2026年全國證券從業之金融市場基礎知識考試基礎鞏固題（附答案）372

姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區:_________________省市:_________________ 密封線 密封線 2026年證券從業考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區域內規范作答，超出答題區域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、下列關于基金管理人的基金資產估值工作的說法中，正確的有（）。Ⅰ．應該制定相應的制度，明確基金估值的原則和程序Ⅱ．使用合理、可靠的估值業務系統Ⅲ．須與基金托管人使用相同的估值業務系統Ⅳ．建立健全估值決策體系A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

2、我國國債發行招標規則的制定中，招標標的可以是()。Ⅰ．利率Ⅱ．利差Ⅲ．價格Ⅳ．數量A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、中央政府債券按償還期限分類，可分為（）。A.短期國債、中期國債和長期國債B.赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債C.流通國債和非流通國債D.貼現國債和附息國債

4、下列選項中不符合中國證券登記結算有限責任公司電子化債券存管系統的規定的是（）。A.擬持有深圳證券交易所上市企業債券的投資者，在選定的證券經營機構根據其委托，買入債券成功后，其與該證券經營機構的托管關系即建立B.擬持有上海證券交易所上市國債的投資者辦理的指定交易一經確認，其與指定交易證券經營機構的托管關系即建立C.擬持有上海證券交易所上市企業債券的投資者，在選定的證券經營機構根據其委托，買入債券成功后，其與該證券經營機構的托管關系即建立D.認購通過其他方式發行的債券，其債券由中國證券登記結算有限責任公司托管

5、銀行間現券買賣的點擊成交交易方式有（）。Ⅰ．做市報價Ⅱ．點擊成交報價Ⅲ．限價報價Ⅳ．對話報價A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、按照《證券公司私募投資基金子公司管理規范》的規定，證券公司設立私募基金子公司，應當符合的要求有（）。①具有健全的公司治理結構，完善有效的內部控制機制、風險管理制度和合規管理制度，防范與私募基金子公司之間出現風險傳遞和利益沖突②最近六個月各項風險控制指標符合中國證監會及中國證券業協會的相關要求，且設立私募基金子公司后，各項風險控制指標仍持續符合規定③最近一年未因重大違法違規行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規正受到監管部門和有關機關調查的情形④公司章程有關對外投資條款中明確規定公司可以設立私募基金子公司，并經注冊地中國證監會派出機構審批A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

7、證券交易所的組織形式大致可以分為()。Ⅰ．股份制Ⅱ．公司制Ⅲ．合伙制Ⅳ．會員制A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

8、在復利條件下，下列跟貨幣時間價值有關的公式，根據不同情況，正確的有（），其中：FV-終值;PV-現值;i-每期利率;n-期數;m-每期付息次數。①.FV=PV·（1+i）^n②.FV=PV·（1+mi）^n③.FV=PV·（1+i/m）^mn④.FV=PV·（1+i）^m/nA.①③④B.①②④C.①③D.②④

9、企業年金基金財產以投資組合為單位按照公允價值計算應當符合：投資銀行活期存款、中央銀行票據、債券回購等流動性產品及貨幣市場基金的比例不低于投資組合企業年金財產凈值的()。A.15%B.10%C.3%D.5%

10、最先通過法律，允許發行無面額股票的國家是()。A.美國B.英國C.日本D.德國

11、1975年10月，利率期貨產生于()。A.倫敦證券交易所B.深圳證券交易所C.紐約證券交易所D.芝加哥期貨交易所

12、下列關于國債代銷方式的說法中錯誤的是（）。A.由國債發行主體委托代銷者代為向社會出售債券，可以充分利用代銷者的網點B.代銷者只是按預定的發行條件，于約定日期內代為推銷C.代銷者不承擔任何風險與責任D.我國儲蓄國債（電子式）、儲蓄國債（憑證式）均不采用代銷方式發行

13、存券銀行在基礎證券發行國安排的銀行是（）。A.美國證券交易委員會B.存券銀行C.托管銀行D.中央存托公司

14、以下關于開放式證券投資基金的說法，正確的有（）。I．基金沒有固定的存續期限Ⅱ．價格的形成以基金份額凈值為基礎Ⅲ．每月公布一次基金資產凈值Ⅳ．基金的發行和存續規模是固定的A.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅳ

15、關于股票的清算價值，下列說法正確的是（）。A.公司清算時每一股份所代表的實際價值B.大多數公司的股票實際清算價值高于賬面價值C.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值D.大多數公司的股票實際清算價值應與賬面價值相等

16、保險公司申請募集次級債，應當符合的條件有（）。Ⅰ．開業時間超過3年Ⅱ．經審計的上年度末凈資產不低于人民幣5億元Ⅲ．募集后，累計未償付的次級債本息額不超過上年度未經審計的凈資產的50％Ⅳ．內部控制制度健全且能得到嚴格遵循A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、以下關于多層次資本市場的意義表述錯誤的是（）A.有利于促進科技創新，促進新興產業發展和經濟轉型B.有利于調動民間資本的積極性，轉儲蓄為投資，提升服務實體經濟的能力C.有利于創新宏觀調控機制，提高間接融資比重，防范和化解經濟風險D.有利于促進產業整合，緩解產能過剩

18、上證綜合指數以（）年12月19日為基期。A.1989B.1990C.1991D.1992

19、關于個人投資者開通科創板股票交易權限的符合條件，說法正確的是（）。A.需核查申請權限開通前10個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產曰均金額B.符合交易日期限規定的個人證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣50萬元C.個人投資者需參與證券交易12個月以上D.核查的證券賬戶及資金賬戶包括該投資者通過融資融券融人的資金及證券

20、（）制度是一國在貨幣沒有實現完全可自由兌換，資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。A.ETFB.LOFC.QDIID.QFII

21、在規定的一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式即為（）A.連續競價B.集中競價C.規定競價D.—次性競價

22、（）負責保護基金公司的業務監管，監督基金的籌集、管理與使用。A.財政部B.中國證監會C.中國人民銀行D.國務院有關部門

23、下列關于證券登記結算公司的表述錯誤的是（）。A.證券登記結算公司的名稱中應當標明“證券登記結算”字樣B.證券登記結算采取全國集中統一的運營方式，證券登記結算公司的章程、業務規則應當依法制定C.設立證券登記結算公司必須經中國證監會批準D.證券登記結算公司必須具有必備的服務設備和完善的數據安全保護措施；建立完善的業務、財務和安全防范等管理制度；建立完善的風險管理系統

24、選擇性貨幣政策工具主要包括（）。Ⅰ．消費者信用控制Ⅱ．不動產信用控制Ⅲ．證券市場信用控制Ⅳ．發行中央銀行票據A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

25、債券作為證明債權債務關系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現。通常，債券票面上的基本要素包括（）。①債券的票面價值②債券的到期期限③債券的票面利率④債券發行者名稱A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

26、不參與基金會計核算（）①管理費②托管費③申購費④認購費?A.①②B.②④C.③④D.①②③

27、上市公司增資采取非公開發行股票方式時，其發行的特定對象包括（）。Ⅰ.公司控股股東、實際控制人及其控制的企業Ⅱ．與公司業務有關的企業Ⅲ．證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構Ⅳ．具有較大社會影響力的專家學者A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、上市開放式基金的英文縮寫是（）。A.LOFB.ETFC.QDIID.SDR

29、證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行設立（）。A.轉融通專用資金賬戶B.轉融通擔保資金賬戶C.轉融通資金交收賬戶D.轉融通專用證券賬戶

30、下列關于我國企業債券說法正確的是（）。A.上市公司可以發行企業債券B.發行期限一般為3?20年，以10年為主C.發債利率沒有明確的限制，由發行人和保薦人通過市場詢價確定D.只能在證券交易市場發行

31、—般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具，其實施的對象是整體經濟和金融活動，以下屬于一般性貨幣政策工具的有（）。①公開市場業務②消費者信用控制③再貼現政策④存款準備金制度A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

32、下列各項中屬于不動產投資信托基金匯總的基礎設施的有（）。①交通設施②市政設施③其他基礎設施④住宅和商業地產A.①②④B.①②③C.②③④D.①③④

33、對理事會人員構成的表述不正確的是（）。A.會員理事會由7到13人組成B.非會員理事人數不少于理事會員總數的1/3,不超過理事會員總數的1/2C.理事每屆任期3年，會員理事由會員大會選舉產生D.非會員理事由證券交易所聘任

34、關于存款準備金制度與貨幣乘數，下列說法錯誤的是（）。A.準備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強B.存款貨幣創造過程中的漏出因素會使貨幣乘數變大C.理論上貨幣乘數可以簡單地表示為法定存款準備金率的倒數D.提高法定存款準備金率會直接改變貨幣乘數

35、證券賬戶信息中的關鍵信息包括（）。①投資者姓名或名稱②投資者地址③投資者有效身份證明文件及號碼④投資者電話A.①②③④B.①②③C.①③④D.①③

36、債券所規定的資金借貸雙方的權責關系不包括（）。A.所借貸貨幣資金的數額B.借貸的時間C.借貸時間內的資金成本或應有的補償D.債券的面值

37、在分析影響股票價格的公司經營狀況因素時，可以從（）等方面進行分析。①公司治理水平與管理層質量②產業競爭結構③財務狀況④貨幣政策A.①③B.②④C.①④D.②③

38、（2019年真題）我國證券投資基金行業的自律性組織是（）。A.證券交易所B.中國證券投資基金業協會C.中國證券業協會D.中國證監會

39、下列關于中國證監會的說法中，正確的是()。A.中國證監會成立于1993年B.中國證監會在上海、深圳等地設立10個稽查局C.中國證監會在各省、自治區、直轄市、計劃單列市共設立30個證監局D.中國證監會為國務院直屬正部級事業單位

40、投資者最為關心的價格是股票的（）。A.市場價格B.交易價格C.發行價格D.理論價格

41、股票屬于（）類型的證券。A.物權證券B.債權證券C.證權證券D.權證證券

42、我國債券市場發行債券包括利率債和信用債，下面關于利率債和信用債的說法，錯誤的是（）。A.鐵路總公司發行的債券為信用債B.利率債風險小于信用債C.信用債是以企業的商業信用為基礎而發行的債券D.利率債以政府信用為基礎或以政府提供償債支持為基礎而發行

43、關于公司債券募集資金投向錯誤的是（）。A.《證券法》規定公開發行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用B.改變資金用途，必須經債券持有人會議做出決議C.公開發行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產性支出D.公開發行公司債券籌集的資金，可以用于彌補虧損和非生產性支出

44、我國的外資股是指股份公司向()投資者發行的股票。Ⅰ、外國Ⅱ、香港地區Ⅲ、澳門地區Ⅳ、臺灣地區A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45、（2018年真題）注冊地在中國內地、上市地在新加坡的境外上市外資股是（）。A.A股B.S股C.B股D.L股

46、基金投資面臨的外部風險有（）。Ⅰ．政策風險Ⅱ．信用風險Ⅲ．合規風險Ⅳ．經營風險A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

47、下列關于10年期國債期貨合約的說法中,正確的是（）。Ⅰ.上市的10年期國債期貨合約交易代碼為TⅡ.實行到期實物交割Ⅲ.標的為面值1000萬元人民幣、票面利率6%的名義長期國債Ⅳ.掛牌合約為最近的三個季月，最低交易保證金為2%A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、當證券投資者保護基金有限責任公司發現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，應當向（）提出監管處置建議。A.證券公司B.中國證券業協會C.證券交易所D.中國證監會

49、關于證券公司申請融資融券業務資格需要具備的條件，下列說法中正確的有()。Ⅰ．經營證券經紀業務已滿5年Ⅱ．公司及其董事、監事最近2年內未因違法違規經營受到行政處罰Ⅲ．財務狀況良好，最近3年各項風險控制指標持續符合規定Ⅳ．已建立完善的客戶投訴處理機制A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50、按照我國現行規定，下列不屬于證券投資基金投資對象的是（）。A.上市的股票B.期貨C.上市的國債D.國務院證券監督管理機構規定的其他證券及其衍生品種

51、表示期權標的證券價格變化對期權價格影響程度的金融期權的風險指標是（）。A.Delta值B.Gamma值C.RhO值D.Theta值

52、（2018年真題）國家股股利收入依法納入（）經營預算，并根據國家有關規定安排使用。A.國有資產B.中央財政C.地方財政D.個人資產

53、根據不同的壓力情景，證券公司壓力測試可采用（）。A.敏感性分析和情景分析B.敏感性分析和歷史情景分析C.感知分析和敏感性分析D.情景分析和感知分析

54、相較于優先股，債券不具有以下（）特點。A.到期還本付息B.剩余財產優先權C.稅后利潤優先支付利息D.更容易判斷本質

55、企業年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據、債券回購等流動性產品以及貨幣市場基金的比例，不得低于資產投資組合企業年金基金財產凈值的（）。A.1%B.3%C.5%D.8%

56、按照《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》，地方政府舉債采取政府債券方式：有一定收益的公益性事業發展確需政府舉債專項債務的，由地方政府通過發行（）融資，以對應的政府性基金或專項收入償還。A.專項債券B.特定債券C.專門債券D.—般債券

57、下列關于對“資產支持證券”的說法中有誤的是（）。A.通過資產證券化，將流動性較低的資產轉化為具有較高流動性的可交易證券B.可以改變發起人的資產結構C.可以改善資產質量D.不能加快發起人資金周轉

58、證券交易所的組織形式中，不以營利為目的的是（）。A.公司制B.會員制C.審批制D.許可制

59、一般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地轉換為貨幣，還可以按一個較穩定的價格轉換。關于債券不能收回投資的風險說法有誤的是（）。A.債務人不履行債務導致債券不能收回投資B.市場利率水平影響債券的轉讓價格C.不同的債務人不履行債務的風險程度是不一樣的D.政府債券不履行債務的風險較高

60、（2020年真題）關于國際開發機構人民幣債券的發行與承銷下列說法正確的有（）。Ⅰ國際開發機構人民幣債券發行人從境外調入人民幣資金用于人民幣債券還本付息的，應向中國人民銀行備案Ⅱ國際開發機構人民幣債券發行結束后,經相關市場監督管理部門批準可以交易流通Ⅲ國際開發機構在中國境內發行人民幣債券、發生違約或其他糾紛時，適用中國法律Ⅳ國際開發機構人民幣債券發行利率由發行人參照同期金融債券利率水平穩定A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、證券投資基金收入的構成包括()。Ⅰ．利息收入Ⅱ．營業收入Ⅲ．變現收入Ⅳ．投資收益A.Ⅰ、Ⅲ、B.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

62、按照《中國金融期貨交易所交易規則》及相關細則，股指期貨合約的每日最大波動限制為（）。A.上一交易日最高價的±10%B.上一交易日結算價格的±10%C.上一交易日最高價的±2%D.上一交易日結算價格的±2%

63、下列選項中，屬于證券經紀業務構成要素的是（）。Ⅰ、委托人；Ⅱ、證券經紀商；Ⅲ、證券交易所；Ⅳ、證券交易對象。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、證券交易內幕信息的知情人包括()。Ⅰ．發行人的高級管理人員Ⅱ．持有公司5%以上股份的股東Ⅲ．由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員Ⅳ．證券監督管理機構工作人員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65、（2020年真題）下列屬于聲譽風險管理方法的是（）。A.業務持續計劃B.事前識別和評估C.日間流動性管理D.融資策略管理

66、基金業績評估的考慮因素包括（）。①投資目標與范圍②基金風險水平③基金規模④時期選擇A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④

67、若甲證券金融公司從事轉融通業務的年稅后利潤為480萬元，則當年，甲證券金融公司應提取的準備金為()。A.14.4萬元B.24萬元C.38.4萬元D.48萬元

68、2018年4月17日滬深300指數開盤報價3812.87點，當年9月份到期的滬深300指數期貨合約開盤價為3718.8點，若期貨投機者預期當日期貨報價下跌，開盤即空頭開倉，并在當日最低價3661.6點進行空頭平倉。若期貨公司要求的初始保證金為10%，則該投機者當日即實現盈利（）元，日收益率（）。A.28221、10.25%B.17160、10.25%C.17160、15.38%D.28221、15.38%

69、我國《證券投資基金法》規定，（）應當通過召開基金份額持有人大會審議決定。Ⅰ．提前終止基金合同Ⅱ．基金擴募或者延長基金合同期限Ⅲ．更換基金管理人Ⅳ．提高基金管理人、基金托管人的報酬標準A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、主板（中小企業板）上市公司存在下列（）情形時，不得非公開發行股票。①上市公司最近36個月內受到中國證監會的行政處罰②上市公司最近12個月內受到證券交易所的公開譴責③最近一年及一期財務報表未被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告④嚴重損害投資者合法權益及社會公眾利益的情形⑤上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保尚未解除A.①②③④⑤B.①②③④C.①②④⑤D.①④⑤

71、對于財政部代理發行地方政府債券的投標最低投標量、最低承銷額限定，下面說法正確的是（）。①承銷團甲類成員最低投放量為當期地方債招標額的4%②承銷團乙類成員最低投放量為當期地方債招標額的2%③承銷團甲類成員最低承銷額為當期地方債招標額的1%④承銷團乙類成員最低承銷額為當期地方債招標額的0.2%A.①B.①③C.②③D.①③④

72、除中國證監會另有規定外，合格境內機構投資者經營證券投資基金、經營集合資產管理計劃允許的行為不包括（）。①購買不動產②投資于銀行存款等貨幣市場工具③購買房地產抵押按揭④購買實物商品A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

73、以下屬于中央銀行負債業務的是（）。①發行債券②儲備貨幣③對政府債券④自有資金A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

74、基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入（）?A.流動負債B.資本公積C.基金資產原值D.當期損益

75、可交換債券與可轉換公司債券的相同之處有（）。①發行要素相似②投資價值與上市公司價值無關③在約定期限內都可以以約定的價格交換為標的股票④都包括票面利率、期限、轉股價格和轉股比率、轉股期限等A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

76、目前最為流行的結構化金融衍生產品主要是由（）開發的各類結構化理財產品以及在交易所市場上可上市交易的各類結構化票據，它們通常與某種金融價格相聯系，其投資收益隨該價格的變化而變化。?A.保險公司B.證券交易所C.商業銀行D.中央銀行

77、（2021年真題）股票可以為持有人帶來收益的特性是股票是最基本的特征，這特征成為股票的（??）。A.風險性B.收益性C.流動性D.參與性

78、普通股股東行使資產收益權有一定的法律上的限制，主要包括()Ⅰ、股份公司只能用留存收益支付紅利Ⅱ、紅利的支付不能減少其注冊資本Ⅲ、公司在無力償債時不能支付紅利Ⅳ、公司在增發新股前不能支付紅利A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

79、關于機構投資者買賣基金產生的稅收，下列說法正確的有()。Ⅰ、機構投資者購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，屬于金融商品轉讓，計征增值稅Ⅱ、機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅Ⅲ、機構投資者在境內買賣基金份額獲得差價收入，應并入企業的應納稅所得額，征收企業所得稅Ⅳ、機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業所得稅A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80、以法律形式確定的商業銀行繳存中央銀行的存款占吸收存款的比例，同時是中央銀行控制貨幣供應量的最重要手段的是（）。A.存款準備金B.法定存款準備金C.超額存款準備金D.準備金二、多選題

81、投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所在上海設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規定范圍內的上海證券交易所上市的股票，該描述指的是（）。A.滬股通B.港股通C.深股通D.中證通

82、公司公開發行新股，應當符合的條件有（）。①具有持續盈利能力，財務狀況良好②最近2年財務會計文件無虛假記載③具備健全且運行良好的組織機構④無重大違法行為A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④

83、下列關于債券交易方式的說法中錯誤的是（）。A.在證券交易所內，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致B.證券交易所的交易價格按競價的方式進行C.在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種D.深圳證券交易所和上海證券交易所規定為次日交割

84、基金份額持有人與托管人之間的關系是()。A.委托與受托的關系B.管理與被管理的關系C.相互制衡的關系D.監督與被監督的關系

85、股價指數的主要功能包括（）。①綜合反映一定時期內某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度②為投資者和分析家研究、判斷股市動態提供信息，便于對股票市場大勢走向做出分析③作為指數衍生產品和其他金融創新的基礎④作為投資業績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報A.①②③④B.①②④C.①②③D.①③④

86、證券投資基金籌集的資金主要投向（）。A.實業B.有價證券C.房地產D.第三產業

87、以下關于股票退市的各項說法中，錯誤的是（）。A.股票退市是指上市公司股票在證券交易所終止上市交易B.股票退市包括主動退市和強制退市C.股票退市制度有利于健全資本市場功能，降低市場經營成本D.上市公司的股票終止上市后，其終止上市情形并未消除

88、（2019年真題）按投資標的劃分，證券投資基金可分為（）。Ⅰ、債券基金；Ⅱ、股票基金；Ⅲ、貨幣市場基金；Ⅳ、單位信托基金。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89、提出金融加速器理論的是（）。A.凱恩斯B.約翰、格利C.伯南克D.愛德華、肖

90、變化基本上與總體經濟活動的轉變同步的經濟指標被稱為（）。A.先行性指標B.同步性指標C.滯后性指標D.技術性指標

91、下列關于期貨交易與遠期交易的區別，說法正確的是（）。A.期貨交易是實實在在的商品交易B.國債的遠期交易不允許在場外或私下里進行C.國債遠期交易到交割日時，買賣雙方一般是要按照事先確定好的價格進行錢券交收D.遠期交易亦稱杠桿交易

92、中國資本市場首部專門規范適當性管理的行政規章是（）。A.《證券投資基金法》B.《證券期貨投資者適當性管理辦法》C.《創業板市場投資者適當性管理暫行規定》D.《證券公司監督管理條例》

93、下列說法錯誤的是()。A.放松金融管制的實際結果是明顯地縮小了監管的范圍和邊界B.放松金融管制對解放金融生產力和促進金融業現代化起到了一定的積極作用C.金融監管不平衡和不完全扭曲了金融機構之間的利益關系，降低了金融機構的盈利能力和風險承受能力D.具有較充分獨立性的國際金融監管機構的主要職能是重新監管全球經濟

94、債券競價原則的主要內容是（）。A.價格優先，時間優先，客戶委托優先B.數量優先，時間優先，客戶委托優先C.價格優先，時間優先，數量優先D.價格優先，數量優先，客戶委托優先

95、金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度，描述的是金融衍生工具哪個特征（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯動性D.不確定性或高風險性

96、下列（）不屬于可交換債券與可轉換債券區別。A.發行主體不同B.權利載體不同C.用于轉股的股份來源不同D.轉股對公司股本的影響不同

97、中華人民共和國金融行業標準（JR/T0030.2—2006）《信貸市場和銀行間債券市場信用評級規范》對信用評級程序做出（）規定。①評級準備；實地調查②初評階段；評定等級③結果反饋與復評；結果發布④文件存檔；跟蹤評級A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

98、（2021年真題）下列關于債券當期收益率的說法,正確的是（??）A.能反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，也能反映每單位投資的資本損益B.當期收益率度量的是債券總利息收益占購買價格的百分比C.優點在于簡單易算，零息債券也可以方便計算當期收益D.缺點在于不同期限附息債券之間不能僅以當期收益率作為評判優劣的指標

99、下列屬于非柜臺委托的有（）。①電話委托②傳真委托③自助終端委托④網上委托A.①②B.②③C.①②③D.①②③④

100、以下對于我國混合資本債券的描述正確的是（）。Ⅰ．商業銀行為補充附屬資本發行的Ⅱ．清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后Ⅲ．期限在15年以上Ⅳ．發行之日起10年內不可贖回A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：B本題解析：為準確、及時地進行基金估值和份額凈值計價，基金管理公司應制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度，明確基金估值的原則和程序；建立估值委員會，健全估值決策體系；使用合理、可靠的估值業務系統；加強對業務人員的培訓，確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序；不斷完善相關風險監測、控制和報告機制。Ⅲ項，并未要求基金管理人的基金資產估值工作與基金托管人使用相同的估值業務系統。

2、答案：D本題解析：略。

3、答案：A本題解析：考查中央政府債券的分類。按償還期限分類，可分為短期國債、中期國債和長期國債。

4、答案：D本題解析：中國證券登記結算有限責任公司設立電子化債券存管系統，統一管理債券的存管業務，具體規定如下：擬持有或買賣上海證券交易所上市國債的投資者辦理的指定交易一經確認，其與指定交易證券經營機構的托管關系即建立；擬持有或買賣上海證券交易所上市企業債券或深圳證券交易所上市企業債券的投資者，在選定的證券經營機構根據其委托，買入債券成功后，其與該證券經營機構的托管關系即建立；如認購通過其他方式發行的債券，其債券由投資者指定的證券經營機構托管。

5、答案：A本題解析：現券交易可采用詢價交易方式和點擊成交交易方式。詢價交易方式下可用意向報價、雙向報價（僅適用資產支持證券）和對話報價；點擊成交交易方式下可用做市報價、點擊成交報價和限價報價。

6、答案：D本題解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規范》的規定，證券公司設立私募基金子公司，應當符合以下要求：U）具有健全的公司治理結構，完善有效的內部控制機制、風險管理制度和合規管理制度，防范與私募基金子公司之間出現風險傳遞和利益沖突；（2）最近六個月各項風險控制指標符合中國證監會及中國證券業協會的相關要求，且設立私募基金子公司后，各項風險控制指標仍持續符合規定；（3）最近一年未因重大違法違規行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規正受到監管部門和有關機關調查的情形；（4）公司章程有關對外投資條款中明確規定公司可以設立私募基金子公司，并經注冊地中國證監會派出機構審批；（5）中國證監會及中國證券業協會規定的其他條件。_

7、答案：D本題解析：證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制：前者的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體；后者的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。

8、答案：C本題解析：在復利條件下，貨幣時間價值的公式有：FV=PV·（1+i）^n；FV=PV·（1+i/m）^mn。

9、答案：D本題解析：投資銀行活期存款、一年期以內(含一年)的定期存款、中央銀行票據、剩余期限在一年期以內(含一年)的國債、債券回購、貨幣型養老金產品，貨幣市場基金的比例合計不得低于養老基金資產凈值的5％

10、答案：A本題解析：20世紀早期，美國紐約州最先通過法律，允許發行無面額股票，以后美國其他州和其他一些國家也相繼仿效，但目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規定不允許發行這種股票。

11、答案：D本題解析：1975年10月，利率期貨產生于美國芝加哥期貨交易所，雖然比外匯期貨晚了3年，但其發展速度與應用范圍都遠較外匯期貨來得迅速和廣泛。

12、答案：D本題解析：考查國債的代銷發行。根據中國人民銀行、財政部關于印發的《儲蓄國債（電子式）管理辦法》財庫〔2013〕7號、《儲蓄國債（憑證式）管理辦法》銀發〔2021〕20號，我國儲蓄國債（電子式）、儲蓄國債（憑證式）均采用代銷方式發行。3

13、答案：C本題解析：考查參與美國存托憑證發行與交易的中介機構。托管銀行是由存券銀行在基礎證券發行國安排的銀行，它通常是存券銀行在當地的分行、附屬行或代理行。

14、答案：A本題解析：開放式基金的特點包括：①一般是無期限的；②基金規模不固定；③投資者可隨時提出申購或贖回申請，基金份額會隨之增加或減少；④買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響；⑤在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產凈值和份額凈值；⑥申購和贖回后，應于每個開放日的次Et披露基金份額凈值和份額累計凈值。

15、答案：A本題解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值（A項正確）。從理論上說，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時公司資產實際出售價款與財務報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致（C項錯誤）。但在公司清算時，其資產往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，所以大多數公司的實際清算價值低于其賬面價值（B、D項錯誤）。

16、答案：D本題解析：保險公司申請募集次級債，應當符合下列條件：開業時間超過3年；經審計的上年度末凈資產不低于人民幣5億元；募集后，累計未償付的次級債本息額不超過上年度未經審計的凈資產的50％；具備償債能力；具有良好的公司治理結構；內部控制制度健全且能得到嚴格遵循；資產未被具有實際控制權的自然人、法人或者其他組織及其關聯方占用；最近兩年內未受到重大行政處罰；中國保監會規定的其他條件。

17、答案：C本題解析：多層次資本市場的意義包括：有利于調動民間資本的積極性，轉儲蓄為投資；有利于創新宏觀調控機制，提高直接融資比重，防范和化解經濟風險；有利于促進科技創新，促進新興產業發展和經濟轉型；有利于促進產業整合，緩解產能過剩；有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧；有利于提高我國經濟金融的國際競爭力。

18、答案：B本題解析：上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上證綜合指數，它以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發行量為權數，按加權平均法計算。

19、答案：B本題解析：個人投資者開通科創板股票交易權限的條件：申請權限開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣50萬元（證券賬戶及資金賬戶不包括該投資者通過融資融券融入的資金及證券），個人投資者需參與證券交易24個月以上。

20、答案：D本題解析：QFII制度是一國（地區）在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地吸引外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，經該國有關部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉換為當地貨幣，通過嚴格監管的專門賬戶投資當地證券市場。

21、答案：B本題解析：集中競價的概念。

22、答案：B本題解析：考查證券投資者保護基金的監督管理。中國證監會負責保護基金公司的業務監管，監督基金的籌集、管理與使用。財政部負責保護基金公司的國有資產管理和財務監督。中國人民銀行負責對保護基金公司向其借用再貸款資金的合規使用情況進行檢查監督。

23、答案：C本題解析：考查證券登記結算公司。設立證券登記結算公司必須經國務院證券監督管理機構批準。

24、答案：A本題解析：選擇性貨幣政策工具是指央行采取的旨在影響銀行系統的資金運用方向和信貸資金利率結構的各種措施，主要包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產信用控制，除此之外，還有直接信用控制和間接信用控制等。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項正確，故本題選A。發行中央銀行票據屬于一般性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現政策和公開市場業務三大工具。中國人民銀行公開市場業務債券交易主要包括回購交易、債券交易和發行中央銀行票據。

25、答案：D本題解析：考查債券的票面要素。債券票面上的四個基本要素包括：債券的票面價值、債券的到期期限、債券的票面利率、債券發行者名稱。

26、答案：C本題解析：在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發生的由基金投資者承擔的費用，主要包括申購費(認購費)、贖回費及基金轉換費等；另一類是基金管理過程中發生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產承擔。上述兩大類費用的性質是不同的。第一類費用并不參與基金的會計核算，而第二類費用則需要直接從基金資產中列支，其種類及計提標準需在基金合同及基金招募說明書中明確規定。根據有關規定，下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支：基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關規定和基金合同規定可以在基金財產中列支的其他費用。

27、答案：C本題解析：非公開發行股票，又稱為“定向增發”，是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。特定對象包括：（1）公司控股股東、實際控制人及其控制的企業。（2）與公司業務有關的企業。（3）證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構。（4）公司董事、員工等。

28、答案：A本題解析：上市開放式基金（LOF）是一種既可以同時在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯系在一起的一種開放式基金。

29、答案：A本題解析：暫無解析

30、答案：B本題解析：企業債券的相關知識。企業債券的發行主體可以是股份有限公司和有限責任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業法人，但不包括上市公司；企業債券的發行期限一般為3?20年，以10年為主；企業債券的定價存在利率限制，要求發債利率不高于同期銀行存款利率的40%;企業債券發行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場。

31、答案：B本題解析：般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具，其實施的對象是整體經濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現政策和公開市場業務三大工具。消費者信用控制屬于選擇性貨幣政策工具。

32、答案：B本題解析：考查不動產投資信托基金的定義。基礎設施包括倉儲物流，收費公路、機場港口等交通設施，水電氣熱等市政設施，污染治理、信息網絡、產業園區等其他基礎設施，不含住宅和商業地產。

33、答案：D本題解析：考查證券交易所理事會。非會員理事由中國證監會委派。

34、答案：B本題解析：理論上，貨幣乘數可以簡單地表示為法定存款準備金率的倒數，調整法定存款準備金率會直接改變貨幣乘數。現實中，上面的存款貨幣創造過程存在一系列漏出因素,這些漏出因素會使貨幣乘數減小。

35、答案：D本題解析：證券賬戶信息中的關鍵信息包括投資者姓名或名稱和投資者有效身份-證明文件及號碼，其他信息為非關鍵信息。

36、答案：D本題解析：考查債券的定義。債券所規定的資金借貸雙方的權責關系主要有：第一，所借貸貨幣資金的數額；第二，借貸的時間；第三，在借貸時間內的資金成本或應有的補償（債券的利息）

37、答案：A本題解析：考查公司經營狀況分析的各個方面。公司經營狀況的好壞，可以從公司治理水平與管理層質量、公司競爭力、財務狀況等方面來分析。

38、答案：B本題解析：中國證券投資基金業協會是我國基金行業的自律性組織。

39、答案：D本題解析：中國證監會成立于1992年10月，為國務院直屬正部級事業單位。依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場，維護證券期貨市場秩序，保障其合法運行。中國證監會在上海、深圳等地設立9個稽查局，在各省、自治區、直轄市、計劃單列市共設立36個證監局。

40、答案：A本題解析：股票市場價格的變動直接影響著投資者的收入，因此是投資者最為關心的價格。

41、答案：C本題解析：區分證權證券和權證證券的概念，證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，是權利的載體，權利是已經存在的，股票是以股份存在為條件的，是證權證券。

42、答案：A本題解析：鐵路總公司屬于政府支持機構，其發行的債券屬于利率債，是廣義的利率債。

43、答案：D本題解析：《證券法》規定，公開發行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經債券持有人會議做出決議。公開發行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

44、答案：D本題解析：外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區投資者發行的股票。

45、答案：B本題解析：境外上市外資股主要由H股、N股、L股和S股等構成。H股是指在中國內地注冊的公司在香港上市的外資股，認購和交易均用港幣。香港的英文是HONGKONG,取其首字母，在中國香港上市的外資股被稱為“H股”。依此類推，紐約的第一個英文字母是N,新加坡的第一個英文字母是S,倫敦的第一個英文字母是L,因此，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”“S股”“L股”。

46、答案：C本題解析：基金投資面臨的外部風險包括市場風險、政策風險等系統性風險和信用風險、經營風險等非系統性風險。內部風險包括基金管理人的合規風險、操作風險和職業道德風險等。

47、答案：B本題解析：據中國金融期貨交易所公布的期貨合約，將上市的10年期國債期貨合約交易代碼為T，實行到期實物交割，標的為面值100萬元人民幣、票面利率3%的名義長期國債，掛牌合約為最近的三個季月，最低交易保證金為2%，每日最大波動幅度則為前一交易日結算價的上下2%。

48、答案：D本題解析：當證券投資者保護基金有限責任公司發現證券公司經營管理中出現可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風險時，向中國證監會提出監管、處置建議；對證券公司運營中存在的風險隱患會同有關部門建立糾正機制。

49、答案：B本題解析：I項應為經營證券經紀業務已滿3年。Ⅲ項應為最近2年各項風險控制指標持續符合規定。

50、答案：B本題解析：我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國務院證券監督管理機構規定的其他證券及其衍生品種。

51、答案：A本題解析：金融期權的主要風險指標。Delta值指期權標的證券價格變化對期權價格影響程度。Gamma值指期權標的證券價格變化對Delta值的影響程度。RhO值指無風險利率變化對期權價格的影響程度。Theta值指到期時間變化對期權價值的影響程度。

52、答案：A本題解析：國有股股利收入由國有資產管理部門監督收繳，依法納入國有資產經營預算，并根據國家有關規定安排使用。

53、答案：A本題解析：考查壓力測試采用的方法。根據不同的壓力情景，證券公司壓力測試可采用敏感性分析和情景分析等方法。敏感性分析，是指測試單個重要風險因素發生變化時的壓力情景對證券公司的影響；情景分析，是指測試多種風險因素同時變化時的壓力情景對證券公司的影響。

54、答案：C本題解析：債券的利息來源于稅前。公司可以在章程中規定，在有可分配稅后利潤時必須向優先股股東分配利潤的，是強制分紅優先股，否則即為非強制分紅優先股。

55、答案：C本題解析：考查企業年金。企業年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據、債券回購等流動性產品以及貨幣市場基金的比例，不得低于資產投資組合企業年金基金財產凈值的5%。

56、答案：A本題解析：按照《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》，地方政府舉債采取政府債券方式：有一定收益的公益性事業發展確需政府舉債專項債務的，由地方政府通過發行專項債券融資，以對應的政府性基金或專項收入償還。

57、答案：D本題解析：考查資產支持證券的概念。通過資產證券化，將流動性較低的資產轉化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎資產的流動性，便于投資者進行投資；還可以改變發起人的資產結構，改善資產質量，加快發起人資金周轉。

58、答案：B本題解析：會員制證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。

59、答案：D本題解析：考查債券的安全性。一般來說，政府債券不履行債務的風險最低。

60、答案：C本題解析：發行人從境外調入人民幣資金用于人民幣債券還本付息的，應向中國人民銀行備案。人民幣債券發行結束后，經相關市場監督管理部門批準，可以交易流通。國際開發機構在中國境內發行人民幣債券，發生違約或其他糾紛時，適用中國法律。人民幣債券發行利率由發行人參照同期國債收益率水平確定，并由中國人民銀行核定。

61、答案：B本題解析：證券投資基金收入是基金資產在運作過程中所產生的各種收入，主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。

62、答案：B本題解析：考查中國金融期貨交易所交易規則相關知識。股指期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結算價的±10%。5年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結算價的±1.2%。10年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結算價的±2%。

63、答案：D本題解析：證券經紀業務一般由委托人、證券經紀商、證券交易所、證券交易對象四個要素構成。

64、答案：D本題解析：《證券法》第74條規定，證券交易內幕信息的知情人包括：發行人的董事、監事、高級管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員；發行人控股的公司及其董事、監事、高級管理人員；由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員；證券監督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發行、交易進行管理的其他人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員；國務院證券督管理機構規定的其他人。

65、答案：B本題解析：聲譽風險管理方法：1.事前識別與評估2.應急機制3.媒體溝通和信息披露4.輿情監測分析。

66、答案：D本題解析：考查基金業績評估的考慮因素。

67、答案：D本題解析：對證券金融公司從事轉融通業務的，每年按稅后利潤的10％提取準備金，480×10％=48(萬元)。

68、答案：C本題解析：考查期貨指數投機盈利的計算。隱含考點是滬深300股指期貨合約的合約乘數為每點300元。實現盈利為（3718.8-3661.6）x300=17160（元），投入資金為3718.8x300x10%=111564（元），日收益率為17160÷111564x100%≈15.38%。

69、答案：D本題解析：根據我國《證券投資基金法》第四十七條，基金份額持有人大會由全體基金份額持有人組成，行使下列職權：①決定基金擴募或者延長基金合同期限；②決定修改基金合同的重要內容或者提前終止基金合同；③決定更換基金管理人、基金托管人；④決定調整基金管理人、基金托管人的報酬標準；⑤基金合同約定的其他職權。

70、答案：A本題解析：考查主板（中小企業板）上市公司存在的不得非公開發行股票的情形。

71、答案：D本題解析：對于財政部代理發行地方政府債券的投標最低投標量、最低承銷額限定。承銷團甲類成員最低投放量為當期地方債招標額的4%，承銷團乙類成員最低投放量為當期地方債招標額的1%;承銷團甲類成員最低承銷額為當期地方債招標額的1%，承銷團乙類成員最低承銷額為當期地方債招標額的0.2%。

72、答案：B本題解析：考查合格境內機構投資者。

73、答案：B本題解析：中央銀行負債業務包括儲備貨幣、不計入儲備貨幣的金融公司存款、發行債券、政府存款、國外存款、自有資金和其他負債。對政府債券屬于中央銀行資產類業務。

74、答案：D本題解析：公允價值變動損益是指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計人當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。

75、答案：C本題解析：考查可交換債券與可轉換公司債券的相同之處。對投資者來說，可交換債券與持有標的上市公司的可轉換公司債券相同，投資價值與上市公司價值相關，在約定期限內可以以約定的價格交換為標的的股票。

76、答案：C本題解析：目前最為流行的結構化金融衍生產品主要是由商業銀行開發的各類結構化理財產品以及在交易所市場上市交易的各類結構化票據，它們通常與某種金融價格相聯系，其投資收益隨該價格的變化而變化。

77、答案：B本題解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。

78、答案：D本題解析：P208-210普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件。法律上的限制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。

79、答案：D本題解析：Ⅰ項說法錯誤，機構投資者購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，不屬于金融商品轉讓。

80、答案：B本題解析：法定存款準備金率是以法律形式確定的商業銀行繳存中央銀行的存款占吸收存款的比例，它是中央銀行控制貨幣供應量的最重要手段。超額準備金是商業銀行準備金中超過法定的部分。

81、答案：A本題解析：滬股通的定義。滬股通，是指投