程起重設備行業現狀及前景

程起重設備行業現狀及前景、技術水平特點、競爭格局、驅動因素工程起重設備是工程機械的重要品類，按樣式可分為輕小型起重設備、橋架式起重設備和臂架式起重設備。我國工程機械行業經過多年發展，享受國家高速發展和宏觀經濟政策的紅利，設備生產技術已經較為成熟，行業整體已經形成較為市場化的競爭環境。未來隨著工程機械行業更為成熟，行業競爭日漸激烈，工程機械設備廠商的毛利率存在持續下行的可能，從而擠壓上游的金屬結構件廠商利潤空間。總體而言，工程機械產業鏈內的企業未來將面臨毛利率下行、利潤空間進一步擠壓的情況。1、工程起重設備行業現狀及前景我國工程機械與發達國家相比起步較晚，在21世紀初跟隨中國經濟高速增長的步伐步入蓬勃發展期。2008年至2010年，我國工程機械行業發展迅猛，隨著基建投資規模高速增長，工程機械行業的研發制造能力迅速增強。2011年至2016年，工程機械行業增速放緩。隨著宏觀經濟和微觀產業出現調整，產業政策和資本投入趨向平緩，市場需求下降及投資額度透支的情況導致工程機械行業陷入低迷。2017年后，下游基建回暖，國家“一帶一路”助力行業進入海外市場，同時2010年前后投入的工程設備進入報廢和迭代周期刺激需求，使得我國工程機械行業景氣度在2017至2019年間相對回暖。近三年，面對新冠肺炎疫情等突發因素影響，國內經濟下行壓力較大，國家出臺一系列強有力的宏觀經濟政策刺激經濟增長。我國工程機械行業抓住這一窗口期，開展技術迭代和環保升級，利用“一帶一路”政策助力，保持行業平穩發展。工程機械屬于強周期行業，近年來，我國宏觀經濟恢復韌性，基建投資復蘇，加上“新基建”“區域平衡發展”“民生保障工程”和“一帶一路”等概念的提出和逐步落實，行業整體需求逐步回升。自2021年下半年以來，我國財政政策、環保政策和產業政策共同發力，助力工程機械穩定發展。與此前的繁榮周期相比，如今的工程機械發展趨于平穩。然而自2021年下半年以來，受宏觀經濟波動及設備更新周期進入尾聲等因素影響，國內工程起重行業逐步結束快速發展期，進入下行周期，這一情況在2022年更為明顯。2022年內，國內外疫情反復，世界經濟增長放緩態勢明顯。上半年受疫情影響，基建和房地產領域項目施工時間和進度難以確定，新開工項目數量下降，導致國內工程機械需求量下降，使得上游的鋼結構件等相關行業整體面臨較大下行壓力。但隨著我國宏觀經濟面臨較大壓力，未來一段時間穩增長需求強烈，其中大型基建工程仍將是促進經濟穩定增長的重要手段，預計未來工程機械行業下行壓力將會有所減輕。此外，宏觀經濟周期復蘇拉動國內工程機械需求的同時，我國工程機械也在不斷地“走出去”。2022年全球工程機械市場份額數據來源：KHL、普華有策近年來，我國企業在全球市場中占據越來越重要的位置。截至2020年，中國的工程機械品牌的市場占有率占到世界的24.90%，超越美國成為全球工程機械市場份額最高的國家。除了國內的需求外，國產品牌如三一集團、徐工集團、中聯重科等逐漸走出國門。未來，中國的工程機械設備將有機會繼續發力國際市場，產業鏈中的金屬結構件廠商將從中獲益。隨著國內房地產政策不斷收緊，調控手段趨嚴，房地產行業景氣度相比過去下降明顯，新開工項目數量持續下降，且上述情況在未來一段時間內將大概率持續。預計未來主要用于房屋樓宇建設的小型塔式起重機需求量將難以保持增長。另一方面，大型塔機將迎來較好的發展環境。近年來，我國風力發電機組呈現大型化的趨勢，橋梁等大型基建工程也逐步使用整體吊裝的建設方式以節約成本，縮短建設時間。以上大型工程建設均需通過大型塔式起重機以完成大重量材料或部件的高空吊裝。因此，未來超大型塔式起重機有望成為起重設備行業主流設備，金屬結構件行業將同步受益。2、影響行業發展的有利因素（1）經濟增長穩定，基建投資增長國家統計局數據顯示，經初步核算，2022年全年國內生產總值（GDP）1210207億元，按不變價格計算，比上年增長3%。工程機械行業是投資驅動的強周期行業，易受宏觀政策影響。在我國經濟實現復蘇的背景下，工程機械設備行業也會迎來較強推動力。同時，由于維持經濟平穩較快發展的需求，我國宏觀政策也會成為推動行業增長的因素之一。下游基礎建設投資勢必推動工程機械進一步發展，從而帶動產業鏈需求增長。（2）產業政策支持鼓勵，環保政策助力迭代“城鄉基建”“區域平衡發展”“民生保障工程”和“一帶一路”的堅決貫徹執行均不能缺少工程機械行業的參與，因此鼓勵工程機械行業發展，特別是引導企業加大研發投入，在技術革新、節能環保以及核心部件等領域對設備產品和生產工藝進行升級迭代，是國家政策的重要方向。隨著新技術的成熟和新設備的投產，工程機械設備將會迎來發展機遇。新的設備使得金屬結構件形態和結構發生變化，從而帶動相關金屬結構件的供應需求。此外，環保政策帶來的迭代需求下，更新替代高峰疊加環保政策驅動，工程機械更新升級需求加速釋放。（3）初步具備國際影響，海外市場前景光明我國工程機械“走出去”戰略初具成效。近年來，新興市場在全球市場中占據越來越重要的位置。截至2022年，徐工集團、三一集團、中聯重科進入全球工程機械廠商前10名，國產品牌全球競爭力逐步提升，逐漸走出國門。未來，中國的工程機械設備將有機會增加出口，使得產業鏈中的金屬結構廠商在滿足國內需求的同時，也從新開辟市場中獲益。3、行業的技術水平和技術特點我國工程機械領域的自主研發起步較晚，但發展較快。21世紀以來，我國整機設計和生產水平迅速發展，設備功能和產品質量已受到國際市場認可。伴隨著整機設計和生產技術發展，相關金屬結構件的生產技術也迅速進步。工程機械特別是工程起重設備由于功能和適用環境的原因，其“高強度、輕量化”的特點較為明顯。起重機的主要功能為吊運建材、鋼材等重物，對承重能力要求較高，因此對鋼材的強度有較高要求，所以一般選用強度等級更高的低合金高強鋼。這類鋼材焊接難度更高，對焊接過程的工藝控制更為嚴格。此外，車架的鉚焊也是工藝流程的重要工序。車架結構相對復雜，不像其他金屬結構件擁有平整、圓滑的表面，因此在焊接上有一定的技術難度。產業融合是未來工程機械發展的方向之一。隨著更多企業探索工程機械與新技術融合的可能性，行業內也出現了一批深耕細分領域的“小而精”的工程機械整機設備商。這些廠商發揮自身特色，注重傳統工程機械與新能源、新材料、物聯網等領域的融合實踐，并取得了一定的成果。總體而言，我國工程機械行業的技術水平已經過市場驗證，傳統工程機械制造已較為成熟，并且在技術上受到國際市場認可。工程機械與新領域的融合是工程機械行業繼續發展的方向，已受到越來越多企業的認可，未來有望成為該領域新的發力點。4、行業競爭格局及行業內的主要企業工程起重設備所在的工程機械行業屬于國民經濟的基礎行業，其發展本身對國家工業的發展也至關重要。在國家支持下部分工程機械企業抓住機遇，大力發展，行業內逐漸形成一批規模較大、實力較強的工程機械企業。進入21世紀后，工程機械的自主研發和生產受到更多關注，行業逐步擺脫進口依賴。在產業鏈下游，逐步形成了如徐工集團、三一集團、中聯重科、柳工等規模龐大、擁有一定技術積累的工程機械企業。這些企業在資產規模、核心技術、工藝設計、市場占有、營收利潤等多個方面具有較大優勢，在保有自身產品特色的基礎上，形成挖掘機械、起重機械、運輸機械、路面機械、壓實機械等多產業覆蓋的產品矩陣。此外，我國工程機械行業經過近20年的高速發展，技術日益精進，行業日趨成熟，行業內競爭更為充分，行業總體呈現“頭部大，小而精”的特點。近年來，一些具有特色的企業在行業內逐漸嶄露頭角。這些企業在小型機械、復合材料、遠程遙控、智能物聯、新能源等行業新趨勢上突出自身特色，在細分領域形成較強的競爭力。這些企業另辟蹊徑，避免與前述大型工業企業直接競爭，為行業帶來更多活力。下游企業的發展同時也帶動零部件行業的興起。行業內的零部件廠商分工明確，各具特色，為工程整機企業提供內燃機、軸承、車架、鍛鑄件、焊接件等重要零部件。總體而言，產業鏈中游的零部件生產商較為分散，行業內成規模企業較少。這些企業生產各有側重，產品覆蓋能力有限。因此行業內無可供類比的同行業上市公司。5、影響行業發展的不利因素（1）技術研究水平不足國外領先的工程機械設備制造企業生產的產品對材料、生產工藝、設計能力等要求嚴格。國內的工程機械行業發展起步相對較晚，雖然近年來設計水平和技術實力進步明顯，但企業整體技術水平與國外領先的工程機械設備制造企業仍存在一定差距，技術人才儲備不足，研發水平相對落后，影響企業自主創新能力，阻礙企業高速發展。同時，目前行業對新能源、新材料、智能機械等領域的研究仍處于起步階段，工程機械設備與新技術的結合仍有待探索。（2）企業融資渠道匱乏工程機械行業是典型的資金密集型行業。雖然行業內整機制造廠商已較為成熟，但金屬結構件制造企業的資產規模還普遍較小，上市公司數量有限，獲得直接融資和間接融資