其分為普通股、優(yōu)先股及兩者的混合等屬性普通股優(yōu)先股債券權(quán)利性質(zhì)股權(quán)混合權(quán)利債權(quán)清償順序次于優(yōu)先股與債券先于普通股，次于債券先于優(yōu)先股和普通股股東權(quán)利具有表決權(quán)在內(nèi)的股東權(quán)利一般沒(méi)有表決權(quán)無(wú)股東權(quán)利融資期限無(wú)期限無(wú)期限一般具有不同的期限長(zhǎng)短股利或利息支付是否固定股利分紅不定期、不固定定期支付固定或浮動(dòng)的股息定期還本付息是否要償還本金不需償還本金不需償還本金需要償還本金股利或利息來(lái)源股利來(lái)自稅后利潤(rùn)股利一般來(lái)自稅后利潤(rùn)利息來(lái)自稅前利潤(rùn)是否具有評(píng)級(jí)不具備評(píng)級(jí)具有評(píng)級(jí)具有評(píng)級(jí)無(wú)法支付股利或利息是否會(huì)迫使公司破產(chǎn)不支付普通股股利不會(huì)迫使公司破產(chǎn)不支付優(yōu)先股股利不會(huì)迫使公司破產(chǎn)不支付債券利息或本金會(huì)迫使公司破產(chǎn)

教 案任課教師：NO:序號(hào)5授課日期班級(jí)項(xiàng)目（章節(jié)）項(xiàng)目四：現(xiàn)金與消費(fèi)支出規(guī)劃授課時(shí)數(shù)2教學(xué)目標(biāo)與要求能夠在分析客戶現(xiàn)金需求的基礎(chǔ)上為客戶制定合理的現(xiàn)金規(guī)劃能夠?yàn)榭蛻糍?gòu)房、購(gòu)車進(jìn)行消費(fèi)規(guī)劃教學(xué)難點(diǎn)與重點(diǎn)重點(diǎn)：家庭緊急儲(chǔ)備金的計(jì)算、消費(fèi)規(guī)劃難點(diǎn)：消費(fèi)規(guī)劃授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過(guò)程時(shí)間分配思政六分鐘：安居樂(lè)業(yè)自古以來(lái)就是人們生活的理想目標(biāo)，是人們基本的生活需求，住房消費(fèi)對(duì)于家庭理財(cái)具有重要意義。住房問(wèn)題也一直是黨和政府高度重視的重大民生問(wèn)題。2016年\t"/item/%E6%88%BF%E4%BD%8F%E4%B8%8D%E7%82%92/_blank"中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出，“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”。此后，相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)了與之相配套的政策，涉及到房企融資、購(gòu)房者信貸等方面。2019年12月舉行的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定了要堅(jiān)持“房住不炒”的定位。2021年3月5日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議的政府工作報(bào)告中指出，要保障好群眾住房需求，穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期，解決好大城市住房突出問(wèn)題，通過(guò)增加土地供應(yīng)、安排專項(xiàng)資金、集中建設(shè)等辦法，切實(shí)增加保障性租賃住房和共有產(chǎn)權(quán)住房供給，規(guī)范發(fā)展長(zhǎng)租房市場(chǎng)、降低租賃住房稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，盡最大努力幫助新市民、青年人等緩解住房困難的狀況。任務(wù)一：貨幣需求與貨幣供給一、認(rèn)識(shí)貨幣需求二、凱恩斯貨幣需求理論現(xiàn)金規(guī)劃目的含義影響因素交易動(dòng)機(jī)日常生活的消費(fèi)和支出而持有的貨幣收入情況、消費(fèi)習(xí)慣謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)（預(yù)防動(dòng)機(jī)）家庭為預(yù)防意外支出而持有的貨幣收入情況風(fēng)險(xiǎn)承受能力投機(jī)動(dòng)機(jī)家庭為抓住有利的購(gòu)買生息資產(chǎn)的機(jī)會(huì)而持有的一部分貨幣的動(dòng)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資能力利率水平三、貨幣供給任務(wù)2現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的含義、作用現(xiàn)金規(guī)劃緊急預(yù)備金月數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)/月總支出任務(wù)3消費(fèi)支出規(guī)劃家庭生命周期與住房選擇二、購(gòu)房與租房的決策購(gòu)房與租房的比較購(gòu)房租房?jī)?yōu)勢(shì)擁有房屋產(chǎn)權(quán)、可以自由處置保證長(zhǎng)期、穩(wěn)定的居住環(huán)境心理上具有滿足感和安全感房子具有較好的保值增值的能力可以就近入學(xué)不用承擔(dān)購(gòu)房成本，經(jīng)濟(jì)壓力小能較靈活地選擇居住地點(diǎn)和住房面積拎包入住，無(wú)房產(chǎn)處置的麻煩不用承擔(dān)房屋維修的費(fèi)用不用擔(dān)心房?jī)r(jià)下跌劣勢(shì)較高的購(gòu)房成本，涉及稅費(fèi)、利息等居住環(huán)境改變的余地較小變現(xiàn)能力較差負(fù)擔(dān)房屋維修及其他費(fèi)用等面臨房?jī)r(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)只有使用權(quán)，不能隨意裝修或處置租房沒(méi)有長(zhǎng)期、穩(wěn)定的居住場(chǎng)所心理上沒(méi)有足夠的安全感孩子沒(méi)法落戶，入學(xué)困難面臨租金上漲、房?jī)r(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)適宜人群工作多年、具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的首次購(gòu)房人群具有置業(yè)升級(jí)需求的再次購(gòu)房人群剛踏入社會(huì)的年輕人工作流動(dòng)性較大、工作地點(diǎn)不固定者收入不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較薄弱的人群三、購(gòu)房與租房決策的基本方法租房年成本=年租金購(gòu)房年成本=自付款購(gòu)房年成本=自付款四、購(gòu)房貸款貸款主要有個(gè)人住房公積金貸款、個(gè)人住房商業(yè)貸款、個(gè)人住房組合貸款。五、還款方式1、等額本金償還方式等額本金償還，是指在規(guī)定的還款年限內(nèi)，每月償還等額的本金，每月利息按未償還本金乘以月利率計(jì)算的還款方式。（1）等額本金償還的特點(diǎn)等額本金償還的特點(diǎn)是：每月償還本金相同，利息隨著未償還本金的減少每月遞減，因此本息和逐月遞減。由于每月付款金額不同，不易制定資金規(guī)劃，且前期還款壓力大，但后期還款會(huì)越來(lái)越輕松。這種償還方式適用于經(jīng)濟(jì)能力充裕，在前期還款能力強(qiáng)的借款人，或年齡較大收入逐漸減少的借款人。（2）等額本金償還的計(jì)算等額本金償還的計(jì)算公式如下：每月償還本金=貸款本金÷貸款期每月償還利息=當(dāng)月貸款余額×月利率=(貸款本金月供=每月還款金額=每月償還本金+每月償還利息其中，貸款期數(shù)=貸款年限×12；月利率=年利率÷12

教 案任課教師：NO:序號(hào)6班級(jí)項(xiàng)目（章節(jié)）項(xiàng)目五：人生規(guī)劃授課時(shí)數(shù)2教學(xué)目標(biāo)與要求熟悉教育規(guī)劃的定義及原則掌握分析教育金需求的方法掌握教育規(guī)劃的相關(guān)工具教學(xué)難點(diǎn)與重點(diǎn)重點(diǎn)：教育金需求的方法難點(diǎn)：教育規(guī)劃實(shí)際運(yùn)用授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過(guò)程時(shí)間分配思政六分鐘：教育、養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)分配與傳承、個(gè)稅籌劃是每個(gè)人在不同生命周期階段的重要事件，通過(guò)本項(xiàng)目學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟悉人生規(guī)劃相關(guān)的法律法規(guī)，樹立依法依規(guī)意識(shí)，具備與職業(yè)相匹配的理財(cái)規(guī)劃技能。在從事理財(cái)規(guī)劃工作時(shí)，遵循“了解你的客戶”原則，審慎對(duì)待客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在有效了解客戶人生規(guī)劃目標(biāo)和需求基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)與其匹配的教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃、個(gè)稅籌劃方案，遵守誠(chéng)實(shí)守信、依法依規(guī)、客觀公正、勤勉履職、專業(yè)勝任、為客戶保密等職業(yè)道德準(zhǔn)則。任務(wù)一：教育規(guī)劃一、家庭教育規(guī)劃的內(nèi)容二、教育規(guī)劃的原則盡早規(guī)劃適當(dāng)寬松定向積累穩(wěn)健投資資金需求的分析（一）學(xué)前教育階段的教育金需求（二）中小學(xué)階段的教育金需求（三）高等教育階段的教育金需求（四）研究生教育階段的教育金需（五）出國(guó)求學(xué)的教育金需求四、教育金的特性缺乏時(shí)間和費(fèi)用彈性教育投資周期長(zhǎng)和金額大不確定性因素較多四、教育負(fù)擔(dān)比教育負(fù)擔(dān)比=子女教育金費(fèi)用/家庭稅后收入×100%五、教育規(guī)劃工具的選擇國(guó)家助學(xué)貸款分類對(duì)比情況類別對(duì)比高校助學(xué)貸款生源地助學(xué)貸款發(fā)放主體銀行、教育部門、高校共同操作國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行或其他地方性金融機(jī)構(gòu)發(fā)放申請(qǐng)對(duì)象家庭經(jīng)濟(jì)困難的高校學(xué)生家庭經(jīng)濟(jì)困難的高校新生和在校生申請(qǐng)地點(diǎn)經(jīng)就讀高校的學(xué)生資助部門向經(jīng)辦銀行申請(qǐng)、統(tǒng)一管理在學(xué)生入學(xué)前戶籍所在縣(市、區(qū))的學(xué)生資助管理中心或金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款用途學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)、基本生活費(fèi)學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)、基本生活費(fèi)貸款額度全日制普通本專科學(xué)生(含第二學(xué)士學(xué)位、高職學(xué)生、預(yù)科生)每人每年不超過(guò)8,000元，不低于1,000元；全日制研究生每人每年不超過(guò)12,000元，不低于1,000元。全日制普通本專科學(xué)生(含第二學(xué)士學(xué)位、高職學(xué)生、預(yù)科生)每人每年不超過(guò)8,000元，不低于1,000元；全日制研究生每人每年不超過(guò)12,000元，不低于1,000元。貸款期限學(xué)制加15年、最長(zhǎng)不超過(guò)20年；在校期間利息由財(cái)政全額貼息；畢業(yè)后5年內(nèi)為還本寬限期，期滿后開(kāi)始還本付息。申請(qǐng)時(shí)所在年級(jí)加15年，最長(zhǎng)不超過(guò)20年；在校期間利息由財(cái)政全額貼息；畢業(yè)后5年內(nèi)為還本寬限期，只付息不還本，之后按約定分期還本付息。貸款利率2020年1月1日起按同期同檔次LPR減30個(gè)基點(diǎn)2020年1月1日起按同期同檔次LPR減30個(gè)基點(diǎn)貸款方式借款人信用擔(dān)保，學(xué)生本人申請(qǐng)和還款；一次申請(qǐng)、一次授信、分期發(fā)放。借款人信用擔(dān)保，學(xué)生和家長(zhǎng)（或其他法定監(jiān)護(hù)人）共同借款、共同還款；按年度申請(qǐng)、審批和發(fā)放。小琪在國(guó)內(nèi)某本科高校大一時(shí)，申請(qǐng)了生源地信用助學(xué)貸款，每年8000元，用于交納學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)，4年總計(jì)32000元，貸款期限11年，在校期間免息。請(qǐng)問(wèn)小琪畢業(yè)后需要償還的利息是多少？假設(shè)5年期以上貸款利率為4.6%（一年按360天計(jì)算）。案例解析：案例解析：第1年還款利息：32000×111×4.6%/360=453.87（元）（畢業(yè)當(dāng)年9月1日-12月20日，共111天）第2-5年還款利息：32000×365×4.6%/360=1492.44（元）（去年12月21日-當(dāng)年12月20日）第6年還款利息：32000×365×4.6%/360=1492.44（元）（去年12月21日-當(dāng)年12月20日）；第6年還款本金：32000/2=16000（元）第7年還款利息：18000×275×4.6%/360=632.5（元）（去年12月21日-當(dāng)年9月20日）；第7年還款本金：32000/2=16000（元）溫馨提示：盡管32000元的國(guó)家助學(xué)貸款按4年分期申請(qǐng)，但僅在校期間免息。畢業(yè)當(dāng)年起，要按32000元的全部貸款金額開(kāi)始償還利息，還款日為每年12月20日（最后一年為9月20日），享受5年內(nèi)的還本寬限期。自畢業(yè)第6年起，開(kāi)始分期償還本金和利息，本息還款日相同。

教 案任課教師：NO:序號(hào)7班級(jí)項(xiàng)目（章節(jié)）項(xiàng)目五：人生規(guī)劃授課時(shí)數(shù)2教學(xué)目標(biāo)與要求熟悉教育規(guī)劃的定義及原則掌握分析教育金需求的方法掌握教育規(guī)劃的相關(guān)工具教學(xué)難點(diǎn)與重點(diǎn)重點(diǎn)：教育金需求的方法難點(diǎn)：教育規(guī)劃實(shí)際運(yùn)用授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過(guò)程時(shí)間分配思政六分鐘：教育、養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)分配與傳承、個(gè)稅籌劃是每個(gè)人在不同生命周期階段的重要事件，通過(guò)本項(xiàng)目學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟悉人生規(guī)劃相關(guān)的法律法規(guī)，樹立依法依規(guī)意識(shí)，具備與職業(yè)相匹配的理財(cái)規(guī)劃技能。在從事理財(cái)規(guī)劃工作時(shí)，遵循“了解你的客戶”原則，審慎對(duì)待客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在有效了解客戶人生規(guī)劃目標(biāo)和需求基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)與其匹配的教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃、個(gè)稅籌劃方案，遵守誠(chéng)實(shí)守信、依法依規(guī)、客觀公正、勤勉履職、專業(yè)勝任、為客戶保密等職業(yè)道德準(zhǔn)則。任務(wù)一：教育規(guī)劃教育規(guī)劃工具的選擇（二）教育儲(chǔ)蓄教育儲(chǔ)蓄的主要特點(diǎn)存期靈活存額固定利率優(yōu)惠適用對(duì)象1年、3年、6年50元起存，最高2萬(wàn)元，每次固定存入的金額2萬(wàn)元以內(nèi)可免征利息稅，但要提供接受非義務(wù)教育的證明在校小學(xué)四年級(jí)（含）以上學(xué)生（三）教育保險(xiǎn)教育保險(xiǎn)又稱教育金保險(xiǎn)，主要用于籌集子女教育基金的一種商業(yè)保險(xiǎn)。具有長(zhǎng)期強(qiáng)制儲(chǔ)蓄性，也有保險(xiǎn)保障功能，同時(shí)具有保費(fèi)豁免、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、投資分紅等特點(diǎn)。教育保險(xiǎn)與教育儲(chǔ)蓄的比較項(xiàng)目教育保險(xiǎn)教育儲(chǔ)蓄屬性儲(chǔ)蓄性保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款條件0-17歲未成年人，投保手續(xù)簡(jiǎn)單，交費(fèi)周期長(zhǎng)，教育金領(lǐng)取方式多樣開(kāi)立實(shí)名存款賬戶，在校小學(xué)四年級(jí)（含）以上的學(xué)生優(yōu)勢(shì)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)保障，保費(fèi)豁免免征利息稅，零存整取，按整存整取利率計(jì)息，本息有保證（四）基金基金是家庭理財(cái)規(guī)劃比較常用的投資產(chǎn)品，也可以作為教育規(guī)劃工具，因?yàn)榛鹂梢詽M足不同類型客戶教育規(guī)劃需求。教育金積累時(shí)間較長(zhǎng)，需要保障增值和穩(wěn)健投資，基金定投是準(zhǔn)備教育金的一種較好選擇。基金定投的特點(diǎn)是可以積少成多，適合于長(zhǎng)期的教育理財(cái)規(guī)劃。（五）教育金信托教育金積累時(shí)間較長(zhǎng)，需要保障增值和穩(wěn)健投資，基金定投是準(zhǔn)備教育金的一種較好選擇。基金定投的特點(diǎn)是可以積少成多，適合于長(zhǎng)期的教育理財(cái)規(guī)劃。王先生計(jì)劃進(jìn)行基金定投，開(kāi)始投入1,000元，基金凈值1元，之后每月投入100元，連續(xù)定投4個(gè)月，基金凈值分別為0.85元、0.7元、0.8元、0.9元，當(dāng)?shù)?個(gè)月贖回時(shí)基金凈值為1.10元，假設(shè)不考慮相關(guān)費(fèi)用，則該基金的投資收益率是多少？案例解析：案例解析：月份投入金額基金凈值購(gòu)買份額110001100021000.85117.6531000.7142.8641000.812551000.9111.11方法1，利用總收益計(jì)算：總投入=1000+100×4=1400（元）總份額=1000+117.65+142.86+125+111.11=1496.62（份）總收益=1.10×1496.62=1646.28（元）定投收益率=總收益/總投入=（1646.28-1400）/1400=17.59%方法2，利用平均成本計(jì)算：平均成本=總投入/總份額定投收益率=（贖回時(shí)基金凈值-平均成本）/平均成本=[1.1-(1400/1496.62)]/(1400/1496.62)=17.59%六、教育金規(guī)劃（一）明確家庭子女教育目標(biāo)（二）測(cè)算實(shí)現(xiàn)教育目標(biāo)所需費(fèi)用學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率=通貨膨脹率+1%（三）計(jì)算教育金缺口張女士的女兒目前10歲，18歲上大學(xué)本科，當(dāng)前可投資資產(chǎn)10萬(wàn)元，計(jì)劃每年年末投資1萬(wàn)元，直到女兒上大學(xué)為止。當(dāng)前預(yù)計(jì)4年大學(xué)共需20萬(wàn)元。假設(shè)教育費(fèi)用增長(zhǎng)率為6%，年投資回報(bào)率4%。請(qǐng)問(wèn)張女士是否可以實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，若不能，教育金缺口為多少？案例解析：案例解析：計(jì)算8年后大學(xué)的教育費(fèi)用現(xiàn)在估計(jì)4年大學(xué)費(fèi)用是20萬(wàn)元，教育費(fèi)用年增長(zhǎng)率為6%，8年后大學(xué)的教育費(fèi)用其實(shí)質(zhì)就是求復(fù)利終值FV=PV×F計(jì)算張女士8年后的投資收益總額當(dāng)前投資10萬(wàn)元，以后每年年末投1萬(wàn)元，8年后的投資收益總額實(shí)質(zhì)是求利率4%、期限8年、本金10萬(wàn)元的復(fù)利終值和利率4%、期限8年、年金1萬(wàn)元的復(fù)利終值。總收益=10×F教育金缺口為31.88-22.90=8.98（萬(wàn)元）可見(jiàn)，當(dāng)前張女士的投資方式不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的女兒教育目標(biāo)，教育金缺口高達(dá)8.98萬(wàn)元。可以通過(guò)提高投資回報(bào)率、增加儲(chǔ)蓄或兩者結(jié)合方式實(shí)現(xiàn)。四、選擇教育金投資方式和工具五、教育規(guī)劃的執(zhí)行與跟蹤

教 案任課教師：NO:序號(hào)8班級(jí)項(xiàng)目（章節(jié)）項(xiàng)目五：人生規(guī)劃授課時(shí)數(shù)2教學(xué)目標(biāo)與要求了解養(yǎng)老規(guī)劃及其原則掌握養(yǎng)老規(guī)劃工具的種類及內(nèi)容熟悉養(yǎng)老規(guī)劃的流程教學(xué)難點(diǎn)與重點(diǎn)重點(diǎn)：養(yǎng)老規(guī)劃難點(diǎn)：養(yǎng)老金的測(cè)算授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過(guò)程時(shí)間分配任務(wù)二：養(yǎng)老規(guī)劃認(rèn)識(shí)養(yǎng)老規(guī)劃家庭養(yǎng)老規(guī)劃的內(nèi)容養(yǎng)老規(guī)劃的作用人口老齡化程度加深、醫(yī)療保健費(fèi)用持續(xù)增加、社會(huì)養(yǎng)老保障制度尚不完善二、養(yǎng)老規(guī)劃的影響因素1、退休年齡王先生今年40歲，當(dāng)前年支出12萬(wàn)元，預(yù)期壽命80歲，如果王先生選擇在50歲和60歲退休時(shí)，分別需準(zhǔn)備多少養(yǎng)老金？假設(shè)通貨膨脹為3%，投資回報(bào)率為8%。案例解析：案例解析：實(shí)際收益率=1+8%選擇50歲時(shí)退休50歲時(shí)年生活支出=12×(1+3%)退休后30年的總支出折現(xiàn)到50歲時(shí)，PV=A×P退休后總支出從50歲折現(xiàn)到40歲時(shí)，PV=FV×P可知，王先生需要在40歲時(shí)準(zhǔn)備122.51萬(wàn)元的養(yǎng)老金。選擇60歲時(shí)退休60歲時(shí)年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時(shí)PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到40歲時(shí)PV=FV×P可知，王先生需要在40歲時(shí)準(zhǔn)備48.58萬(wàn)元的養(yǎng)老金。壽命長(zhǎng)短隨著預(yù)期壽命的延長(zhǎng)，高齡老人越來(lái)越多，在制定養(yǎng)老規(guī)劃時(shí)，要充分考慮實(shí)際壽命高于預(yù)期所帶來(lái)的養(yǎng)老金準(zhǔn)備不足的隱憂。案例：李先生今年50歲，打算60歲退休，當(dāng)前年支出12萬(wàn)元，如果李先生的預(yù)期壽命為70歲和80歲退休時(shí)，分別需準(zhǔn)備多少養(yǎng)老金？假設(shè)通貨膨脹為3%，投資回報(bào)率為8%。案例解析：案例解析：實(shí)際收益率=1+8%預(yù)期壽命70歲60歲時(shí)年生活支出=12×(1+3%)退休后10年的總支出折現(xiàn)到60歲時(shí)，PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到50歲時(shí)，PV=FV×P可知，李先生預(yù)期壽命70歲時(shí)，需要準(zhǔn)備60.93萬(wàn)元的養(yǎng)老金。預(yù)期壽命80歲60歲時(shí)年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時(shí)PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到50歲時(shí)PV=FV×P可知，李先生預(yù)期壽命80歲時(shí)，需要準(zhǔn)備98.88萬(wàn)元的養(yǎng)老金。

教 案任課教師：NO:序號(hào)9班級(jí)項(xiàng)目（章節(jié)）項(xiàng)目五：人生規(guī)劃授課時(shí)數(shù)2教學(xué)目標(biāo)與要求了解養(yǎng)老規(guī)劃及其原則掌握養(yǎng)老規(guī)劃工具的種類及內(nèi)容熟悉養(yǎng)老規(guī)劃的流程教學(xué)難點(diǎn)與重點(diǎn)重點(diǎn)：養(yǎng)老規(guī)劃難點(diǎn)：養(yǎng)老金的測(cè)算授課方法講授、案例法、講練結(jié)合作業(yè)配套習(xí)題集教學(xué)內(nèi)容及過(guò)程時(shí)間分配任務(wù)二：養(yǎng)老規(guī)劃3、通貨膨脹率由于通貨膨脹的存在，在做家庭養(yǎng)老規(guī)劃過(guò)程中，養(yǎng)老金會(huì)遭受通貨膨脹的侵蝕。如果通過(guò)銀行儲(chǔ)蓄存款方式累積養(yǎng)老金，則當(dāng)通貨膨脹率較高時(shí)，會(huì)產(chǎn)生實(shí)際利率為負(fù)的情況，那么會(huì)導(dǎo)致養(yǎng)老金貶值。所以，在制定養(yǎng)老規(guī)劃時(shí)，要充分考慮通貨膨脹因素，合理預(yù)估通貨膨脹率大小，保障養(yǎng)老金投資收益率為正值。案例：趙先生今年50歲，預(yù)計(jì)60歲退休，當(dāng)前年支出12萬(wàn)元，預(yù)期壽命80歲，投資回報(bào)率為8%。如果通貨膨脹率分別為3%和5%，趙先生當(dāng)前需要分別準(zhǔn)備多少養(yǎng)老金？案例解析：案例解析：通貨膨脹率為3%實(shí)際收益率=1+8%60歲時(shí)年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時(shí)，PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到50歲時(shí)，PV=FV×P可知，通貨膨脹率為3%時(shí)，趙先生需要準(zhǔn)備98.88萬(wàn)元的養(yǎng)老金。通貨膨脹率為5%實(shí)際收益率=1+8%60歲時(shí)年生活支出=12×(1+5%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時(shí)，PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到50歲時(shí)，PV=FV×P可知，通貨膨脹率為5%時(shí)，趙先生需要準(zhǔn)備140.38萬(wàn)元的養(yǎng)老金。通貨膨脹率需準(zhǔn)備養(yǎng)老金3%98.88萬(wàn)元5%140.38萬(wàn)元4、資產(chǎn)狀況當(dāng)前資產(chǎn)狀況是家庭養(yǎng)老規(guī)劃的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)和邏輯起點(diǎn)，現(xiàn)有資產(chǎn)狀況的多寡、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等都會(huì)對(duì)養(yǎng)老規(guī)劃產(chǎn)生直接影響。其他條件不變的情況下，用于養(yǎng)老投資的家庭資產(chǎn)越多，未來(lái)退休后的養(yǎng)老金缺口就越小。孫先生今年50歲，計(jì)劃60歲退休，預(yù)期壽命80歲，當(dāng)前年支出12萬(wàn)元。若當(dāng)前孫先生可用于投資的資產(chǎn)為80萬(wàn)元和60萬(wàn)元，則養(yǎng)老金缺口分別是多少？假定通貨膨脹率為3%，投資收益率為8%。案例解析：案例解析：實(shí)際收益率=1+8%60歲時(shí)年生活支出=12×(1+3%)退休后20年的總支出折現(xiàn)到60歲時(shí)，PV=A×P退休后總支出從60歲折現(xiàn)到50歲時(shí)，PV=FV×P可知，孫先生預(yù)期壽命80歲時(shí)，需要準(zhǔn)備98.88萬(wàn)元的養(yǎng)老金。可投資資產(chǎn)為80萬(wàn)元時(shí)養(yǎng)老金缺口=98.88-80=18.88（萬(wàn)元）可投資資產(chǎn)為60萬(wàn)元時(shí)，養(yǎng)老金缺口=98.88-60=38.88（萬(wàn)元）5、預(yù)期投資回報(bào)率投資回報(bào)率對(duì)養(yǎng)老金投資價(jià)值具有直接影響，同樣一筆投資資產(chǎn)，分別選擇高低收益率不同的投資工具，所產(chǎn)生的最終收益會(huì)大不相同。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)預(yù)期投資回報(bào)率越高時(shí)，家庭需要籌備的養(yǎng)老金數(shù)額就越少。但由于養(yǎng)老規(guī)劃的穩(wěn)健性要求，在選擇養(yǎng)老規(guī)劃的投資方式時(shí)，家庭不宜承擔(dān)過(guò)高的產(chǎn)品風(fēng)