精算師考試精算師考試沖刺題（帶詳解）

精算師考試精算師考試沖刺題（帶詳解）1.選擇生命表對應(yīng)的死亡率通常低于同年齡段的終極生命表死亡率。（）2.非壽險業(yè)務(wù)已發(fā)生未報案賠款準(zhǔn)備金（IBNR）的計提基礎(chǔ)是已報案未決賠款的金額。（）3.當(dāng)計息頻次大于1次/年時，相同報價的名義年利率對應(yīng)的實際年利率高于名義年利率。（）4.終身壽險的均衡凈保費(fèi)在保單前期低于自然保費(fèi)，保單后期高于自然保費(fèi)。（）5.風(fēng)險度量方法VaR對所有類型的風(fēng)險分布都滿足次可加性要求。（）6.精算師在對外出具精算報告時，若調(diào)整了上一年度使用的精算假設(shè)，僅需在報告中說明調(diào)整后的結(jié)果，無需披露調(diào)整的原因及影響。（）7.我國償二代二期監(jiān)管規(guī)則下，壽險合同準(zhǔn)備金的評估采用最優(yōu)估計加風(fēng)險邊際的計量方式。（）8.溢額再保險合同中，分出公司的自留額為100萬元，承保保額為400萬元的風(fēng)險標(biāo)的時，分出公司的保費(fèi)分出比例為75%。（）9.非壽險業(yè)務(wù)的純保費(fèi)僅用于覆蓋預(yù)期賠款支出，不包含相關(guān)的理賠費(fèi)用支出。（）10.精算師在為存在利益沖突的多個客戶提供服務(wù)時，只要取得其中一方的同意即可繼續(xù)開展相關(guān)服務(wù)。（）1.假設(shè)30歲男性1年期定期壽險的保額為10萬元，適用的生命表中30歲男性的死亡率為0.0012，年預(yù)定利率為3%，則該保單的躉繳凈保費(fèi)為（）元。A、116.50B、120.00C、123.60D、119.402.某非壽險公司車險業(yè)務(wù)的預(yù)期損失率為65%，費(fèi)用率為25%，利潤率要求為3%，則按照純保費(fèi)法計算的指示費(fèi)率附加系數(shù)為（）。A、1.587B、1.408C、1.322D、1.2853.某永續(xù)年金每年年初支付2萬元，年實際利率為4%，則該年金的現(xiàn)值為（）萬元。A、50B、52C、48D、544.某非壽險公司的家庭財產(chǎn)險業(yè)務(wù)年度索賠次數(shù)的均值為2.3，方差為2.28，最貼合該索賠次數(shù)的分布是（）。A、泊松分布B、負(fù)二項分布C、二項分布D、正態(tài)分布5.某20年繳費(fèi)期終身壽險產(chǎn)品采用一年定期修正法評估責(zé)任準(zhǔn)備金，若首年的自然保費(fèi)為200元，均衡凈保費(fèi)為3000元，則首年末的責(zé)任準(zhǔn)備金為（）元。A、0B、2800C、3000D、2006.下列不屬于我國償二代監(jiān)管規(guī)則下保險公司核心一級資本的是（）。A、實收資本B、資本公積C、未分配利潤D、次級債7.某險位超賠再保險合同約定，分出公司的自留額為200萬元，分入公司承擔(dān)超過200萬元的300萬元賠款責(zé)任。若某風(fēng)險標(biāo)的發(fā)生損失350萬元，不考慮其他調(diào)整因素，則分入公司應(yīng)承擔(dān)的賠款金額為（）萬元。A、150B、200C、300D、3508.精算管理控制循環(huán)的核心環(huán)節(jié)不包括（）。A、風(fēng)險評估B、產(chǎn)品定價C、準(zhǔn)備金評估D、市場營銷9.某生命表統(tǒng)計區(qū)間內(nèi)，30歲男性的期初生存人數(shù)為100000人，期末生存人數(shù)為99880人，當(dāng)期有30人在年中退保，則30歲男性的暴露數(shù)為（）人。A、99865B、99880C、99940D、9991010.已知1年期即期利率為2.5%，2年期即期利率為3%，則第2年的遠(yuǎn)期利率為（）。A、3.5%B、3%C、2.75%D、4%1.壽險產(chǎn)品凈保費(fèi)計算的核心假設(shè)包括（）。A、預(yù)定死亡率B、預(yù)定利率C、預(yù)定費(fèi)用率D、預(yù)定退保率2.下列屬于非壽險未決賠款準(zhǔn)備金評估方法的有（）。A、鏈梯法B、案均賠款法C、準(zhǔn)備金進(jìn)展法D、保費(fèi)不足準(zhǔn)備金法3.風(fēng)險度量的一致性公理包括（）。A、次可加性B、正齊次性C、單調(diào)性D、平移不變性4.下列因素會導(dǎo)致相同名義年利率下實際利率上升的有（）。A、計息頻次提高B、計息頻次降低C、通貨膨脹率上升D、利息稅稅率下降5.下列屬于壽險責(zé)任準(zhǔn)備金評估方法的有（）。A、未來法B、過去法C、修正準(zhǔn)備金法D、毛保費(fèi)準(zhǔn)備金法6.中國精算師職業(yè)道德守則的基本原則包括（）。A、誠信原則B、專業(yè)勝任原則C、保密原則D、公正原則7.再保險對于保險公司的核心功能包括（）。A、分散風(fēng)險B、擴(kuò)大承保能力C、降低償付能力資本要求D、提高產(chǎn)品定價精度8.非壽險費(fèi)率厘定過程中需要考慮的調(diào)整因素包括（）。A、趨勢因子B、巨災(zāi)調(diào)整因子C、經(jīng)驗損失數(shù)據(jù)可信度D、保單組合的風(fēng)險異質(zhì)性9.我國償二代監(jiān)管的核心指標(biāo)包括（）。A、核心償付能力充足率B、綜合償付能力充足率C、風(fēng)險綜合評級D、凈利潤率10.下列金融衍生品可用于精算風(fēng)險管理的有（）。A、利率互換B、國債期貨C、信用違約互換D、股指期權(quán)1.某壽險公司推出一款30歲男性投保、20年繳費(fèi)、保額50萬元的終身壽險產(chǎn)品，原評估假設(shè)為預(yù)定利率3.5%，預(yù)定死亡率0.0012/年，2024年公司按照償二代二期要求將評估利率下調(diào)至3.0%，其他假設(shè)不變。要求：（1）說明利率下調(diào)對該產(chǎn)品未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的影響方向；（2）計算該保單首年躉繳凈保費(fèi)的變動幅度（保留兩位小數(shù)）；（3）列舉2個影響準(zhǔn)備金評估利率設(shè)定的核心因素。2.某財險公司2021-2023年家用車業(yè)務(wù)的已賺保費(fèi)分別為18億元、21億元、24億元，最終賠款分別為11.7億元、13.44億元、15.12億元，公司2024年預(yù)期費(fèi)用率為24%，利潤率要求為2%，趨勢因子為1.05，經(jīng)驗數(shù)據(jù)可信度為0.8。要求：（1）計算近3年的平均損失率；（2）計算2024年家用車業(yè)務(wù)的指示費(fèi)率調(diào)整系數(shù)（相對于2023年基準(zhǔn)費(fèi)率）；（3）說明若家用車出險頻率同比上升10%，費(fèi)率厘定需要調(diào)整的核心參數(shù)。3.某保險公司的投資組合包含利率債和權(quán)益資產(chǎn)兩類，其中利率債占比60%，年化收益率波動率為2%；權(quán)益資產(chǎn)占比40%，年化收益率波動率為15%，兩類資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0.2。假設(shè)收益率服從正態(tài)分布，置信水平為95%（95%置信水平對應(yīng)的分位數(shù)為1.645）。要求：（1）計算該投資組合的年化VaR；（2）說明VaR和CVaR在風(fēng)險度量中的核心差異；（3）列舉1個該投資組合適用CVaR度量的場景。1.我國償二代二期監(jiān)管規(guī)則實施后，對壽險公司的準(zhǔn)備金計量、最低資本計量都提出了新的要求，請結(jié)合精算師的工作職責(zé)，論述精算師在壽險公司償付能力管理中的核心工作內(nèi)容及注意事項。2.當(dāng)前我國人口老齡化程度不斷加深，人口預(yù)期壽命持續(xù)提升，同時國民疾病發(fā)生率呈現(xiàn)年輕化趨勢，請結(jié)合精算基本原理，論述該趨勢對壽險公司重疾險、年金險兩類產(chǎn)品的定價假設(shè)、準(zhǔn)備金評估假設(shè)的調(diào)整邏輯及潛在風(fēng)險應(yīng)對措施。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題答案及解析1.√。解析：選擇生命表對應(yīng)剛通過核保的投保人群，健康狀況優(yōu)于平均水平，死亡率低于剔除選擇效應(yīng)后的終極生命表同年齡段數(shù)據(jù)。2.×。解析：IBNR計提基礎(chǔ)是保險事故已發(fā)生但尚未向保險公司報案的預(yù)期損失，已報案未決賠款對應(yīng)的是已發(fā)生已報案準(zhǔn)備金。3.√。解析：實際年利率公式為(1+i/m)^m-1，當(dāng)m>1時，計算結(jié)果大于名義利率i。4.×。解析：自然保費(fèi)隨年齡增長逐步上升，均衡凈保費(fèi)為平準(zhǔn)值，前期高于自然保費(fèi)、后期低于自然保費(fèi)。5.×。解析：VaR僅對橢圓分布滿足次可加性，對厚尾等非橢圓分布不滿足次可加性要求。6.×。解析：精算報告必須披露精算假設(shè)調(diào)整的原因、對計算結(jié)果的影響，保證報告使用人充分了解信息變化。7.√。解析：償二代二期規(guī)則明確壽險合同準(zhǔn)備金以未來現(xiàn)金流最優(yōu)估計為基礎(chǔ)，加計相應(yīng)風(fēng)險邊際計量。8.√。解析：溢額分保的分出比例為（保額-自留額）/保額，本題中（400-100）/400=75%。9.×。解析：非壽險純保費(fèi)覆蓋預(yù)期賠款支出+直接理賠費(fèi)用，毛保費(fèi)才會附加間接費(fèi)用、利潤等。10.×。解析：精算師需取得所有存在利益沖突的相關(guān)方書面同意，且建立完善的信息隔離機(jī)制，方可繼續(xù)提供服務(wù)。二、單選題答案及解析1.A。解析：躉繳凈保費(fèi)=保額死亡率/(1+預(yù)定利率)=1000000.0012/1.03≈116.50元，B為未折現(xiàn)金額，C為錯誤乘折現(xiàn)率的結(jié)果，D為計算誤差結(jié)果。2.B。解析：純保費(fèi)法附加系數(shù)=1/(1-費(fèi)用率-利潤率)=1/(1-25%-3%)≈1.408，A為使用損失率作為分母的錯誤結(jié)果，C為加總損失率的錯誤結(jié)果，D為遺漏利潤率的結(jié)果。3.B。解析：期初永續(xù)年金現(xiàn)值=A(1+i)/i=21.04/0.04=52萬元，A為期末永續(xù)年金現(xiàn)值，C、D為計算錯誤結(jié)果。4.A。解析：泊松分布的核心特征是均值等于方差，本題中均值2.3與方差2.28接近，最符合泊松分布；負(fù)二項分布方差大于均值，二項分布方差小于均值，正態(tài)分布為連續(xù)分布不適用計數(shù)類的索賠次數(shù)擬合。5.A。解析：一年定期修正法將首年凈保費(fèi)調(diào)整為當(dāng)年自然保費(fèi)，首年收支相抵，因此首年末責(zé)任準(zhǔn)備金為0。6.D。解析：次級債屬于保險公司附屬二級資本，不屬于核心一級資本范疇。7.A。解析：分入公司承擔(dān)超過自留額的損失，350-200=150萬元，未超過分保限額300萬元，因此賠付150萬元。8.D。解析：市場營銷屬于業(yè)務(wù)運(yùn)營環(huán)節(jié)，不屬于精算管理控制循環(huán)的核心環(huán)節(jié)。9.A。解析：暴露數(shù)=（期初人數(shù)+期末人數(shù)）/2-退保人數(shù)/2=（100000+99880）/2-30/2=99865人。10.A。解析：遠(yuǎn)期利率公式為(1+s2)^2/(1+s1)-1=(1+3%)^2/(1+2.5%)-1≈3.5%。三、多選題答案及解析1.AB。解析：凈保費(fèi)僅覆蓋未來賠付支出，核心假設(shè)為預(yù)定死亡率、預(yù)定利率；預(yù)定費(fèi)用率是毛保費(fèi)計算假設(shè)，預(yù)定退保率是準(zhǔn)備金評估假設(shè)。2.ABC。解析：鏈梯法、案均賠款法、準(zhǔn)備金進(jìn)展法均為未決賠款準(zhǔn)備金評估方法，保費(fèi)不足準(zhǔn)備金是保費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金的評估范疇。3.ABCD。解析：風(fēng)險度量一致性公理包含次可加性、正齊次性、單調(diào)性、平移不變性四個核心內(nèi)容。4.AD。解析：計息頻次越高實際利率越高，利息稅稅率下降意味著投資者實際獲得的利息收入提升，實際利率上升；計息頻次降低會導(dǎo)致實際利率下降，通貨膨脹率上升會壓低實際利率。5.ABCD。解析：未來法、過去法是準(zhǔn)備金計算的基本方法，修正準(zhǔn)備金法、毛保費(fèi)準(zhǔn)備金法是針對不同監(jiān)管、管理場景的評估方法。6.ABCD。解析：四項均為中國精算師職業(yè)道德守則明確的基本原則。7.ABC。解析：再保險的功能包括分散風(fēng)險、擴(kuò)大承保能力、降低資本要求，與產(chǎn)品定價精度無直接關(guān)聯(lián)。8.ABCD。解析：四項均為非壽險費(fèi)率厘定需要考慮的調(diào)整因素，用于保證費(fèi)率的充足性、合理性。9.ABC。解析：償二代三大核心監(jiān)管指標(biāo)為核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險綜合評級，凈利潤率為盈利性指標(biāo)不屬于監(jiān)管核心指標(biāo)。10.ABCD。解析：四類衍生品分別可用于對沖利率風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、權(quán)益市場風(fēng)險，均適用于精算風(fēng)險管理場景。四、案例分析題答案及評分標(biāo)準(zhǔn)1.（1）影響方向：責(zé)任準(zhǔn)備金上升（1分），原因是評估利率下調(diào)后，未來賠付現(xiàn)金流的折現(xiàn)系數(shù)上升，現(xiàn)值規(guī)模增加（1分）。（2）原躉繳凈保費(fèi)=5000000.0012/1.035≈579.71元；調(diào)整后躉繳凈保費(fèi)=5000000.0012/1.03≈582.52元；變動幅度=(582.52-579.71)/579.71≈0.48%（2分）。（3）核心因素：監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評估利率上限要求、公司長期投資收益率水平、長期利率走勢預(yù)判，答出任意2項即可得2分。2.（1）2021年損失率=11.7/18=65%，2022年損失率=13.44/21=64%，2023年損失率=15.12/24=63%；平均損失率=(65%+64%+63%)/3=64%（2分）。（2）預(yù)期損失率=64%1.050.8+63%(1-0.8)=53.76%+12.6%=66.36%；指示費(fèi)率=66.36%/(1-24%-2%)≈89.68%；2023年基準(zhǔn)費(fèi)率=63%/(1-24%-2%)≈85.14%；調(diào)整系數(shù)=89.68%/85.14%≈1.053，即費(fèi)率上調(diào)5.3%（2分）。（3）需要調(diào)整的核心參數(shù)為預(yù)期損失率、趨勢因子，二者均需要反映出險頻率上升帶來的賠付成本增長（2分）。3.（1）組合波動率=√(0.620.022+0.420.152+20.60.40.20.020.15)=√(0.000144+0.0036+0.000288)=√0.004032≈6.35%；年化VaR=6.35%1.645≈10.45%（2分）。（2）核心差異：VaR度量的是置信水平下的最大損失，未考慮尾端極端損失的規(guī)模；CVaR度量的是超過VaR水平的平均損失，更充分反映尾部風(fēng)險（2分）。（3）適用場景：保險公司償付能力壓力測試、極端風(fēng)險情景下的資本充足性測算等，答出任意1項即可得2分。五、論述題答案及評