教學材料《初級財務管理》-第十一章

11.1財務預算概述

預算是經法定程序審核批準的國家年度集中性財政收支計劃。它規定國家財政收入的來源和數量、財政支出的各項用途和數量，反映著整個國家政策、政府活動的范圍和方向。同時預算還指企業或個人未來的一定時期內經營、資本、財務等各方面的收入、支出、現金流的總體計劃。它將各種經濟活動用貨幣的形式表現出來。每一個責任中心都有一個預算，它是為執行本中心的任務和完成財務目標所需各種資財的財務計劃。預算包含的內容不僅僅是預測，它還涉及到有計劃地巧妙處理。下一頁返回11.1財務預算概述

企業為了實現戰略規劃和經營目標，需要對公司的經營活動、投資活動和財務活動進行監督與控制以便了解公司戰略實施情況，通過預算量化的方式進行合理的規劃、預測，并以預算為準繩，對執行過程和結果進行控制、調整、分析、考評。這樣的管理活動是一個全員、全業務、全過程的管理體系，是為數不多的幾個能把組織的所有關鍵問題融合于一個體系的管控方法之一，是實現戰略目標、提升經營績效、實現企業內控的有力工具，也是企業防范風險、應對危機的法寶。這就需要企業編制全面預算，全面預算是根據企業目標所編制的經營、資本、財務等年度收支總體計劃，包括特種決策預算、日常業務預算與財務預算3大類內容。上一頁下一頁返回11.1財務預算概述

財務預算是一系列專門反映企業未來一定預算期內預計財務狀況和經營成果，以及現金收支等價值指標的各種預算的總稱，具體包括現金預算、財務費用預算、預計利潤表、預計利潤分配表和預計資產負債表等內容。財務預算具有規劃、溝通和協調、資源分配、營運控制和績效評估的功能。財務預算作為全面預算體系中的最后環節，可以從價值方面總括地反映經營期決策預算與業務預算的結果，因此，它在全面預算體系中占有舉足輕重的地位。上一頁下一頁返回11.1財務預算概述

在現代企業財務管理中，財務預算全面、綜合地協調、規劃企業內部各部門、各層次的經濟關系與職能，使之統一服從于未來經營總體目標的要求;同時，財務預算又能使決策目標具體化、系統化和定量化，能夠明確規定企業有關生產經營人員各自職責及相應的奮斗目標，做到人人事先心中有數。通過財務預算，可以建立評價企業財務狀況的標準。將實際數與預算數對比，可及時發現問題和調整偏差，使企業的經濟活動按預定的目標進行，從而實現企業的財務目標。上一頁返回11.2預算編制方法11.2.1固定預算方法與彈性預算方法預算編制方法按其業務量基礎的數量特征不同，可分固定預算方法和彈性預算方法兩大類。固定預算亦稱“靜態預算”，這是按照預算期可實現的某一固定業務量規模來編制預算的方法。固定預算一般適用于業務量比較固定或者變化很小的企業。固定預算在當今市變化萬千的市場經濟條件下適用性有所欠缺，但是，固定預算作為財務預算常規編制方法依然受到企業界的重用。固定預算是很多人學習預算編制方法的首選，固定預算在預算編制方法中處于基礎地位。下一頁返回11.2預算編制方法

彈性預算是固定預算的對稱，它是以預算期可預見的不同業務量水平為基礎，反映不同情況的一種預算編制方法。由于這種方法在業務量的確定上做出了機動調整的準備，從而使各項具體預算隨之保持相應的彈性，故稱為彈性預算或變動預算。將固定預算與彈性預算的特點與適用性作了對比，如表11-1所示。在產銷一定的情況下，一般認為，銷售預算是預算編制的起點。根據企業的發展戰略進行長期銷售的預測;再根據長期銷售預算，結合當前企業狀況及市場條件，預算年度銷售量，進入固定預算的具體工作程序中。固定預算編制方法將在本章的財務預算編制中進行舉例說明。彈性預算是為克服固定預算無法準確地預見未來成本可能達到的程度和發展趨勢這一缺陷而產生的，它主要適用于彈性成本預算和彈性利潤的預算。上一頁下一頁返回11.2預算編制方法

而彈性成本預算主要指生產費用彈性預算和管理費用彈性預算。編制彈性成本(費用)預算的主要方法一般有兩種:列表法和公式法，其優點見表11-2。性預算表。實際執行時，就可以根據實際經營管理水平與業務量，對照相應的費用預算進行控制。這種彈性預算是隨著業務量的變動而變動的預算，不存在執行時需要有追加預算的手續。而且彈性預算技術要求在預算制訂過程中考慮多種因素的影響，因此可導致預算更為精確彈性成本預算。

11.2.2增量預算方法與零基預算方法編制成本費用預算的方法按其出發點的特征不同，可分為增量預算方法和零基預算方法兩大類。上一頁下一頁返回11.2預算編制方法

零基預算是區別于傳統的增量預算而設計的一種編制費用預算的方法。在實行零基預算時，要對所有的預算支出以零位基底，從實際需要與可能出發，逐項審議各種費用開支的必要性、合理性以及開支數額應當界定的嚴格界限，最終確定預算。零基預算制度是由美國德州儀器公司于20世紀70年代首創的，其基本精神在于，在每一個預算年度對每項費用都予以重新檢查，而且必須以當前公司的需求和發展現狀作為檢查基礎。零基預算打破了以調整上年度預算指標來規劃本年度預算指標的限制，因而具有合理、有效、節約使用經費的優點。但由于這種預算編制需要投入較大的預算工作量，而且又會產生因預算編制人員的主觀愿望不同或評價結論不同而引起相關部門間的矛盾，因此，零基預算在實際推行上阻力較大，需要企業高層領導的強有力支持。上一頁下一頁返回11.2預算編制方法零基預算的基本操作步驟包括以下3點。

(1)各部門提出完成目標任務的業務活動和各項費用的需用數額。

(2)預算編制機構對此進行成本一效益分析，做出各項費用開支合理性判斷，并提出零基管理理念下的預算指標草案。

(3)企業預算編制機構組織各項預算執行部門對零基預算草案進行可行性論證。修改零基預算草案，提交企業決策機構最后批準。在編制零基費用預算的3個步驟中，第二個步驟的“成本一效益”分析是處理和解決各相關部門爭奪經費矛盾的關鍵。增量預算方法，又稱調整預算方法，是指以基期成本費用水平為基礎，結合預算期業務量水平及有關影響成本因素的未來變動情況，通過調整有關原有費用項目而編制預算的一種方法。這是一種傳統的預算方法。上一頁下一頁返回11.2預算編制方法

增量預算法隱含了3個假設:現有的業務活動是企業必須的、原有的各項開支都是合理且增加費用預算是值得的。增量預算基本上都是從前一期的預算推演出來的，每一個預算期間開始時，都采用上一期的預算作為參考點，而且只有那些要求增加預算的申請才會得到審查。然而，這個特征可能產生一些問題。當管理層希望用預算來控制成本或提高效率時，增量預算的缺陷顯得更加嚴重。事實上，增量預算最容易掩蓋低效率和浪費。其中，最普遍的問題就是，在典型的增量預算中，原有的開支項一般很難砍掉，即使其中的一些項目已沒有設立的必要了。上一頁下一頁返回11.2預算編制方法

這是因為在編制新年度的預算時，會首先參看上一期的資金是怎樣分配的，然后部門管理者再加上對新活動的預算要求和通貨膨脹率，而最高管理層往往只審查那些增加的部分，對于原有的各項撥款是否都應該繼續很少考慮，結果是某些活動分配到的資金遠遠超過其實際的需要。當然這種方法用起來比較簡單，省時省力，主要適用于在計劃期由于某些采購項目的實現而應相應增加的支出項目。如預算單位計劃在預算年度上采購或拍賣小汽車，從而引起的相關小車燃修費、保險費等采購項目支出預算的增減。上一頁下一頁返回11.2預算編制方法11.2.3定期預算方法與滾動預算方法編制預算的方法按其預算期的時間特征不同，可分為定期預算方法和滾動預算方法兩大類。預算通常是定期(如1年)編制的，這主要是為了預算年度與會計決算年度一致。但是這種定期預算也會造成以下問題:①編制預算時往往由于時間的原因，使其缺乏預測性，這使預算指標在執行過程中缺乏可參照性;②預算執行過程中發生各種無法逆轉的變化，從而使已制定的預算失去作用;③在預算執行過程中，管理者或多或少會局限于預算期內活動，這不利于長遠穩定的發展。滾動預算又稱連續預算或永續預算，是指在編制預算時，將預算期與會計年度脫離開。上一頁下一頁返回11.2預算編制方法

隨著預算的執行不斷延伸補充預算，逐期向后滾動，使預算期能始終保持為一個固定期間的一種預算編制方法，如圖11-1所示。將原定的預算結果不斷地進行修改，但是這種不斷地更新和修改正是滾動預算要做的事情，也是它優于普通年度預算之處。這是因為，預算有兩大作用，考核和計劃。作為考核，沿用正式的預算是正常的，但作為計劃和資源配置的重要工具，預算是前一年制訂的，到實際執行時，情況可能已經變化，原來的假設可能已不適用，所以要有最新的預測來指導經營決策，滾動預算起的就是這個作用。但滾動預算一般不太會作為更新的考核指標，以確保在目標設置上預算的權威性。所以滾動預算做的事不是不斷地修改目標，而是不斷地修改預測的結果，以指導最新的決策。上一頁下一頁返回11.2預算編制方法

滾動預算能保持預算的完整性、繼續性，從動態預算中把握企業的未來;能使各級管理人員始終保持對未來一定時期的生產經營活動作周詳的考慮和全盤規劃，保證企業的各項工作有條不紊地進行。由于預算能隨時間的推進不斷加以調整和修訂，滾動預算能使預算與實際情況更相適應，有利于充分發揮預算的指導和控制作用。采用滾動預算的方法，預算編制工作比較繁重，為了適當簡化預算的編制工作，也可采用按季度滾動編制預算;滾動預算有利于管理人員對預算資料作經常性的分析研究，并根據當前的執行情況及時加以修訂，保證企業的經營管理工作穩定而有秩序地進行。上一頁返回11.3財務預算的編制11.3.1編制財務預算的準備及編制流程根據企業的經營目標，科學合理地規劃、預計及測算未來經營成果、現金流量增減變動和財務狀況，并以財務會計報告的形式將有關數據系統地加以反映的工作流程，稱為財務預算編制。財務預算一般由預算損益表、預算現金流量表和預算資產負債表組成。財務預算的期間一般為一年，并與企業的會計年度保持一致，以便于在實際的經營過程中，對財務預算執行情況進行監督、檢查、分析。編制財務預算的準備工作大致可分為以下4步。第一步，確定財務預算的目標。財務預算要以企業經營目標為前提。企業經營目標包括:利潤目標以及為實現這一目標的相關目標。對相關的經營目標及財務預算指標，要進行綜合分析及平衡。下一頁返回11.3財務預算的編制

第二步，資料的搜集。在編制財務預算以前，搜集編制財務預算有關的資料。要充分搜集企業內部及外部的歷史資料，掌握目前的經營及財務狀況以及未來發展趨勢等相關資料，并對資料采用時間數列分析及比率分析的方法，研究分析企業對各項資產運作的程度及運轉效率，判斷有關經濟指標及數據的增減變動趨勢及相互間的依存關系，測算出可能實現的預算值。第三步，匯總企業業務方面的預算。企業各部門編制的各項業務預算，如銷售預算、生產預算、成本費用預算、材料、低值易耗品采購預算，直接人工預算等，是編制財務預算的重要依據。在編制財務預算前，應將匯總的各項業務預算的數據及經濟指標，加以整理、分析，經相互勾稽確認后，作為財務預算各表的有關預算數。上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制

第四步，財務預算的編制程序。編制財務預算，首先以銷售預算的銷售收入為起點，以現金流量的平衡為條件，最終通過預算損益表及資產負債表綜合反映企業的經營成果及財務狀況。財務預算的一系列報表及數據，環環緊扣、相互關聯、互相補充形成了一個完整的體系。從財務理論的角度上看，財務預算包括現金預算和財務報表預算兩部分，財務預算在全面預算中發揮綜合和協調的作用。但是，由于財務預算的編制大部分以經營預算、資本預算的編制為基礎，在實務中往往保持著緊密的聯系和數據上的勾稽關系，因此常規的財務預算編制流程和方法就需要聯系經營預算。為了比較全面地介紹財務預算的編制，接下來的章節就包含了經營預算的部分具體內容。圖11-2揭示了常規的財務編制流程和內容。上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制11.3.2財務預算表的編制

1.銷售預算銷售預算是預算編制工作的起點，其他預算都是要以銷售預算作為編制基礎。銷售預算要確定預算期各種產品的銷售量、銷售單價，并根據不同產品的銷售量和銷售單價計算出各種產品銷售收入及銷售總額。為了配合現金預算的編制，銷售預算中通常包括預算期內不同季度(或月)的現金收入的計算。下面用固定預算編制方法來說明財務預算表的編制。上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制

企業銷售預算的表格設計一般需要確定兩個基本數據:①銷售收入。②當期現金收入。很多企業都運用賒銷的手段來爭取更多的客戶擴大市場份額，這就不可避免地要產生一定的應收賬款。因此當期實現的銷售收入與當期收到的現金往往是不相同，這就需要根據以往的經驗確定賒銷比例和應收賬款回收期。

2.生產預算生產預算要根據銷售預算所確定的銷售量，結合期初和期末的產品存量，按以下計算方式分別計算出各種產品的生產量。預算生產量=預計銷售量+預期期末存量-預計期初存量(11-1)上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制

生產預算需要確定各月預計生產量，這需要兩個數據:①預計銷售量。②預計期末存貨。按季度來編制預算，上一季度期末存貨量等于當前季度期初存貨量。銷售預算編制后，這里需要確定的是預計存貨量，假設期末存貨是下一季度銷售量的10%，而這里的期末存貨又是資產負債表所需要的數據。B公司生產預算表格的設計及數據關系見表11-8。

3.直接材料直接材料預算是根據生產預算為基礎編制的，直接材料采購預算數量與單位產品材料耗用量、預計材料期初存量及預計生產量相關，具體計算公式如下。預算直接材料需用量=預算生產量×單位產品材料耗用量上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制

預算直接材料采購量=預算直接材料好用量+預計期末存量-預計期初存量預算直接材料采購額=預算直接材料采購量×材料計劃單價(11-2)

表11-9主要為了確定預計采購金額，但是在現實采購中往往不是全額付現的，采購過程中會形成一定的應付賬款。應付賬款比例的大小視情況而定，這主要取決于公司在交易中所處的地位。但總的來說，一年內總采購金額相差不會很大，假設B公司采取全額付現采購，所以表中沒有涉及應付賬款項目。

4.直接人工預算上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制

直接人工預算也是根據生產預算編制的，直接人工費用預算總額由預算生產量、單位產量工時及單位工時人工費決定的，其計算指標和計算方式如下。直接人工預算=預算生產量×單位產量工時×單位工時人工費(11-3)

直接人工預算也是根據生產預算表提供的數據和企業相關定額工時、小時工資率指標而編制的，如表11-10所示。由于工資費用不允許延期支付，因此當前工資必然是現金支出，不需設置預計現金支出。上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制5.制造費用預算制造費用預算通常按照變動性制造費用、固定性制造費用兩部分分別編制。變動性制造費用預算的編制要以生產預算為基礎，一般按照間接人工、間接材料、水電費、修理費等明細項目分別計算確定。當企業具有完善的標準成本資料時，利用體明細項目的單位產品的標準成本乘上預算生產量，就可以得出相應的變動性制造費用相關項目的預算指標，如表11-11所示。例如，間接人工、間接材料、修理費預算指標的計算方式如下。預算間接人工=預算生產量×單位產品間接人工標準成本預算間接材料=預算生產量×單位產品間接材料標準成本預計水電費=預算生產量×單位產品水電標準成本(11-4)上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制

在一定條件下，固定性制造費用的發生與預算生產量無關，需要逐項進行預測和計算。為了便于編制現金預算，需要在固定性制造費用中預計出當期的現金支出(簡單的方法就是從固定性制造費用中扣除折舊額、攤銷額等);而變動性制造費用一般都屬于當期的現金支出。

表11-11在編制中的假設是，變動性制造費用中的人工費、材料費都是按照當期預計生產量乘上相關的成本標準2元而確定的;水電費則是按照當期預計生產量乘上相關的費用標準1元而確定的。在實際生產中還有其他費用，為了簡化核算和計算方便，只選取了幾項且為整數，例外固定性制造費用也假設各季度相等。上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制6.產品成本預算產品成本預算是確定預算期單位產品生產成本、生產成本總額、期末存貨成本以及銷貨成本的預算。產品成本預算在編制中需要利用生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算以及預計期初存貨所提供的資料數據。通常情況下，預算銷貨成本的計算公式為預算銷貨成本=預算生產成本+期初存貨成本一期末存貨成本(11-5)

產品成本預算是根據生產預算表、直接材料預算、直接人工預算表、制造費用預算填制并計算的。鑒于篇幅的原因，這里不再贅述，大家可以嘗試著自己去編織產品成本預算表。上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制7.期間費用預算期間費用包括的內容比較復雜，這也是預算編制中靈活性較強的部分，本著嚴格預算管理的要求，通常采取的原則和方法如下。

(1)銷售費用預算需要在銷售預算的基礎上，考慮預算期完成銷售預算所采取的行動方案，以及對以往實際發生的銷售費的分析，逐項逐筆落實。

(2)管理費用預算需要在保證企業各項必要經費開支的基礎上，考慮企業所能夠承受的能力，本著節約的原則逐項逐筆落實。

(3)財務費用預算應當根據預算期的融資計劃等，按照利率、匯率的預期逐項落實。期間費用預算也是現金預算中的必要內容。上一頁下一頁返回11.3財務預算的編制8.現金預算現金預算是預算期現金收入與現金支出的安排與平衡的預算。現金預算由6部分組成:①期初現金存量。②本期現金收入。③本期現金支出。④現金多余與不足。⑤資金融通。⑥期末現金存量。現金預算各個組成部分的相互關系為現金多余與不足=期初現金存量+本期現金收入-本期現金支出期末現金存量=現金多余與不足士資金融通(11