期貨考試題庫(kù)及答案真題

期貨考試題庫(kù)及答案真題一、選擇題（8題，每題3分，共24分）

1.下列哪項(xiàng)不屬于期貨交易的基本功能？

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.資本增值

D.資源配置

2.期貨交易中，哪種保證金制度能夠有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

A.全額保證金制度

B.保證金比例制度

C.無(wú)保證金制度

D.信用保證金制度

3.期貨合約的到期日通常是什么時(shí)候？

A.合約簽訂后的第一個(gè)工作日

B.合約簽訂后的一個(gè)月

C.合約簽訂后的三個(gè)月

D.合約簽訂后的一個(gè)季度

4.下列哪種交易策略屬于套利交易？

A.多頭頭寸

B.空頭頭寸

C.跨期套利

D.跨品種套利

5.期貨交易中，哪種情況會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)？

A.保證金比例低于交易所規(guī)定的最低水平

B.市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)

C.交易者主動(dòng)平倉(cāng)

D.交易所政策調(diào)整

6.期貨交易中的“漲跌停板”是指什么？

A.合約的最大波動(dòng)幅度

B.合約的最小波動(dòng)幅度

C.合約的價(jià)格變動(dòng)限制

D.合約的每日價(jià)格波動(dòng)范圍

7.下列哪種金融工具不屬于衍生品？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.互換合約

D.股票

8.期貨交易中的“實(shí)物交割”是指什么？

A.交易者交付實(shí)物商品

B.交易者支付現(xiàn)金

C.交易者進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算

D.交易者平倉(cāng)

二、（一）多項(xiàng)選擇題（5題，每題4分，共20分）

1.下列哪些屬于期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

2.期貨交易的基本要素包括哪些？

A.合約標(biāo)的

B.交易場(chǎng)所

C.交易時(shí)間

D.保證金制度

3.期貨交易的參與者包括哪些？

A.生產(chǎn)者

B.消費(fèi)者

C.交易者

D.金融機(jī)構(gòu)

4.期貨交易的結(jié)算方式包括哪些？

A.現(xiàn)金結(jié)算

B.實(shí)物結(jié)算

C.保證金結(jié)算

D.跨期結(jié)算

5.期貨交易的基本原則包括哪些？

A.公開透明原則

B.公平公正原則

C.自愿原則

D.風(fēng)險(xiǎn)控制原則

（二）判斷題（7題，每題2分，共14分）

1.期貨交易可以無(wú)限放大交易者的收益。（×）

2.期貨交易是一種零和博弈。（×）

3.期貨交易中的保證金制度可以有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（√）

4.期貨合約的到期日是固定的。（√）

5.期貨交易中的“漲跌停板”是為了保護(hù)交易者的利益。（√）

6.期貨交易中的“實(shí)物交割”是指交易者交付實(shí)物商品。（√）

7.期貨交易是一種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資方式。（√）

三、（一）填空題（10題，每題2分，共20分）

1.期貨交易的基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。

2.期貨交易中的保證金制度稱為保證金比例制度。

3.期貨合約的到期日通常是一個(gè)季度。

4.期貨交易中的套利交易策略包括跨期套利和跨品種套利。

5.期貨交易中的強(qiáng)制平倉(cāng)是由于保證金比例低于交易所規(guī)定的最低水平。

6.期貨交易中的“漲跌停板”是指合約的每日價(jià)格波動(dòng)范圍。

7.期貨交易中的“實(shí)物交割”是指交易者交付實(shí)物商品。

8.期貨交易的結(jié)算方式包括現(xiàn)金結(jié)算和實(shí)物結(jié)算。

9.期貨交易的基本原則包括公開透明原則和公平公正原則。

10.期貨交易的參與者包括生產(chǎn)者和消費(fèi)者。

（二）計(jì)算題（2題，每題5分，共10分）

1.某期貨合約的保證金比例為10%，合約價(jià)值為100萬(wàn)元，交易者需要繳納多少保證金？

答：保證金=合約價(jià)值×保證金比例=100萬(wàn)元×10%=10萬(wàn)元。

2.某期貨合約的漲跌停板為5%，當(dāng)前價(jià)格為100元，漲跌停板的上下限分別是多少？

答：漲停板=100元×(1+5%)=105元。

跌停板=100元×(1-5%)=95元。

四、綜合題（2題，每題10分，共20分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述期貨交易的基本功能和風(fēng)險(xiǎn)。

答：期貨交易的基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.請(qǐng)簡(jiǎn)述期貨交易的基本原則和參與者。

答：期貨交易的基本原則包括公開透明原則、公平公正原則、自愿原則和風(fēng)險(xiǎn)控制原則。期貨交易的參與者包括生產(chǎn)者、消費(fèi)者、交易者和金融機(jī)構(gòu)。

五、材料分析題（2題，每題14分，共28分）

1.某交易者買入一份期貨合約，合約價(jià)值為100萬(wàn)元，保證金比例為10%，市場(chǎng)價(jià)格從100元上漲到105元，交易者盈利多少？

答：盈利=(105元-100元)×合約數(shù)量=5元×合約數(shù)量。

保證金=合約價(jià)值×保證金比例=100萬(wàn)元×10%=10萬(wàn)元。

合約數(shù)量=保證金/當(dāng)前價(jià)格=10萬(wàn)元/100元=1000手。

盈利=5元×1000手=5萬(wàn)元。

2.某交易者賣出一份期貨合約，合約價(jià)值為100萬(wàn)元，保證金比例為10%，市場(chǎng)價(jià)格從100元下跌到95元，交易者盈利多少？

答：盈利=(100元-95元)×合約數(shù)量=5元×合約數(shù)量。

保證金=合約價(jià)值×保證金比例=100萬(wàn)元×10%=10萬(wàn)元。

合約數(shù)量=保證金/當(dāng)前價(jià)格=10萬(wàn)元/100元=1000手。

盈利=5元×1000手=5萬(wàn)元。

答案部分：

一、選擇題

1.C

2.B

3.D

4.C

5.A

6.D

7.D

8.A

二、（一）多項(xiàng)選擇題

1.A,B,C,D

2.A,B,C,D

3.A,B,C,D

4.A,B,C,D

5.A,B,C,D

（二）判斷題

1.×

2.×

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

三、（一）填空題

1.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)

2.保證金比例制度

3.一個(gè)季度

4.跨期套利和跨品種套利

5.保證金比例低于交易所規(guī)定的最低水平

6.合約的每日價(jià)格波動(dòng)范圍

7.交易者交付實(shí)物商品

8.現(xiàn)金結(jié)算和實(shí)物結(jié)算

9.公開透明原則和公平公正原則

10.生產(chǎn)者和消費(fèi)者

（二）計(jì)算題

1.10萬(wàn)元

2.漲停板：105元，跌停板：95元

四、綜合題

1.期貨交易的基本功