商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性管理辦法（2025版）

商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性管理辦法（2025版）第一章總則第一條為加強商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性管理，確保在正常經(jīng)營和壓力情景下能夠及時滿足資產(chǎn)增長、支付結(jié)算及到期債務(wù)償還的資金需求，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》及相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)，制定本辦法。第二條本辦法所稱資產(chǎn)流動性管理，是指商業(yè)銀行通過建立科學的管理架構(gòu)、有效的識別計量機制、完善的監(jiān)測預警程序和穩(wěn)健的應(yīng)急處理機制，對資產(chǎn)和負債的期限結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)及分布結(jié)構(gòu)進行統(tǒng)籌規(guī)劃，以保持充足的流動性儲備，防范流動性風險的過程。第三條本辦法適用于銀行總行及境內(nèi)所有分支機構(gòu)。境外分行及附屬機構(gòu)原則上應(yīng)遵循本辦法，并參照當?shù)乇O(jiān)管要求制定實施細則，報總行資產(chǎn)流動性管理委員會備案。第四條資產(chǎn)流動性管理遵循以下原則：（一）審慎性原則。流動性管理應(yīng)貫穿業(yè)務(wù)全流程，在風險可控的前提下追求效益，確保資產(chǎn)負債總量與結(jié)構(gòu)的平衡。（二）總量匹配原則。資產(chǎn)擴張規(guī)模應(yīng)與負債增長能力相匹配，確保資金來源的穩(wěn)定性足以支撐資金運用的增長。（三）結(jié)構(gòu)合理原則。優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高高流動性資產(chǎn)占比，合理控制中長期資產(chǎn)比重，避免期限錯配過度。（四）分散性原則。資金來源與運用應(yīng)在客戶、品種、期限、幣種和區(qū)域上保持適度分散，防止過度集中引發(fā)流動性波動。（五）精準導向原則。根據(jù)宏觀審慎政策導向和銀行戰(zhàn)略定位，將流動性資源優(yōu)先配置給實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。第五條銀行建立與其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復雜程度相適應(yīng)的資產(chǎn)流動性管理體系，明確治理結(jié)構(gòu)、政策制度、策略流程、內(nèi)部控制和信息系統(tǒng)等要求。第二章組織架構(gòu)與職責第六條銀行建立由董事會、高級管理層、資產(chǎn)流動性管理委員會、牽頭管理部門、經(jīng)營部門及內(nèi)部審計部門組成的資產(chǎn)流動性治理架構(gòu)。第七條董事會是資產(chǎn)流動性管理的最高決策機構(gòu)，承擔最終責任，履行以下職責：（一）審核批準銀行的資產(chǎn)流動性風險管理偏好、戰(zhàn)略、政策及程序。（二）監(jiān)督高級管理層在資產(chǎn)流動性管理方面的履職情況。（三）持續(xù)關(guān)注銀行流動性風險狀況，定期獲得關(guān)于流動性風險水平和管理狀況的報告。（四）審批重大的資產(chǎn)流動性調(diào)整方案和應(yīng)急融資計劃。第八條高級管理層負責執(zhí)行董事會決議，履行以下職責：（一）根據(jù)董事會批準的流動性風險偏好，制定具體的資產(chǎn)流動性管理策略、制度及操作流程。（二）建立完善的資產(chǎn)流動性管理組織架構(gòu)，明確各部門職責分工，確保有效履職。（三）確保流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制體系的有效運行。（四）定期向董事會提交流動性風險報告，及時報告流動性風險重大變化或突發(fā)事件。第九條資產(chǎn)資產(chǎn)負債管理委員會（以下簡稱“ALCO”）是資產(chǎn)流動性管理的日常協(xié)調(diào)決策機構(gòu)，由行長任主任委員，分管風險、財務(wù)、運營的副行長任副主任委員，相關(guān)部門負責人為成員。其主要職責包括：（一）審議全行年度資產(chǎn)流動性管理計劃及預算。（二）審定流動性風險限額體系，包括但不限于流動性缺口率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例等指標限額。（三）分析宏觀經(jīng)濟金融市場形勢，研判流動性趨勢，制定階段性資產(chǎn)配置策略。（四）協(xié)調(diào)解決全行資金調(diào)配中的重大問題，決定優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的儲備規(guī)模與結(jié)構(gòu)。（五）定期召開會議，審議流動性管理報告，監(jiān)督限額執(zhí)行情況。第十條財務(wù)會計部是資產(chǎn)流動性管理的牽頭部門，履行以下職責：（一）擬定資產(chǎn)流動性管理政策、制度和操作規(guī)程，并組織執(zhí)行。（二）負責日常流動性頭寸的調(diào)度與監(jiān)控，確保支付安全。（三）負責流動性風險指標的日常監(jiān)測、計量與報告，提出預警建議。（四）組織編制流動性壓力測試方案，定期開展壓力測試。（五）管理全行優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)池，確保變現(xiàn)能力。（六）負責與監(jiān)管部門進行溝通匯報，報送監(jiān)管報表。第十一條資產(chǎn)負債部、金融市場部、公司金融部、個人金融部、風險管理部等部門作為資產(chǎn)流動性管理的協(xié)同部門，在業(yè)務(wù)開展中應(yīng)嚴格遵守流動性管理要求，配合做好流動性數(shù)據(jù)的采集與分析，落實流動性管理策略。第十二條內(nèi)部審計部門負責對資產(chǎn)流動性管理的充分性和有效性進行獨立審計，審計范圍包括流動性風險治理結(jié)構(gòu)、政策程序、限額管理、信息系統(tǒng)、應(yīng)急計劃等，審計頻率不低于每年一次，并直接向董事會或?qū)徲嬑瘑T會報告。第三章資產(chǎn)流動性策略與偏好第十三條銀行根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、風險管理能力及外部市場環(huán)境，制定穩(wěn)健的資產(chǎn)流動性風險偏好。風險偏好應(yīng)包含在銀行整體風險偏好聲明書中，明確可接受的流動性風險水平和邊界。第十四條資產(chǎn)流動性管理策略主要包括：（一）資產(chǎn)配置策略。根據(jù)負債穩(wěn)定性情況，合理確定信貸資產(chǎn)、投資資產(chǎn)及同業(yè)資產(chǎn)的配置比例和期限結(jié)構(gòu)。在預期流動性收緊時，應(yīng)增加高流動性資產(chǎn)配置，降低非標資產(chǎn)及長期限信用債投資比重。（二）負債來源策略。積極拓展核心存款，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，降低對批發(fā)性融資的依賴。通過多元化融資渠道，保持融資渠道的暢通與穩(wěn)定。（三）錯配控制策略。建立分期限的流動性缺口限額體系，嚴格控制累計期限錯配程度，確保資金來源能夠覆蓋資金運用。（四）儲備管理策略。持有充足的高質(zhì)量流動性資產(chǎn)，作為應(yīng)對資金枯竭或市場凍結(jié)時的“緩沖墊”。第十五條銀行設(shè)定清晰的資產(chǎn)流動性風險容忍度指標，包括但不限于：（一）流動性覆蓋率（LCR）：不低于100%，并根據(jù)內(nèi)部管理要求設(shè)定不低于110%的預警值。（二）凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）：不低于100%，并根據(jù)內(nèi)部管理要求設(shè)定不低于105%的預警值。（三）流動性比例：不低于25%。（四）優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率：不低于100%。（五）核心負債依存度：不低于監(jiān)管要求及內(nèi)部設(shè)定值。第四章資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)管理第十六條銀行實施全口徑的資產(chǎn)負債期限匹配管理，建立科學的現(xiàn)金流測算框架。現(xiàn)金流測算應(yīng)涵蓋表內(nèi)外所有項目，包括正常經(jīng)營現(xiàn)金流、或有負債及表外項目引發(fā)的潛在現(xiàn)金流。第十七條銀行實行分階段的現(xiàn)金流預測機制：（一）短期預測：對未來7個工作日的現(xiàn)金流進行逐日預測，用于指導日常頭寸管理和清算結(jié)算安排。（二）中期預測：對未來1個月至3個月的現(xiàn)金流進行周度或月度預測，用于監(jiān)測流動性缺口變化，調(diào)整資產(chǎn)配置節(jié)奏。（三）長期預測：對未來1年以上的現(xiàn)金流進行季度或年度預測，用于制定資產(chǎn)負債長期規(guī)劃。第十八條銀行建立流動性缺口限額管理體系。根據(jù)銀行的風險偏好和歷史數(shù)據(jù)，設(shè)定不同期限的流動性缺口限額。期限檔次監(jiān)管參考指標內(nèi)部管理限額設(shè)定邏輯監(jiān)控頻率隔夜至7天累計流動性缺口不得為負，確保短期支付安全每日8天至30天累計流動性缺口/總資產(chǎn)設(shè)定上限比例，防止中期錯配過度每周1個月至3個月累計流動性缺口/總資產(chǎn)設(shè)定上限比例，考核資金來源穩(wěn)定性每月3個月至1年累計流動性缺口/總資產(chǎn)結(jié)合資金利率走勢，動態(tài)調(diào)整限額每季1年以上累計流動性缺口關(guān)注長期資本結(jié)構(gòu)平衡每半年第十九條資產(chǎn)管理部門在發(fā)放貸款、進行投資時，必須充分考慮資金的來源期限。對于長期資金運用，必須有相匹配的長期資金來源或穩(wěn)定的短期資金滾動支持，并經(jīng)過嚴格的流動性壓力測試驗證。第二十條加強存款穩(wěn)定性管理。建立客戶行為分析模型，識別對公大額存款和高端零售客戶的資金變動規(guī)律，分類監(jiān)測核心存款與波動性存款。對于大額資金流出，應(yīng)提前進行報備和安排。第五章優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理第二十一條銀行建立并動態(tài)管理優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備池（HQLA），確保在流動性危機時能夠通過出售或抵押方式迅速變現(xiàn)。第二十二條優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)應(yīng)具備以下特征：（一）信用風險低。由主權(quán)實體、中央銀行、多邊開發(fā)銀行或高信用評級的企業(yè)發(fā)行。（二）估值容易。存在活躍且規(guī)模深化的市場，定價透明。（三）市場波動小。在壓力情景下，價值不易發(fā)生劇烈貶值。（四）與風險資產(chǎn)的相關(guān)性低。在系統(tǒng)性危機時仍能保持價值穩(wěn)定。第二十三條優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)分為一級資產(chǎn)和二級資產(chǎn)。（一）一級資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、超額準備金、國債、央行票據(jù)等。一級資產(chǎn)可無折扣計入合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)。（二）二級資產(chǎn)包括：信用評級AA-以上的公司債、信用評級BBB-以上的主權(quán)債券等。二級資產(chǎn)需根據(jù)信用評級和期限進行扣減，且計入上限不得超過HQLA總額的40%。第二十四條財務(wù)會計部負責優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的日常運作。建立HQLA持倉臺賬，每日計算可動用的HQLA余額，確保滿足流動性覆蓋率的監(jiān)管要求。第二十五條銀行建立優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的分層動用機制：動用層級觸發(fā)條件審批流程資產(chǎn)范圍第一層：正常調(diào)配日間頭寸不足或短期（7天內(nèi)）預期缺口財務(wù)會計部審批，系統(tǒng)自動劃轉(zhuǎn)一級資產(chǎn)中的現(xiàn)金及超額準備金第二層：應(yīng)急變現(xiàn)LCR接近預警值或發(fā)生突發(fā)性大額流出分管副行長審批一級資產(chǎn)中的國債、央票等第三層：危機處置LCR跌破監(jiān)管線或發(fā)生市場恐慌ALCO主任委員審批，向董事會報備二級資產(chǎn)及未質(zhì)押的一級資產(chǎn)第二十六條加強對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的抵押管理。在通過回購等融資方式融入資金時，應(yīng)優(yōu)先使用流動性較差的資產(chǎn)作為質(zhì)押品，保留高流動性的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以備不時之需。第六章流動性壓力測試第二十七條銀行建立全面的流動性壓力測試體系，通過定量分析評估在極端情景下的流動性狀況，識別脆弱環(huán)節(jié)，并據(jù)此制定應(yīng)急預案。第二十八條壓力測試情景應(yīng)包括輕度、中度和重度壓力情景，涵蓋銀行自身危機、市場危機及兩者結(jié)合的綜合性危機。（一）輕度壓力情景：主要包括存款小幅下降、同業(yè)融資成本微升、資產(chǎn)市值小幅下跌等。（二）中度壓力情景：主要包括存款流失幅度加大、同業(yè)融資渠道受限、資產(chǎn)價格下跌明顯、信用評級下調(diào)等。（三）重度壓力情景：假設(shè)發(fā)生系統(tǒng)性金融危機，出現(xiàn)擠兌、同業(yè)市場凍結(jié)、資產(chǎn)價格暴跌、跨境資金管制等極端情況。第二十九條壓力測試的頻率要求：（一）常規(guī)壓力測試：每季度至少開展一次，覆蓋全行及主要業(yè)務(wù)條線。（二）專項壓力測試：在開展重大業(yè)務(wù)創(chuàng)新、實施重大資產(chǎn)收購、市場發(fā)生劇烈波動或外部監(jiān)管要求時，應(yīng)隨時開展專項壓力測試。第三十條壓力測試參數(shù)設(shè)置應(yīng)具有前瞻性和挑戰(zhàn)性。主要參考指標包括：（一）存款流失率：設(shè)定零售存款、對公存款在不同壓力情景下的流失比例。（二）融資能力下降：設(shè)定在回購市場、同業(yè)拆借市場的融資縮減比例。（三）資產(chǎn)變現(xiàn)折扣：設(shè)定不同等級債券在壓力情景下的變現(xiàn)折價率。（四）資金滾動難度：設(shè)定同業(yè)負債無法續(xù)作的比例。情景指標正常情景輕度壓力中度壓力重度壓力零售存款流失率0%5%10%15%對公存款流失率0%10%20%30%同業(yè)負債縮減率0%15%40%100%（凍結(jié)）一級資產(chǎn)變現(xiàn)折價率0%0%1%5%二級資產(chǎn)變現(xiàn)折價率0%5%15%50%第三十一條壓力測試結(jié)果應(yīng)形成書面報告，上報ALCO和董事會。報告內(nèi)容包括測試情景、假設(shè)條件、測算結(jié)果、影響分析及應(yīng)對建議。對于測試中發(fā)現(xiàn)重大流動性隱患的，應(yīng)立即采取限制資產(chǎn)擴張、補充流動性儲備等措施進行整改。第七章流動性應(yīng)急計劃第三十二條銀行建立全面的流動性應(yīng)急計劃（ContingencyFundingPlan,CFP），明確在流動性危機發(fā)生時的組織架構(gòu)、處置流程、應(yīng)對措施和資源保障。第三十三條設(shè)立流動性危機應(yīng)急領(lǐng)導小組（以下簡稱“領(lǐng)導小組”），由董事長任組長，行長任副組長，成員包括分管副行長及相關(guān)部門負責人。領(lǐng)導小組負責危機期間的統(tǒng)一指揮和決策。第三十四條明確流動性危機的觸發(fā)條件。當出現(xiàn)以下情況時，應(yīng)啟動應(yīng)急計劃：（一）日間頭寸出現(xiàn)缺口，無法正常清算。（二）流動性覆蓋率（LCR）或優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率持續(xù)低于監(jiān)管要求。（三）存款出現(xiàn)非正常大規(guī)模流失，單日流失超過一定比例。（四）同業(yè)融資成本急劇上升，融資渠道明顯收縮。（五）發(fā)生重大負面輿情，導致銀行信譽受損，引發(fā)擠兌風險。（六）外部市場發(fā)生系統(tǒng)性動蕩，導致流動性枯竭。第三十五條應(yīng)急處置措施包括但不限于：（一）資產(chǎn)處置措施：1.出售或抵押優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)。2.出售未到期的債券、貸款等金融資產(chǎn)。3.啟動資產(chǎn)證券化項目，盤活存量信貸資產(chǎn)。（二）負債管理措施：1.暫停非必要的資產(chǎn)投放，回籠資金。2.積極爭取央行再貸款、常備借貸便利（SLF）等流動性支持。3.加大營銷力度，吸收核心存款，通過發(fā)行同業(yè)存單、大額存單等主動負債工具補充資金。4.尋求股東注資或戰(zhàn)略投資者資金支持。（三）內(nèi)部管理措施：1.嚴格控制各項開支，壓縮成本。2.暫停除必須支付外的對外付款和投資。3.加強與媒體、客戶的溝通引導，穩(wěn)定市場預期。第三十六條建立清晰的應(yīng)急匯報路徑。一旦發(fā)生流動性危機事件，事發(fā)單位應(yīng)在第一時間（最遲不超過1小時）向總行領(lǐng)導小組辦公室（設(shè)在財務(wù)會計部）報告。領(lǐng)導小組辦公室接到報告后，應(yīng)立即組織評估，并在2小時內(nèi)向領(lǐng)導小組匯報，同時啟動相應(yīng)的應(yīng)急響應(yīng)級別。第三十七條銀行應(yīng)定期對應(yīng)急計劃進行演練，每年至少進行一次實戰(zhàn)演練或桌面推演，確保各級管理人員熟悉應(yīng)急流程和措施，檢驗預案的可行性和有效性。演練結(jié)束后應(yīng)形成總結(jié)報告，并根據(jù)演練結(jié)果修訂完善應(yīng)急計劃。第八章管理信息系統(tǒng)與信息披露第三十八條銀行建立功能完善、數(shù)據(jù)準確、運行穩(wěn)定的資產(chǎn)流動性管理信息系統(tǒng)，系統(tǒng)應(yīng)具備以下功能：（一）數(shù)據(jù)采集功能：能夠自動采集核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信貸管理系統(tǒng)、資金交易系統(tǒng)等源系統(tǒng)的資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)，減少手工干預。（二）計量分析功能：能夠自動計算各項流動性監(jiān)管指標（LCR、NSFR、流動性比率等）及內(nèi)部管理指標，支持多維度穿透分析。（三）監(jiān)測預警功能：能夠設(shè)置各類指標的預警閾值，實時監(jiān)控指標變化，一旦觸發(fā)閾值自動發(fā)出預警信號。（四）情景模擬功能：支持自定義壓力情景，進行快速測算和模擬分析。（五）報告生成功能：能夠按照監(jiān)管要求及內(nèi)部管理需求，自動生成各類流動性報表和分析報告。第三十九條加強流動性數(shù)據(jù)治理，確保數(shù)據(jù)的真實性、準確性和及時性。明確各部門的數(shù)據(jù)報送責任，建立數(shù)據(jù)質(zhì)量檢核機制，定期對系統(tǒng)數(shù)據(jù)進行清洗和校驗。第四十條按照監(jiān)管規(guī)定和信息披露制度，及時、準確、完整地向公眾披露資產(chǎn)流動性狀況和風險管理情況。披露內(nèi)容應(yīng)包括：（一）流動性風險治理結(jié)構(gòu)。（二）流動性風險偏好、策略和管理程序。（三）流動性風險監(jiān)管指標及計算口徑。（四）優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的構(gòu)成及變動情況。（五）流動性壓力測試的簡要情況。（六）現(xiàn)