項目財務基礎數據的估算課件

項目的生產建設條件和技術評估第一節項目生產建設條件的評估

一資源條件的評估（不可再生資源國家開發利用規劃、農戶+基地+企業）二工程地質和水文地質的評估三原材料、燃料條件的評估四項目電力條件的評估五供水條件的評估六環境保護的評估七交通運輸條件的評估八項目選址的評估（勞動力、能源、環保、節約土地、合理布局）第二節項目的技術評估一技術評估的原則（先進性、適用性、經濟性、可靠性、標準性）二生產工藝方案評估三設備選型方案的評估四工程設計方案的分析與評估第七章項目財務基礎數據的估算

項目經濟評價在可研與評估中非常重要，其主要內容是財務評價，而其又依賴于財務基礎數據的估算和基本財務狀況分析。本章主要內容：第一節項目經濟評價概述第二節經濟評價中時間價值的計算第三節項目總投資的估算與資金籌措分析第四節項目成本費用的估算第五節項目年收入和年稅金的估算第六節項目財務狀況表的編制與分析第一節項目經濟評價概述一經濟評價的含義：

1

定義：是指采用一定的方法和經濟參數，對項目投入產出的各種因素進行研究、分析論證，為項目的投資決策提供量化指標依據的工作。

2要求：

項目建議書：圍繞立項建設必要性和可能性，簡單。可研階段：統一的評價方法和評價參數，全面、詳細、完整。

3層次（包括財評、國評、不確定性分析、方案比較）

財務評價：是指在國家現行財稅和價格體系的條件下，從項目財務角度分析、計算項目的財務盈利能力和清償能力，據以判斷項目的財務可行性。

國民經濟評價：是從國家整體角度分析，計算項目對國民經濟的凈貢獻，據以判斷項目的經濟合理性。二項目經濟評價的特點和要求：（一）特點

1動態分析與靜態分析相結合，以動為主；

2定量分析與定性分析相結合，以量為主；

3宏觀效益分析與微觀效益分析結合，以宏為主

4價值量分析與實物量分析相結合，以價值為主

5預測分析與統計分析相結合，以預測分析為主6全過程分析與階段分析相結合，以過程分析為主（二）項目經濟評價的要求

1堅持公正、科學的態度，基礎數據正確可靠

2遵循國家統一頒布的評價方法與評價參數；

3財務評價應與現行財稅制度保持一致；

4經濟評價要與項目的具體特點相吻合。三項目的財務評價與國民經濟評價（一）區別

1兩者評價的角度不同；

2效益和費用的含義及劃分范圍不同；

3評價采用的價格不同；

4評價采用的參數不同；

5兩種評價中的指標體系不同。

區別財務評價國民經濟評價評價的角度企業角度國家與社會效益和費用的含義及劃分范圍直接經濟效益和直接費用包括直接間接費用與效益，剔除轉移支付評價采用的價格現行價格及趨勢影子價格評價采用的參數行業基準收益率、投資回收期影子工資、匯率、社會折現率評價指標體系PtNPVIRRENPV、EIRR（二）相同之處：

1均采用內部收益率、凈現值指標進行評估；

2都需要對項目的基礎資料進行預測、估算來獲得有關計算數據。

（三）兩種評價（矛盾）對項目經濟評價的影響

評估結論評估角度

可行與否財務評價可行可行不可行不可行國民經濟評價可行不可行可行不可行項目評價結果可行不可行可行不可行第二節經濟評價中時間價值的計算一資金時間價值

1資金時間價值含義:

指資金在周轉過程中隨著時間的推移而產生的資金增值

2衡量資金時間價值的尺度絕對尺度

利息：一般把資金存入銀行獲得的資金增值。

盈利、凈收益：把資金運用于生產建設或其他方面產生的資金增值。相對尺度利率、盈利率、收益率是資金在單位時間內產生的增值（盈利、凈收益、利息）與投入的資金額（本金）的比率，也稱為資金報酬率，以i表示。3研究資金時間價值意義1）有利于資金的有效利用，防止流動資金占用過大，或固定資產利用率低下。

2）提高資金管理水平，降低成本。

3）有利于做好投資決策。二資金時間價值等值計算資金等值:是指在考慮資金時間價值因素后，不同時點上數額不等的資金在一定利率條件下具有相等的價值。資金等值三要素：（1）資金額大小P（本金、現值）或A、F（2）資金發生的時間n(計息期數)；（3）利率i的大小。

i是一個關鍵的因素，杠桿作用,”四兩撥千斤”PFt

1234567A未來值，記為“F”（一）幾個基本概念

1單利與復利單利：是指不管借款的期限長短，僅按本金計算利息，其所生的利息不再加入本金重復計算利息單利未來值的計算：

F=P+I=P+Pin=P(1+in)復利：是把前期所得的本利和作為即期的本金，再投入資金流通中繼續增值，所以本利和法也稱利滾利。

◆復利反映了資金運動的客觀規律，可以完全體現資金的時間價值，因此，在項目評估與評價中，一般都采用復利計息。

計算公式：F=P（1+i）n2幾個要素現值：

本金是指未來不同時點收支的貨幣資金換算為計算期初的等值資金，記為P。

未來值：

是指將各期收支的貨幣資金換算為計算期末的等值資金，記為“F”

年金：

是指在間隔相等的時期里發生的等額收支的金額，記為Ａ，一般發生在每期期末。３名義利率與實際利率：名義利率（r）就是通常所說的年利率。實際利率（i）資金在記息期里使用的利率。二者關系：

ｉ＝（１＋ｒ／ｍ）ｍ－１當ｒ＝１２％時，以月記息即：m=12時實際利率i=(1+12%/12)12-1=12.6825%以半年計息m=2，實際利率i=(1+12%/2)2-1=12.36%

當m=∞時，i=？

i=er-1為什么？說明：

1箭頭表示資金流動方向，向上為現金流入，向下為現金流出。

2箭頭長短與流量成正比4現金流量圖：方案的現金流可以以現金流量圖表示PAF=?01234n-1nt現金流量圖（二）資金時間價值計算公式：

1一次支付終值公式復利終值是指資金在規定期限內按一定利率或投資收益率計算的到期值。

F=P（1+i）n=P

（F/P,i,n）

（1+i）n:稱為復本利系數，記（F/P,i,n）見430頁

2一次支付現值公式

是指未來某一特定資金的現在價值。

P=F（1+i）-n=F

（P/F,i,n）

（1+i）-n:稱為折現系數，記（P/F,i,n）

見432頁3等額分付終值公式年金終值是指各期收支資金復利累積的總和。

即如果某人每年末存入資金A，利率為i,則n年后可得到本利和為多少？F=?0123n-1nAAAAAA計算公式的推導如下第一年末的A折算到第n年末的本利和為A 第二年末的A折算到第n年末的本利和為A 第n-1年末的A折算到第n年末的本利和為A（1＋i) 第n年末的A折算到第n年末的本利和為A 因此，F=A+A+……+A（1＋i）+A按等比級數求和公式得：

F=A·

叫做年金終值系數，記為(F/A,i,n)，見書434頁，也可以表示為。

F=A(F/A,i,n)S=(1-qn)/(1-q)q=1+i例題：某人每年年年末存入銀行3萬元，連存20年，年利率為10％，則第20年年末可得多少錢？解：已知A＝3萬元，i＝10％，n＝20，查表434頁~435頁得(F/A,i,n)=(F/A,10%,20)=57.275，

則F=3×57.275=171.825萬。4等額分付現值公式即如果某人在以后n年內，每年末取出資金A，利率為i,則現在需存入資金P為多少？年金現值系數為（P/A,i,n）,可以查438~439表得之現金流量圖如下：

=AF=A.A為已知123n-1n0P=？

例題某企業預實施一項新工程，可在今后每年得到純收益20萬元，希望在8年內把投資全部收回，若利率為12％，則該企業在工程開始時最多能進行多少投資？解：已知A＝20萬元，i＝12％，n＝8，P=A=A.（P/A,12%,8）

=20×4.968=99.36(萬元)5.資金存儲值公式也稱償債基金是指為償還若干年后需歸還的債務，現在每年末需存入多少？是等額分付終值的逆運算，即已知F，i，n，求A。由于F=AA=F

稱為資金年存系數,記為(A/F，i，n)436~437頁

A=?F已知AAAAAAAA例：如果某企業10年后要償還銀行10萬元，年利率為8％，則該企業每年末應存儲多少資金？解：已知F＝10萬元，i＝8％，n＝10，

(A/F,i,n)＝0.069，

A=F.(A/F,i,n)＝0.69萬元。6資金回收值公式(對于銀行)

一次投資(貸款?)后，規定按利率在若干年內逐年等額償還其本利，每年應償還多少？即已知P，i，n，求A。

為等額分付現值的逆運算P=A

則有A=P.資金回收系數(A/P,i,n）440頁~441頁P已知123n-1nA=?例題：買房貸款15萬元，公積金的r=4.65%（名義利率）商業貸款的i=6.54%,還款期限為15年，每月各需要還款多少？有多大差額？解：公積金貸款月實際利率i=4.65%/12=0.003875

還款次數n=15*12=180A=P=15×=0.1159(萬元)還貸總額F=0.1159*180=20.862萬元商業貸款月實際利率i=6.54%/12=0.005450

還款次數n=15*12=180A=F=15×=0.1309(萬元)還貸總額F=0.1309*180=23.562萬元二者相差23.562-20.862=2.700萬元歸納：六個公式相互聯系系數名稱符號系數已知值所求值頁數復利系數（F/P,i,n）（1+i）nPF430折現系數（P/F,i,n）（1+i）-nFP432年金終值系數（F/A,i,n）[（1+i）n-1]/iAF434年金現值系數（P/A,i,n）[（1+i）n-1]/i（1+i）nAP438資金年存系數（A/F,i,n）i/[（1+i）n-1]FA436資金回收系數（A/P,i,n）i（1+i）n/[（1+i）n-1]PA440第三節項目總投資的估算與資金籌措分析投資估算范圍與內容：投資的估算作用：作為融資、經濟評價以及編制初步設計概算的依據。投資項目總投資：是指擬建項目全部建成、投入營運所需要的費用總和。范圍：按照《投資項目可行性研究指南》之規定，項目投入總資金由建設投資（含建設期利息）和流動資金兩部分。投資估算具體內容:

（1）建筑工程費；（2）設備及工器具購置費；（3）安裝工程費；（4）工程建設其他費用（5）基本預備費；（6）漲價預備費（7）建設期利息；（8）流動資金項目總投資的構成：項目總投資流動資金建設投資無形資產投資固定資產投資方向調節稅（暫停收）固定資產投資二建設投資估算內容（一）構成：投資估算具體內容:

（1）建筑工程費；（2）設備及工器具購置費；（3）安裝工程費；（4）工程建設其他費用（5）基本預備費；（6）漲價預備費（7）建設期利息；其中：（1）（2）（3）項形成固定資產,形成工程費用；（4）形成固定資產、無形資產、遞延資產工程費用；（5）（6）（7）為簡化計算，記入固定資產。項目建設投資的構成：建設投資工程費用漲價預備費基本預備費工程建設費用預備費用建設期投資借款利息建筑工程費用設備、工器具購置費安裝工程費土地征用費和土地使用稅可行性研究費用勘探設計費用建設單位管理費。。。。。。。。（二）建設投資估算依據與要求：

1依據：

1）有關計算工程造價的文件；

2）專門機構發布的工程建設費用計算方法和費用標準；

3）擬建項目各個單項工程的建設內容及工程量

2要求：

1）費用構成齊全、計算合理、不重復計算、不提高和降低估算標準、不漏項、不少算。

2）選用指標與具體工程存在差異時，應進行換算或調整。

3）投資估算精度滿足初步設計概算要求。（三）建設投資估算的步驟

1先分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費；

2在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費；

3估算漲價預備費和建設期利息；

4加總求得建設投資總額。（四）建設投資估算的方法

1建筑工程費估算建筑工程費是指為建造永久性建筑物所需的費用，如廠房、倉庫、鐵路、橋梁、管線鋪設等。具體估算方法：（1）單位建筑（實物）工程投資估算法，以單位建筑工程量投資乘以建筑工程量計算。萬元/公里、萬元/米3、萬元/米2

（2）概算指標投資估算法；無定額采用概算指標計算。序號建筑物、構建物名稱單位工程量單價（元）費用合計（萬元）01

加工車間米280001800

144002

裝配車間米260001800

1080

建筑工程費用估算表2設備及工器具購置費估算；設備購置費估算根據設備主要價格、費用資料編制；工器具購置費估算根據設備費的一定百分比計取。其又分為國內設備和進口設備購置費分別估算。序號設備名稱

型號規格單位數量

設備購置費出廠價（元）運雜費（元）

總價（萬元）001普通車床CA60臺1232000320042.24002銑床XF95臺2022000220088.40003加工中心QT3500套530500030500167.75

注：運雜費可按照出廠價的10%計取

國內設備購置費估算表進口設備購置費估算：

進口設備購置費估算表序號設備名稱臺套數離岸價國外運費國外保險費到岸價進口關稅消費稅增值稅外貿手續費銀行手續費海關監管手續費國內運雜費設備購置費總價123合計3安裝工程費估算；設備以外的配套設備等相關費用。標準：一般按照行業或專門機構發布的安裝定額、區非標準和指標估算投資。安裝工程費=設備原價×安裝費率安裝工程費=設備原價×每噸安裝費安裝工程費=安裝工程實物量×安裝費用指標

序號安裝工程名稱單位數量指標（費率%）安裝費用（萬元）1

車床

臺1210

銑床

臺205

…

…

…2管線工程

套510…

…

……

…

…合計安裝工程費用估算表4工程建設其他費用估算：工程建設其他費用按各項費用科目的費率或者取費標準估算。應根據擬建項目實際發生的具體情況確定。序號

費用名稱計算依據費率或標準總價1土地使用費2建設單位管理費3勘察設計費4研究試驗費5建設單位臨時設施費6工程建設監理費7工程保險費8施工機構遷移費9引進技術和進口設備其他費用10聯合試運轉費11職工培訓費12辦公及生活家具購置費。。。。。。。合計

工程建設其他費用估算單位：萬元

基本預備費估算是指在項目實施中可能發生難以預料的支出，需要事先預留的費用，又稱工程建設不可預見費。如設計變更、計算：以前四項之和為計算基數，乘以基本預備費率計算。漲價預備費估算：是對建設工期較長的項目，擔心在建設期內可能發生材料、設備、人工等價格上漲引起的投資增加，需預先留存的費用，也稱為價格變動不可預見費。漲價預備費以前三項為計算基數，計算公式如下：PC:漲價預備費It三項之和f;建設期價格上漲指數n建設期建設期利息；指項目借款在建設期內發生的并記入固定資產的利息。

為簡化計算，假定借款均在每年年中支用，借款第一年按半年記息，其余各年按全年記息。

各年應計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）×年利率三流動資金估算：流動資金：主要為進行正常生產運營而用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金估算要求：既要保證生產需要，又要節約使用資金；既要以項目生產能力為依據，又要考慮同行業先進水平和歷史先進水平。流動資金構成：主要分為生產領域的流動資金和流通領域的流動資金。按管理方式分為定額流動資金和非定額流動資金。注意事項：

1）周轉次數要有保險系數；

2）不同負荷生產，應乘以負荷系數；

3）流動資金屬于長期性和永久性的流動資產，要求資本金達到30%，余下通過長期借款（負債）解決。流動資金構成原料及主要材料輔助材料燃料及動力外購半成品包裝材料修理備用品低值易耗品在產品自制半成品待攤費用產成品外購商品應收及與預付賬款發出商品備用金庫存現金證券銀行存款儲備資金生產資金儲備資金儲備資金貨幣資金生產領域流動資金流通領域流動資金流動資金定額流動資金非定額流動資金流動資金估算方法1分項詳細估算法：對構成流動資金的各項流動資產和流動負債分別進行估算。為簡化計算，只對存貨、現金、應收賬款和應付賬款進行估算。流動資金=流動資產-流動負債流動資產=存貨+現金+應收賬款流動負債=應付賬款估算步驟：

1）先估算流動資產和流動負債年周轉次數；

2）再分項估算占用資金額

3）匯總A周轉次數計算。周轉次數＝360天/最低周轉天數（參照同行業標準基本企業特點）B

應收賬款估算：指企業已對外銷售的產品、提供的勞務尚未收回的資金。主要指應收銷售款。

應收銷售款＝年銷售收入／應收賬款周轉次數Ｃ存貨估算：是企業為銷售或者生產耗用而儲備的各種貨物，為簡化計算，僅考慮外購原材料、燃料、在制品、產成品，并分別計算，公式為：

存貨＝外購原材料＋燃料＋在制品＋產成品外購原材料＝年外購原材料／按種類分項周轉次數外購燃料＝年外購燃料／按種類分項周轉次數在制品＝（年外購原材料＋年外購燃料＋年工資及福利費＋年修理費＋年其他制造費用）／在產品周轉次數產成品＝年經營成本／產成品周轉次數Ｄ現金需要量的估算：現金需要量＝（年工資及福利費＋年其他費用）／現金周轉次數年其他費用＝制造費用＋管理費用＋銷售費用－（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費）E流動負債估算：是指在一年或者超過一年的一個營業周期內，需要償還的各種債務。主要是指應付賬款。應付賬款=（年外購原材料＋年外購燃料）/應付賬款周轉次數

例題：某項目達產后，年產量100萬件，單價300元，定員1000人，工資及福利費1.8萬/人.年，項目年其他費用720萬，年外購原材料及燃料動力18000萬，年經營成本19800萬元，年修理費占經營成本10%。各項流動資金周轉天數為；應收、應付賬款各為30天，現金及貨幣資金40天、存貨40天。請計算流動資金額度。流動資金=存貨+現金+應收款-應付款存貨＝外購原材料＋燃料＋在制品＋產成品解：應收賬款＝年銷售收入／應收賬款周轉次數=100×300/（360/30）=2500萬元現金需要量＝（年工資及福利費＋年其他費用）／現金周轉次數

=（1000×1.8+720）/(360/40)=280萬元外購原材料燃料=年外購原材料、燃料/年周轉次數=18000/（360/40）=2000萬在制品＝（年外購原材料及外購燃料＋年工資及福利費＋年修理費+年其他費用）／在產品周轉次數=（18000+1800+19800×10%+720）/（360/40）=2500產成品=年經營成本/年周轉次數=19800/（360/40）=2200萬元則存貨＝外購原材料＋燃料＋在制品＋產成品=2000+2500+2200=6700萬元應付賬款=年外購原材料及外購燃料/年周轉次數=18000/（360/30）=1500萬元流動資金=存貨+現金+應收款-應付款=6700+280+2500-1500=7980萬元見下頁

流動資金估算表單位：萬元序號項目最低周轉天數周轉次數投產期達產期1流動資產9480

1.1應收賬款3012

2500

1.2存貨409

6700

1.2.1原材料409

2000

1.2.2燃料409

1.2.3在產品409

2500

1.2.4產成品409

2200

1.3現金409

2802流動負債30121500

2.1應付賬款3012

15003流動資金1-279802擴大指標估算法：是一種簡化的流動資金估算方法。１）銷售收入資金率法。流動資金需要量＝項目年銷售收入×銷售收入資金率２）經營成本資金率法。流動資金需要量＝項目年經營成本×經營成本資金率

３）單位產量資金率法。流動資金需要量＝項目設計年產量×單位產量資金率總結：流動資金需要量＝年費用基數×各類流動資金率四項目投入總資金及分年投入計劃（一）項目投入總資金估算匯總表序號

費用名稱

投資額占項目投入總資金的比例（%）估算說明

合計其中：外匯1建設投資

1.1建設投資靜態部分

1.1.1建筑工程費

1.1.2設備及工器具購置費

1.1.3安裝工程費

1.1.4工程建設其他費用

1.1.5基本預備費

1.2建設投資動態部分

1.2.1漲價預備費

1.2.2建設期利息2流動資金3項目投入總資金主要單項工程投資估算表單位：萬元序號工程名稱建筑工程費設備及工器具購置費安裝工程費工程建設其他費用合計合計匯總后，要對投入總資金的構成和各單項工程投資比例的合理性、單位生產能力（使用效益）投資指標的先進性進行分析。（二）分年資金投入計劃表

根據估算的總投資，再根據項目實施進度安排，編制分年資金投入計劃表。序號

名稱

人民幣

外匯第一年第二年……第一年第二年……分年計劃（%)1建設投資（不含建設期利息）2建設期利息3流動資金4項目投入總資金（1+2+3）

分年資金投入計劃表單位：萬元、萬美元五資金籌措分析（一）項目的融資環境

1法律環境

2經濟環境

3融資渠道

政府資金、國內外銀行貸款、國內外證券市場、非銀行金融機構的資金（基金、保險、VC）、外國政府資金、國內外企業團體個人

4稅收政策

5投資政策（二）融資組織的形式選擇

明確融資主體并承擔融資責任和風險。其組織形式有：

1新設項目法人融資：新設項目法人融資（也稱項目融資）是指新組建項目法人進行的融資活動。特點：1）項目投資由新設項目法人籌集的資本金和債務資金構成；

2）由新設項目法人承擔融資責任和風險；

3）從項目投產后的經濟效益情況考察償債能力。

2既有項目法人融資：是指依托現有法人進行的融資活動。特點：

1）不組建新的項目法人，由既有法人統一組織融資活動并承擔責任和風險；

2）一般是在既有法人資產和信用的基礎上進行，并形成增量資產；

3）是從既有法人的財務整體狀況考察融資后的償債能力

（三）資本金籌措資本金是指項目投資中由投資者提供的資金，是非債務資金，也是獲得債務資金的基礎。1新設項目法人法人項目的資本金籌措

來源：國家資金；國內外企業資金、社會團體、個人入股資金；受贈予資金。出資形態：實物、工業產權、非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資，但須經有資格的資產評估機構2既有項目法人項目資本金籌措

來源：庫存現金、銀行存款，資產變現；發行股票、增資擴股，國內外企業法人入股、政府、受贈予資金序號投資行業本金占總投資的比例1交通運輸、煤炭

>35%2鋼鐵、郵電、化肥>25%3電力、機電、建材、化工、石加、有色、輕工、紡織、

>20%（四）債務資金籌措（略）

1信貸融資2債券融資3融資租賃（五）融資方案分析

1資金來源可靠性分析（按進度足量、持續）

2資金結構分析

a資本金與債務資金的比例

b股本結構分析

c債務結構分析（債券、政策貸款、商業貸款

3融資成本分析

4融資風險分析

a資金供應風險

b利率風險

c匯率風險六：項目投資借款利息的估算及借款的償還（一）利息估算：各年應計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）×年利率某項目建設期3年，各年分別借款200、180、360萬，利率10%。解各年利息估算為：

第一年投資借款的利息=200/2×10%=10萬元第二年投資借款的利息=（210+180/2）×10%=30萬元第三年投資借款的利息=（210+210+360/2）×10%=60總利息10+30+60=100萬元記入固定資產借款總額200+180+360=740萬元則在生產期初（建設末期）投資借款余額840萬元（二）項目投資借款的償還方式

1等額償還本金和利息

A=Ic

×（A/P，i，n）

其中Ic

建設期末投資借款本息和

2等額還本，利息照付

At=Ic

/n+

Ic

×[1–(t–1)/n]×i

At

為第t年度還本付息額。

3以項目預測的收益償還投資借款本金

預測的收益=凈利潤+折舊+無形資產攤銷例題：某投資項目建設期末累計數5千萬元，要求償還期5年，i=10%,用等額本息法、等額還本、利息照付法，編制投資借款還本付息表。解：1)等額本息法：

A=Ic

×（A/P，10%，5）=5000×0.2638=1319萬元年份年初借款累計年應記利息年償還本金本年還款額年末借款累計1

5000500

8191319418124181418.1

900.913193280.133280.1328.01

990.9913192289.1142289.11228.9111090.08913191199.02151199.021119.90211199.0211318.9230合計1594.02350006594.9231319.-1318.9231=0.0769解：2)等本還貸、利息照付：

At=Ic

/n+

Ic

×[1–(t–1)/n]×i

投資借款還本付息計算表年份年初借款累計年應記利息年償還本金本年還款額年末借款累計1

5000500

10001500400024000400

10001400300033000300

10001300200042000200

10001200100051000100

100011000合計150050006500第四節項目成本費用的估算總成本費用構成根據財政部1993年頒發施行的《工業企業財務制度》、《工業企業會計準則》規定：項目的總成本費用是指項目在一定時期內為生產產品和銷售產品所耗費的全部成本和費用。總成本費用=制造成本+管理費用+財務費用+銷售費用制造成本：包括產品在生產過程中耗費的直接材料、直接人工、其他直接支出和制造費用費用二成本費用的估算1直接材料費用（含輔助材料、、燃料備件包裝物）的估算：直接材料費用=單位產品材料耗用量×產品年產量×材料單價

2燃料及動力費用（耗用量大時）的估算：燃料動力費=單耗量×年產量×燃料、動力單價3職工工資估算職工工資=同類型項目人均年工資×本項目定員4職工福利費用估算職工福利費用=職工工資總額×14%

5制造費用（簡便）的估算：制造費用=折舊費+修理費+其他制造費折舊費=固定資產原值/使用年限修理費=固定資產原值×修理費綜合費率其他制造費=（直接材料費用+燃料動力費用+工資+福利費用）×綜合費率6管理費用：視具體情況定。7財務費用估算：主要生產經營借款利息支出8銷售費用的估算：銷售費用=銷售收入×費用率

總結：總成本=生產成本+銷售費用生產成本=制造成本+管理費用+財務費用制造成本=直接材料+燃動力+工資+福利+制造費用制造費用=折舊+修理費+其他制造費經營成本=總成本–折舊費–攤銷費–借款利息–礦山維簡費總成本還可以劃分為：固定成本：在一定限度內不隨產量變化而變化的費用。如職工工資（計時工資）、福利費用、制造費用（折舊、修理費）、管理費用、財務費用。變動成本：在一定限度內隨產量變化而變化的費用。如直接材料、燃動力。用途：1）盈虧平衡分析

2）為估算各個年度總成本未達到產能的年度總成本=固定成本+變動成本×達到產能的百分比本別編制成本費用估算表：見書P172~174頁總成本費用估算表單位：萬元序號項目合計

計算期1外購原材料費2燃料及動力費3工資及福利4修理費5折舊費6礦山維簡費7攤銷費8財務費9其他費用其中：土地使用費10總成本費用合計其中：可變成本

固定成本11經營成本外購原材料費用估算表

單位：萬元序號項目合計

計算期1原材料費用1.1原材料費購置費用單價數量1.2原材料費購置費用單價數量……….2輔助材料費用3其他材料費用4外購原材料費用合計注：本表適用于新設項目法人項目外購原材料費用的估算外購燃料、動力費用估算表

單位：萬元序號項目合計

計算期1燃料費用1.1燃料費用單價數量1.2燃料費用單價數量……….2動力費用2.1動力費用單價數量3外購燃料及動力費用合計注：本表適用于新設項目法人項目外購原材料費用的估算固定資產折舊費用估算表

單位：萬元序號項目合計

計算期1房屋、建筑物原值本年折舊費凈值2機器設備原值本年折舊費凈值…………3合計原值本年折舊費凈值注：本表適用于新設項目法人項目外購原材料費用的估算無形資產及遞延資產費用估算表

單位：萬元序號項目合計

計算期1無形資產原值本年攤銷費凈值2遞延資產原值本年攤銷費凈值…………3合計原值本年攤銷費凈值注：本表適用于新設項目法人項目外購原材料費用的估算第五節項目年收入和年稅金的估算一項目年收入的估算年銷售收入=設計生產能力×生產能力利用率×銷售價格二項目年稅金的估算：（一）增值稅：是對在我國境內銷售貨物或提供加工、修理修配勞務以及進口貨物的單位和個人所征收的一種以增值額為征收對象的價外流轉稅

1增值稅稅率：按1994年的增