2025年安永全球財富研究報告

2025年安永前言：安永財富管理領導團隊3摘要背景概述第一章：客戶滿意度分析12第二章：客戶行為特征分析26第三章：產品偏好分析48第四章：服務偏好分析58第五章：財富傳承規劃分析66第六章：人工智能的戰略意義80第七章：展望92第八章：調查方法94聯系人98.樣本量：本次調查新增900名參與者，全球范圍內富裕客戶受訪者總數達到約3,600人，其中高凈值.地域覆蓋：本次調查新增5個東南亞市場，同時擴大.跨年度視角：我們沿用往期調查方法，從客戶滿意.戰略協同：今年我們首次將研究方向與《安永全球財ElliottShadforth2025年安永全球財富研究報告3維模式、感受及行為特征。我們相信，把握全球范圍內日益演進的客戶需求提供獨到見解。.高度滿意：客戶對財富管理各關鍵維度.分散化資產配置盛行：多平臺理財現象顯著均每個客戶簽約2.3家財富管理機構，且.嬰兒潮一代投資者機遇：年長投資者的平均簽約機），.重新權衡財富管理機構選擇：客戶首選綜合性銀行（21%），隨后是私人銀行與商業銀.數字資產關注度：數字資產及加密貨幣的關.需求未得到有效滿足：服務廣度與深度正成為客戶.增強型服務成為新競爭領域：增值服務需求強勁，這.稅務服務機遇：稅務咨詢服務雖較為普遍，但多由第.客戶感覺準備就緒度較低：盡管客戶高度重視.須提前建立信任：客戶對繼承財富的處.信任度差異顯著：38%的客戶對A.轉型迫在眉睫：AI未來在財富管理領域發揮的作用尚衷心期待《2025年安永全球財富研究報告》所呈現的客戶洞察能夠助力財富管理機構在實現盈利增長，提升運營效率，尤其是增強客戶感知凈值等方面取得卓越表現。但需要強調的是，本次研究的核心價值在于對2024年發布的《安永全球財富管理行業《2024年安永全球財富管理行業報告》分析了財富管理行.如何在個性化時代脫穎而出？如何規模化提供以客戶為.如何提升客戶關系管理效能？如何充分釋放一線客戶服.如何破解運營與技術復雜性難題？如何構建面向未來的標，提出了助力實現財富管理卓越表現的20項核心概），678967891122334455盈利增長效率提升 當前階段〉近期規劃〉遠期布局〉智能顧問協作虛擬財務與財富管理銀行服務合規體系重構與效率提升AI賦能財富管理創新領先實踐財富管理咨詢人才培養個性化洞察智能顧問協作虛擬財務與財富管理銀行服務合規體系重構與效率提升AI賦能財富管理創新領先實踐財富管理咨詢人才培養個性化洞察投資體驗混合型全渠道客戶體驗系統性銷售業務單元最佳實踐成熟最佳實踐在編寫《2025年安永全球財富研究報告》的過程中，我.客戶關注焦點與關切.財富管理機構選擇偏好及動因.傾向于拓展或精簡財富管理服務機構的客戶群體.客戶轉換服務機構的驅動因素、資金流動規模及客戶.咨詢服務的客戶感知價值與客戶的具體偏好.客戶感興趣的產品及服務以及他們的資產配置調整.客戶對另類投資的關注度與認知水平.客戶對費率結構的評價與未來期望.客戶的財富傳承規劃及所需支持臺，支持定制化查詢，可滿足不同規模、不同業務復雜性的財富管理機構對全財富管理譜系終端客戶的洞察需求。如需了解如何運用該等數據為貴機構創造價值，請聯系您所在地區或市場的安永聯系人。有關調查方法、市場覆蓋范圍及財富層級具體劃分標準，請參閱本報告需要說明的是，本次調查于2024年末實施，彼時全球2022年地緣政治沖突時期已有所緩和。即便如此，調查戰財富管理行業的諸多傳統認知。2025年初多項全球經.客戶對AI技術的接受度及應用AI賦能財富管理的意愿基于對全球范圍內近3,600名富裕客戶（創本系列調查樣第一章.顧問對投資策略、規劃方案及組合構建的解讀.顧問溝通頻次.財務建議（如年度評估）實現的增值.稅務、法務及另類投資等專業領域的專家支持“升。2024年調查數據顯示，相較于2022年，有更多客戶認同過去兩年復雜性有所提升。這一趨勢自2022年首次顯現，且與2020年調查相比，復雜性感知的累積效應41%.在其他財富管理機構的賬戶對財務規劃影響的不確定大眾X一代大眾大眾X一代“.固定費用模式首次成為客戶首選的定價機制（），代（25%）對績效提成模式的偏好遠遠高于嬰兒潮一代2022年2024年影響，直接迎合客戶偏好未必可行。財富管加強客戶洞察分析，根據客戶的年齡段、所2022年2024年“性收費存在顧慮。.客戶的財務準備就緒度越高，對隱性收費的顧慮程.英國的監管干預措施似乎未能有效緩解客戶對隱性收2022年2024年“關聯性空前緊密，而本次調查正值2025年2月至3月市第二章增加與我的理財顧問會面進行財務規劃的頻次加強我的投資組合管理與我的理財顧問討論了市場現狀，增加與我的理財顧問會面進行財務規劃的頻次加強我的投資組合管理地區地區的準備就緒度的準備就緒度7%.各地區客戶互動程度不同：在應對市場波動方面，中.新興市場的客戶更加積極：例如，越南、印度尼西.較富裕客戶：與富裕投資客群相比，高凈值客戶更“302025年安永全球財富研究報告X一代大眾大眾富階財富管理關系數量方面，全球客戶平均簽約2.3家財富管.從地區來看，美國客戶的簽約機構數量較少（平均1.7.簽約機構的平均數量隨財富增長而增加，從1.8家（大.年輕客戶的簽約機構比年長客戶更多。千禧一代平均簽約2.8家機構，X一代平均簽約2.3家機構，而嬰兒潮一代平均僅簽約1.6家機構。.與嬰兒潮一代客戶相比，千禧一代和X一代客戶更傾322025年安永全球財富研究報告2022年以來發生的變化綜合性機構/%32020年2022年2024年2024年主要機構重各不相同，但投資業績是最重要的動因（50%的客戶），范圍（31%的客戶將其列為前三大因素）以及品牌聲譽和服務范圍以及品牌聲譽列入前三大因素的客戶占比較2022年提升了10%以上。“342025年安永全球財富研究報告2.32.32.92.82.8平均數量（每位客戶1.6家）遠低于X一代（2.3家）和千.資產管理規模的平均水平高于其他年齡段客戶.服務成本較低，顧問互動需求頻率較低.更傾向于使用高利潤率服務，例如全權委托模式長投資者首選機構（31%私人銀行頗受歐“362025年安永全球財富研究報告.平均而言，可能轉移資產的客戶表示，未來三年內他.代際差異顯著。計劃更換主要財富管理機構的千禧.地區差異同樣顯著。成熟度較低市場的客戶更換意），382025年安永全球財富研究報告全球——2022年全球.按年齡段劃分：嬰兒潮一代更換財富管理機構的動因402025年安永全球財富研究報告3%%%272737%2227%422025年安永全球財富研究報告.針對客戶財務目標提供財富規劃指導.提供專業化資產配置.憑借行為科學指導下的專業性客戶互動，在動蕩市場.有效管理客戶對業績的預期.對客戶資產持有強烈的受托責任意識%%2024年2024年2024年442025年安永全球財富研究報告求激增影響，產品選擇在客戶偏好因素中的排名自2022“462025年安永全球財富研究報告.自主決策型投資比例并未隨年齡增長而降低。千.自主決策型投資已成為全球普遍現象。一般認為 加速與AI技術的發展，這些因素都意味著執行務存在顯著增長潛力，并預示著自主決策型“第三章482025年安永全球財富研究報告要，而2022年這一比例僅為36%。各財富層級%%%“著核心作用。全球范圍內，已有51%的客戶在投資組合中配置了另類資產，其中超高凈值客戶配置比例達76%， 比例也顯著高于平均水平。.廣泛持有的另類資產：全球范圍內，最普遍配置的另.較少持有的另類資產：較新或更專業資產類別的當前類基金調查》數據，深入分析該領域的增長趨勢、創新狀況、競爭格局及成功關鍵要素。另類投資并非適合所有投資組合。本次調查與《2024年%55%給擴張形成共振。《2024年安永全球另類基金調查》報.采取直接觸達模式，通過加速招募業務開發專業人員.與財富管理機構及私人銀行建立合作伙伴關系，并由.通過使用能夠減少投資者在整個投資生命周期中端到資門檻。而監管框架下的另類投資工具——如英國的長已有另類投資專業顧問；采用3至5家財富管理機構的客戶更有可能選擇專業顧問（39%而合作超過5家機構.信任：開放性、清晰度、信息普及、適配性及報告機.透明度：清晰有效的溝通與報告機制至關重要，其根.人才：為確保顧問有自信將各種另類投資產品納入客是因為他們對涉足這一監管寬松領域持謹慎態度。近三分之一（31%）的客戶希望進一步了解數字資產，但僅在千禧一代中，希望進一步了解數字資產的比例更高2025年投資現貨加密貨幣或現貨加密貨幣ETP。其他投2025年安永全球財富研究報告2025年安永全球財富研究報告第四章.在市場波動與政治不確定性背景下，客戶比以往更希.隨著專業投資渠道的拓寬，客戶對獲取專業知識的興.對非財務結果的關注度上升，推動價值導向型投資因大眾富階X一代.在對家族財富管理建議感到滿意的客戶中，未更換顧.在對顧問的財務評估總能實現增值感到滿意的客戶.在對財務顧問或客戶經理的參與程度感到滿意的客.在認為顧問幫助他們了解所提供建議的理由的客戶.增強型基礎和高級財務規劃服務.稅務規劃服務.跨代家族規劃和家族治理服務“.處于財富積累階段的客群：相較于臨近退休或已退休.較富裕投資者：較富裕客群已普遍成為稅務咨詢服務.地區聚集特征：部分高增長地區投資者的稅務規劃服“第五章來20至25年間，全球財富傳承的總規模約為80萬億美《2024年安永全球財富管理行業報告》探討了通過遺產2024年2024年2022年.雖然我們通常認為潛在授予方和繼承方的準備就緒度.財富水平更高并不意味著財富傳承準備更充分（盡管.客戶服務需求明確且咨詢意愿強烈，這使財富管理機.客戶信心不足表明同業服務普遍存在短板，為財富管“/ .X一代的留存意向略低（82%嬰兒潮一代則更低CerulliAssociates發布的《2024年美國高凈值人群報.客戶性別、財富水平及地區差異等并未對上述趨勢產.實現財務目標的準備就緒度與客戶留存率正相關。超“加資金提取對資產規模的侵蝕效應，將造成客戶，這一比例更高達85%，且這一認知在各年齡段高度一致。方渠道采集到的客戶真實匿名意見，揭示了潛在授予方以便在財富傳承后延續顧問關系。4.家族財富傳承絕非小事，因此，財務顧問必須從個人.信任是雙向的，客戶也愿意探討遺產規劃。并沒有證據提示授予方（尤其是70歲及以上群體）將該話題視.繼承人觀點的地域差異顯著高于授予方。例如，美.研究表明，綜合化服務體系能提高年輕繼承人客群的“802025年安永全球財富研究報告802025年安永全球財富研究報告第六章階層（49%并且更多超高凈值投資者預期將AI運用全部受訪者北美拉美歐洲中東亞太大眾富裕階層超高凈值千禧一代嬰兒潮一代知道在使用/猜測可能在知道在使用/猜測可能在使用的客戶比例合計知道在使用/猜測可能在知道在使用/猜測可能在使用的客戶比例合計“.有觀點可能認為，客戶對AI能力的信任度會隨財富水.從高度信任AI的客戶占比方面來看，快速增長市場.對認為AI比人類顧問更加可信的客戶占比進行細化分我更信任AI工具我更信任人類顧問二者都信任我不信任AI工具我不確定/暫無看法圖6.04客戶占比.這預示著極富前景的新業務模式：利用數字技術，以.但需要注意，這一業務主張將不能得到所有客戶的認例2.面向高凈值企業家的AI財務管家服務.這些客群中的企業家和高管可能尤其歡迎AI提供的全“圖6.06客戶占比