管理經濟學11.說課材料

管理經濟學11.第11章市場失靈與微觀經濟政策市場失靈：市場機制不能正常發揮作用，從而使資源配置失當（非效率、非公平）。市場失靈表現：壟斷外部影響公共物品不完全信息8/13/20262

主要內容11.1壟斷11.2外部影響11.3公共物品和公共資源11.4信息的不完全和不對稱結束語8/13/20263

壟斷11.1.1壟斷與低效率11.1.2尋租理論11.1.3壟斷的公共管制11.1.4反托拉斯法

8/13/20264

11.1.1壟斷與低效率

AC=MC0qmq*qP*dPDPmMRD——需求曲線MR——邊際收益曲線AC=MC帕累托最優產量壟斷廠商利潤最大化狀況沒有達到帕累托最優狀態。利潤最大化產量——qm因為Pm>MC進一步改進——廠商和消費者均受益8/13/20265

AC=MC0qmq*qP*dPDPmMR壟斷產量和壟斷價格不滿足帕累托最優條件。帕累托最優產量壟斷情況下帕累托最優產量是多少呢？q*因為P=MC8/13/20266

AC=MC0qmq*qP*dPDPmMRqm→q*實現了帕累托最優，如何實現呢？帕累托最優產量方法：壟斷廠商生產q*，出售價格P*利潤下降（pm-p*)qm消費者對利潤損失支付消費者剩余增加額pmbap*>廠商損失pmbcp*pmbap*-pmbcp*=abcabc可以在二者之間進行分配。bca8/13/20267

AC=MC0qmq*qP*dPDPmMR帕累托最優產量實際壟斷情況下為什么達不到帕累托最優產量？壟斷廠商和消費者之間、消費者和消費者之間難以達成補償協議-廠商和消費者之間分配abc-消費者分攤補償-免費乘車者關于壟斷情況的分析，同樣適用于其他非完全競爭的情況。abc8/13/20268

PmPcQmQcMC=AC經濟租MRDQP11.1.2尋租理論1.傳統經濟理論認為，壟斷會產生低效率，但低效率所導致的損失相對較小在完全競爭情況下，消費者剩余——adpc;生產者剩余——0；社會總福利——adpc在壟斷情況下，消費者剩余——bdpm;生產者剩余——bcpcpm;社會總福利——bcpcd福利損失——abcabcd8/13/20269

PmPcQmQcMC=AC經濟租MRDQP2.現代經濟理論認為，傳統經濟理論大大低估了壟斷的經濟損失。傳統理論著重分析壟斷結果，忽略了獲得壟斷地位和維持壟斷地位的過程。如果把分析從結果轉向過程，壟斷的損失不再僅僅是無謂損失abc,它還要包括經濟利潤bcpcpm的一部分或全部。原因——獲得和維持壟斷地位的非生產性活動——行賄、游說尋租——為獲得和維持壟斷地位從而得到壟斷利潤的活動。隨著尋租競爭的激烈化，個別壟斷者會把壟斷利潤大部分用于尋租，結果所有廠商用于尋租活動的經濟損失將是巨大的。abcd8/13/20261011.1.3壟斷的公共管制壟斷——資源配置缺乏效率；壟斷利潤——不公平政府有必要對壟斷進行干預某壟斷廠商——D=AR,MR,AC,MC利潤最大化產量qm,價格pm.Pm>MC,缺乏效率；缺乏公平政府干預MCACD=ARPCPzPmqmqCqzPqMRCAA’——遞增成本的壟斷管制8/13/20261111.1.3壟斷的公共管制政府應該制定什么樣的價格較好呢？追求效率目標——P=MC——Pc水平——需求曲線：PcAD——邊際收益曲線——PcAA’MR價格定在Pc,仍有超額利潤，因為Pc>AC追求公平目標——零經濟利潤——P=AC——Pz,qzMCACD=ARPCPzPmqmqCqzPqMRCAA’——遞增成本的壟斷管制8/13/202612MR

11.1.3壟斷的公共管制

MCD=ARPCPmqm

PqMRPzqc

qz

AC遞減成本下的公共管制黑色AC曲線不斷下降——遞減成本的管制——自然壟斷不存在管制時——利潤最大化產量qm,價格pm,存在壟斷利潤,P>MC追求效率目標——P=MC——P=MC<AC——虧損——政府補貼追求公平目標——零經濟利潤——價格：p=AC——Pz8/13/202613

11.1.4反托拉斯法謝爾曼法克萊頓法聯邦貿易委員會法羅賓遜-帕特曼法惠特-李法塞勒-凱弗維爾法

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11.2外部影響

11.2.1外部影響及類型11.2.2資源配置失當11.2.3外部影響政策分析11.2.4科斯定理8/13/20261511.2.1外部影響(Externalities）及類型看不見的手的原理隱含著的假定——單個消費者或生產者的經濟行為對社會上其他人的福利沒有影響私人成本=社會成本；私人利益=社會利益外部經濟——某個人的一項經濟活動給社會上其他成員帶來好處，但他本人卻不能因此而得到補償——私人利益<社會利益——生產的外部經濟；消費的外部經濟外部不經濟——某個人的一項經濟活動給社會上的其他成員帶來損害，但他自己卻并不為此而支付足夠補償這種損害的成本——私人成本<社會成本——生產的外部不經濟；消費的外部不經濟8/13/2026161.生產的外部經濟生產者的經濟行為對他人產生了有利影響，自己卻未從中得到報酬。工人培訓8/13/2026172.消費的外部經濟消費者的經濟行為對他人產生了有利影響，自己卻未從中得到補償。修剪草坪，美化花園——鄰居受益孩子教育——社會受益8/13/2026183.生產的外部不經濟生產者的經濟行為使他人付出了代價而又未給他人以補償時企業污染河流和大氣8/13/2026194.消費的外部不經濟消費者的經濟行為使他人付出了代價而又未給他人以補償時吸煙——被動吸煙者受害隨意丟果皮、垃圾——社會受害外部影響無所不在、無時不有8/13/20262011.2.2外部影響和資源配置失當外部影響的后果——完全競爭條件下的資源配置偏離帕累托最優狀態。外部影響導致市場失靈為什么外部影響導致資源配置失當？外部經濟的情況——某人經濟活動，私人利益Vp，社會利益Vs由于外部經濟——Vp<Vs若Vp<Cp<Vs——此人不會采取行動，雖然對社會有利——帕累托最優沒有實現——有改進的余地，因為采取行動——個人損失（Cp-Vp）——他人得利（Vs-Vp）——（Cp-Vp）<（Vs-Vp）若補償行動者，實現帕累托改進一般而言在存在外部經濟的情況下，私人活動水平低于社會要求的最優水平1.外部經濟的情況8/13/202621外部經濟導致的資源配置失當產量水平Q價格POMCMEBMSB=MR+MEBD=AR=MRQ＊Q＊＊給正外部性補貼8/13/2026221.外部不經濟的情況私人成本Cp;社會成本Cs外部不經濟——Cp<Cs若Cp<Vp<Cs,采取行動，沒有實現帕累托最優狀態——有改進余地放棄行動的損失（Vp-Cp）；避免社會損失（Cs-Vp）由于（Cs-Vp）〉（Vp-Cp）重新分配損失一般而言，存在外部不經濟情況下，私人活動水平高于社會要求的水平。8/13/202623

11.2.2外部影響和資源配置失當

0X**X*D=MRMCPPxXMC+ME生產的外部不經濟外部影響的后果——完全競爭條件下的資源配置偏離帕累托最優狀態。需求曲線和邊際收益曲線D=MRMC——私人邊際成本MC+ME——社會邊際成本ME——邊際外部不經濟競爭廠商追求自身利潤最大化——X*社會最優產量——X**X*>X**8/13/202624為什么在存在外部影響的條件下，潛在的帕累托改進機會不能得到實現？受害者為少數人——如何分配新生產計劃的好處——難達成協議受害者較多——免費乘車者——更難達成協議污染權——法律不好明確污染者是一個壟斷者，有一定的污染控制權8/13/20262511.2.3外部影響政策分析第一，使用稅收和津貼外部不經濟——征稅外部經濟——津貼私人成本=社會成本；私人利益=社會利益第二，企業合并成本利益“內部化”第三，規定財產權通過財產權的交易，實現成本利益的內部化8/13/202626第二節解決外部性的政策主張

一、庇古稅1.庇古法則：如果要達到社會總福利的最大化，任何經濟活動的邊際社會收益與邊際社會成本必須相等。因此，在存在外部不經濟的情況下，政府應該對帶來外部成本的經濟人征稅，稅額等于邊際外部成本（或者對于帶來外部收益的經濟人來說，政府應該給予相應的補貼，補貼額等于邊際外部收益）。8/13/2026272.庇古稅：矯正外部成本的措施，通過稅收制度使私人的邊際成本與社會的邊際成本相等，并使私人利潤最大化的產量與社會最合意的產量相等，以消除外部性。

C，PQMPCMSC=MPC+tMEC=t征稅額tD=MRQ＊Q＊＊對負外部性征稅8/13/2026283.庇古補貼：矯正外部收益的措施，通過補貼制度使私人的邊際收益與社會的邊際收益相等，并使私人利潤最大化的產量與社會最合意的產量相等，以消除外部性。產量水平Q價格POMCMEBMSB=MR+MEBD=AR=MRQ＊Q＊＊給正外部性補貼補貼S8/13/2026294.現實困境：政府必須確切知道外部成本和外部收益的大小，以確定最優產量或消費水平的稅收或補貼，事實上，這種信息對于政府來說是不現實的。因此，庇古的稅收方案在現實中很難操作。8/13/202630科斯定理：如果交易費用為零，只要產權界定清楚，就能克服外部性，實現帕累托最優。11.2.4科斯定理8/13/202631

11.3公共物品和公共資源

11.3.1排他性與競爭性11.3.2公共物品11.3.3公共資源11.3.4公共選擇理論8/13/202632公共物品資源的競爭性：當一人消費（行為），別人就不能消費（行為）。資源的排他性：可以將他人排除在對資源的享受之外的特性。“排他性”分為“排他行為”和“排他擁有”，二者迥然不同。經濟學中研究“排他性”主要是指“排他地擁有”，以及“排他地擁有”的能力。公共物品（publicgoods），又被稱為“公共商品”、“公共物品”、“公共財”、“公共地”等。定義：有以下兩個特征的資源，被稱為公共物品具有非競爭性具有非排他性例如：國防安全，空氣，大海中的水、氣象預報、節日煙火、公共道路、電視信號、公園、路燈、燈塔等8/13/202633私人物品有以下兩個特征的資源，被稱為私人物品：

（以面包之相關行為權為例）a）競爭性b）排他性“私人品”又被稱為“私人物品”、“私人商品”8/13/202634

11.3公共物品

NCFQ0QSDBDAPP0DEGHLTPRQSDDBDA8/13/202635公共物品與市場失靈8/13/2026368/13/202637公共物品供給缺乏效率帕累托效率條件為：薩繆爾森規則：兩者比較，結論：公共物品供給缺乏效率8/13/202638第四節信息不完全和不對稱一、信息不對稱二、市場信號及其傳遞三、道德風險四、委托－代理問題和激勵機制8/13/202639一、信息不對稱Asymmetricinformation

1.完全信息completeinformation：市場參與者對某種經濟環境狀態的全部知識。即消費者與廠商在任何時點都能了解市場各種商品的供求狀態。傳統的新古典經濟學的關于市場參與者擁有的完全信息的假設與現實情況是相違背的。現實經濟中，信息的傳播和接收都需要成本，市場通訊系統的局限和市場參加者施放市場噪聲等主客觀因素。會嚴重地阻礙市場信息交流和有效的傳播，市場參與者只能擁有不完全信息。

8/13/2026402.不完全信息incompleteinformation市場參與者擁有價格的不完全信息，價格不可能靈敏地反映市場供求，市場機制因此失靈，市場出清不能通過價格體系達到。不完全信息：現實經濟中，信息常常是不完全的，即由于知識能力的限制，人們不可能知道在任何時候、任何地方發生和將要發生的任何情況。而且，在相對意義上，市場經濟本身不能生產出足夠的信息并有效地配置它們。市場出清主要是通過實物形式的調節機制，即商品數量的調整。8/13/2026413.信息不對稱Asymmetricinformation

信息不對稱，至少有一個當事人的信息不完全。信息不對稱會嚴重降低市場運行效率，在極端情況下甚至會造成市場交易的停頓。信息不對稱：不同經濟主體擁有的信息量存在差異，不相等或不平衡。分工、專業化和獲取信息需要成本，使社會成員之間的信息差別日益擴大。8/13/202642信息不對稱的基本含義①有關交易的信息，在交易雙方之間的分布不對稱，即一方比另一方占有較多的信息；②交易雙方對各自信息占有方面的相對地位是清楚的。處于信息劣勢的一方缺乏相關信息，但可以知道相關信息的概率分布，并據此對市場形成一定的預期。對稱信息和不對稱信息是完全信息和不完全信息的一種結構的延伸，不對稱信息是不完全信息的一種特殊表現形式，體現為信息在非對稱結構上的不完全。信息不對稱發生在市場交易合同簽訂之前，導致市場交易產生“逆向選擇”，存在交易風險。發生在交易合同簽訂之后，會產生道德風險。8/13/2026434.逆向選擇adverseselection

逆向選擇：消費者掌握的信息不對稱時，出現違背需求定理的現象；價格下降，需求量減少。生產者掌握的信息不對稱時，出現違背供給定理的現象；價格上升，供給量減少。“逆向選擇”的存在，低質量產品把高質量產品逐出市場。意味著市場的低效率和市場的失靈。舊車市場保險市場勞動市場

……8/13/2026445.舊車市場剛買了一輛新轎車，但由于一個突發事件急需用錢，于是你決定把這輛車賣掉。會發現，盡管車還非常新，但卻不得不以大大低于其實際價值的價格出售它。原因就在于買賣雙方存在著質量信息上的不對稱。舊車市場，賣者的信息多于買者。買者可能懷疑其質量有問題，賣者也可能為了把“次品”推銷出去而不愿意告訴買者具體的質量狀況。從而質量不同的車可能按相同價格出售，買者只會按一個平均質量支付價格。高質量的舊車就不愿意出售，低質量的舊車充斥在市場，導致買者進一步壓低價格。高質車所占比重更少。8/13/2026456.保險市場保險市場，買方比賣方具有更多信息。保險購買者清楚自己的情況，但保險公司對投保人的情況難以全面了解。隨著保險價格上升，投保人結構發生變化，健康好的投保人所占比例越來越小，若保險公司繼續提高價格，投保人結構會急劇惡化。健康的人知道自己風險低，不愿為保險支付高價；不健康的人，愿意接受較高的費用。保險公司為彌補損失被迫提高保險價格。可能出現：所有想購買保險的人都是不健康的人。這樣保險公司出售保險無利可圖，保險市場消失。8/13/2026467.勞動市場勞動市場上存在信息不對稱。雇主為信息劣勢方，雇員為信息優勢方。在雇用前，雇主不知道誰的能力強。雇主只好按照相同的工資招聘所有的雇員。如果雇主降低工資，能力強的人就會離開。隨著工資降低，雇員人數在減少，能力結構發生變化，低效率的雇員所占比重越來越高。8/13/202647二、市場信號及其傳遞1.市場信號。兩種信號傳遞方式：（1）信號傳遞模型：信息優勢方為了信譽而首先披露自己的信息。（2）信息甄別模型：信息劣勢方發出信號以誘使優勢方披露信息。兩種市場信號：（1）信息優勢方發出：證明自己商品質量的信號。（2）信息劣勢方給出：甄別不同類型信息優勢方的信號。8/13/2026482.信號傳遞模型哈佛大學教授邁克爾.斯賓塞提出信號傳遞模型，因此獲2001年度諾貝爾經濟學獎。在信號傳遞模型里，信息劣勢方可以等待信息優勢方主動傳遞信息。信號傳遞模型：由于信息不對稱，信息優勢方的信息難以被信息劣勢方完全了解。信息優勢方為了信譽，選擇某種信號，首先將自己的信息披露出來，以便信息劣勢方識別。劣勢方在觀察到優勢方的信號后，與優勢方簽訂合同。中介服務業、獵頭公司等，掌握更多信息的一方可以通過傳遞可靠性信息而在市場上獲益。8/13/202649勞動市場里的教育教育程度方面，低能力雇員選擇較低教育水平；高能力雇員選擇較高教育水平。雇員把教育程度作為高生產率的信號，向廠商傳遞，以獲得與生產率相匹配的工資。當斯賓塞在哈佛大學讀博士的時候，他觀察到一個很有意思的現象：很多MBA的學生在進哈佛之前很普通，但經過幾年哈佛的教育再出去，就能比教授多掙幾倍甚至幾十倍的錢。哈佛的教育難道真有這么厲害嗎？斯賓塞研究的結果是：教育不僅僅具有生產性，更重要的是教育具有信號傳遞的作用。8/13/202650產品質量與標準高質量產品的銷售者建立聲譽，來向購買者傳達產品信息，讓購買者相信他們產品的高質量。日常生活中，消費者常根據企業聲譽作出購買決策。當一項生意很難建立或根本沒有機會作出聲譽時，“標準化”——生產一種標準化產品，以連鎖經營方式或其他方式提供給顧客，如麥當勞、肯德基等。價格信號能緩解逆向選擇問題，賣方通過價格信號向買方傳達產品質量信息。廠商可以通過簽訂內容廣泛的保證書來向消費者傳遞質量信號。企業解決信息不對稱8/13/2026513.信號甄別模型信號甄別模型：信息不對稱，信息劣勢方給出某種信號以誘使信息優勢方披露信息，使劣勢方能夠甄別不同類型的優勢方。信息劣勢方提問，通過對方回答加以甄別。但在專業性約束下，并不能必然實現信息均衡。保險市場，保險公司作為信息劣勢方，可以設計兩類保單，差別保險合同，分別適用于高低兩類投保人。信貸市場，銀行是信息劣勢方，對于不同風險程度的企業進行信貸配給，利率高低有別。勞動市場，雇主作為信息劣勢方，制定不同工資和貢獻的勞動合同，供雇員選擇。8/13/202652三、道德風險MoralHazard

1.道德風險：交易一方具有另一方難以監督的行為或難以獲得的信息；在簽訂合同后，有可能采取有悖于合同規定的行為，通過損害另一方的利益，來最大化自己的利益。交易雙方在簽約時信息是對稱的。但在簽約后一方對另一方的某些信息不完全了解，就有可能會引起道德風險。8/13/2026532.道德風險分類隱藏行動的道德風險模型：簽約后,代理人擁有私人信息，委托人只能觀測到結果，不能完全觀測到代理人的行為過程和自然狀態本身。這時，代理人容易采取危害委托人的行動。隱藏信息的道德風險模型：簽約后,委托人可以觀測到代理人的行為，但代理人比委托人擁有信息優勢，可能隱藏或利用獨占的信息，做出損害委托人的事。決定代理人的行為結果的，不僅僅有行動，還有其他自然原因。委托人無法確定這個結果是不是由代理人的行動所導致。建立委托—代理關系之后，委托人無法觀察到代理人的某些私人信息，尤其是代理人努力程度的信息。8/13/202654委托人的道德風險契約簽定后,委托人可以觀測到產出結果并據此支付給代理人報酬。但是，在許多雇傭關系中關于產出結果的度量帶有很大的主觀隨意性。代理人可能無法證實委托人觀測到的東西。在這種情況下，委托人故意低估產出從而降低給代理人的支付報酬。比如某軟件公司A，雇傭程序員B，開發大型操作系統軟