11月基金從業(yè)基金基礎(chǔ)知識

2019年11月基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識》考試真題1、關(guān)于現(xiàn)金流量表，以下表述錯誤的是()A.由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.能夠幫助投資者評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力C.編制基礎(chǔ)為權(quán)責發(fā)生制D.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力【網(wǎng)校答案】C2、關(guān)于資產(chǎn)配置的層次，以下表述正確的是()。A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的有效性存在爭議，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置對戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的偏高旺旺被限制在一定范圍內(nèi)B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，對資產(chǎn)做出事前的、完整性的，與投資者需求匹配的規(guī)劃C.運用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件是基金管理人能夠準確地預(yù)測市場變化，發(fā)現(xiàn)單個證券的投資機會，并能夠有效實施動態(tài)資產(chǎn)配置方案D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在較長投資期限內(nèi)以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置【網(wǎng)校答案】C3、關(guān)于基金中基金的估值，以下表述錯誤的是()A.以所投資基金的收盤價估值的，如估值日無交易，且最近交易日后市場環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值B.投資標的為境內(nèi)上市交易型貨幣市場基金，如該基金披露份額凈值，可以按所投資基金估值日的份額凈值估值C.以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與該基金中基金的估值頻率一致但未公布估值日凈值,按其最近公布的份額凈值為基礎(chǔ)估值D.被投資基金前一估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或者拆分，按所投資基金前一估值日的份額凈值或收盤價估值【網(wǎng)校答案】D4、關(guān)于債券的發(fā)行主體，以下表述錯誤的是()。A.證券公司短期融資券也可歸類為金融債券B.我國中央財政可以代理地方政府發(fā)行地方政府債C.無論在哪個國家，非股份制企業(yè)都是不允許發(fā)行債券的D.特許金融債券是指經(jīng)中國人民銀行批準，由部分金融機構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價證券【網(wǎng)校答案】C5、關(guān)于零息債券，以下表述正確的是()A.貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金B(yǎng).貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息C.溢價方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金D.溢價方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息【網(wǎng)校答案】B6、某基金管理公司旗下有一只債券型基金和一只按固定價格1.00元報價的貨幣市場基金。關(guān)于這兩只基金的會計核算處理，以下表述正確的是()A.貨幣市場基金按季度計提債券、銀行存款、清算備付金、回購等各類資產(chǎn)的利息，并確認利息收入B.債券型基金對持倉資產(chǎn)進行估值，并與當日將投資估值增（減）值確認為投資損益C.債券型基金在開放日對基金份額的申購與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進行會計核算D.貨幣市場基金在月末結(jié)轉(zhuǎn)當期損益【網(wǎng)校答案】C7、關(guān)于基金經(jīng)理在投資組合執(zhí)行的過程中需要完成的工作，以下表述錯誤的是（）。A.基金經(jīng)理會對投資組合進行優(yōu)化的變化對投資組合進行調(diào)整B.如果資產(chǎn)配置方案的變化是永久性的，那么基金經(jīng)理會更新投資策略說明書C.投資經(jīng)理構(gòu)建投資組合、進行證券選擇并執(zhí)行決策D.基金經(jīng)理會對投資組合進行優(yōu)化【網(wǎng)校答案】C8、我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用（）A.會員制B.合伙制C.公司制D.……【網(wǎng)校答案】A9、關(guān)于賣空交易，根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中對標的證券的規(guī)定，以下表述錯誤的是（）A.對股票價格有上限要求B.對股票價格波動幅度有上限要求C.對上交易……問有下限要求D.……要求10、關(guān)于QDII基金境外投資的流程，以下表述正確的是（）A.境內(nèi)托管人在收到結(jié)算指令后，和券商做結(jié)算準備B.各市場收市后，券商發(fā)回的成交回報經(jīng)復(fù)核無誤后，將結(jié)算指令發(fā)送給境內(nèi)托管人C.交易部與券商就每一筆交易指令進行實時比對，若發(fā)現(xiàn)差異則告知基金經(jīng)理該交易失敗，重新下達交易D.……會計在主要投資市場開市前將頭寸余額一次性告知基金經(jīng)理11、主動比重為100%則意味著（）A.該投資組合與基準完全不同B.該投資組合的表現(xiàn)一定與基準差別較大C.該投資組合與基準完全相同D.該投資組合實質(zhì)上是一個指數(shù)基金【網(wǎng)校答案】A12、以下金融機構(gòu)中，（）不可以申請RQFII試點資格。A.境內(nèi)商業(yè)銀行的香港子公司B.注冊地及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的美資金融機構(gòu)C.境內(nèi)保險公司的香港子公司D.注冊地及主要經(jīng)營地在中國大陸的香港金融機構(gòu)【網(wǎng)校答案】C13、某基金管理人計劃發(fā)行一只開放式基金產(chǎn)品，在確定基金估值相關(guān)條款時，以下表述正確的是（）I、根據(jù)監(jiān)管要求，開放式基金必須每個自然日估值R、該基金管理人可根據(jù)投資品種特性，選擇有別于其他基金產(chǎn)品的估值原則和方法田、該管理人應(yīng)建立定期復(fù)核和審閱估值程序和技術(shù)的機制IV、在投資品涉及不適合公開的商業(yè)機密時，管理人可不披露基金的估值程序和估值技術(shù)A.I、H、m、IVB.H、IVC.md.I、n、m【網(wǎng)校答案】C14、與單個風(fēng)險資產(chǎn)相比，投資組合能起到的作用是A.提高組合的收益率B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險C.獲取更高的超額收益D.降低系統(tǒng)性風(fēng)險【網(wǎng)校答案】B15、證券市場線（SML）不能應(yīng)用于（）A.決定最合適的資產(chǎn)配置點（資產(chǎn)配置）B.評估單個資產(chǎn)對整個組合的風(fēng)險貢獻C.描述單個資產(chǎn)的風(fēng)險溢價與市場風(fēng)險之間的函數(shù)關(guān)系D.決定資產(chǎn)最合理的預(yù)期收益率（定價）【網(wǎng)校答案】A16、關(guān)于銀行間債券市場中“公開市場一級交易商制度”，以下表述正確的是（）A.公開市場一級交易商僅與投資者進行債券交易B.公開市場一級交易商不能參加二級市場交易C.公開市場一級交易商是銀行間交易商協(xié)會確定的D.公開市場一級交易商制度是為配合中國人民銀行貨幣政策目標【網(wǎng)校答案】D17、2019年4月5日（星期五）至2019年4月7日（星期日）是清明節(jié)假期，為了享有普通貨幣市場在該清明節(jié)期間的收益，投資者可以在以下哪些時點申購（）I.2019年4月2日（星期二）上午10:00II.2019年4月3日（星期三）上午10:00m.2019年4月4日（星期四）上午10:00IV.2019年4月5日（星期五）上午10:00II、H、m、IVI、Hd.I、n、m【網(wǎng)校答案】D18、以下不屬于基金公司投資決策委員會職責的是()A.確定不同管理級別的操作權(quán)限B.對基金公司重大投資活動進行管理C.審定公司投資管理制度和投資業(yè)務(wù)D.指定投資組合具體方案【網(wǎng)校答案】D19、債券發(fā)行人擬發(fā)行5年期債券，考慮到目前市場利率較高，未來有很大可能降息，發(fā)行人應(yīng)該發(fā)行的哪種債券最符合需求()A.浮動利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.可轉(zhuǎn)債【網(wǎng)校答案】A20、關(guān)于貨幣的時間價值，以下表述錯誤的是()A.一般情況下，貨幣的時間價值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來計算B.終值的計算公式為FV=PVx(1+|)At,其中i表示市場的無風(fēng)C.……如果發(fā)生在……D…….關(guān)于波動率指標，以下表述正確的是()A.在計算波動率時，交易所非交易日也通常會被計算在內(nèi)B.波動率基于投資價值對風(fēng)險因子在敏感程度的指標C.投資組合波動率在風(fēng)險管理中最常見的定義是單位時間收益率標準D.投資組合波動率計算時所取的單位時間不可以取每周【網(wǎng)校答案】C.在資本市場理論的前提假設(shè)都被滿足的情況下，以下表述錯誤的是()A.單個資產(chǎn)的風(fēng)險溢價與市場投資組合M的風(fēng)險溢價和該資產(chǎn)的貝塔系數(shù)成比例B.市場組合處于有效前沿C.所有投資者將選擇持有包括所有證券資產(chǎn)在內(nèi)的市場組合MD.組合的風(fēng)險溢價與市場組合的方差和頭走著典型風(fēng)險偏好成反比【網(wǎng)校答案】D.當發(fā)生通貨緊縮時，實際利率將()名義利率A.低于B.等于C.無法確定D.高于【網(wǎng)校答案】D.關(guān)于各類型大宗商品投資，以下表述錯誤的是()A.農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品價格受氣候等自然條件的影響較大B.基礎(chǔ)原材料類大宗商品的供求關(guān)系和價格，與制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)C.貴金屬類大宗商品具有稀缺性D.各國普遍采取經(jīng)濟緊縮政策時，會導(dǎo)致能源類大宗商品價格上漲【網(wǎng)校答案】D25.以下選項中，不屬于基金管理人在估值業(yè)務(wù)中硬承擔的責任是()A.指定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)B.完善相關(guān)風(fēng)險監(jiān)測、控制和報告機制和報告機制C.確立估值委員會，健全估值決策體系D.確定基金估值指引【網(wǎng)校答案】D.以下風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的有()I財務(wù)風(fēng)險II經(jīng)營風(fēng)險出流動性風(fēng)險IV政治風(fēng)險I、H、m、IVI、H、IVI、n、mD.田、IV【網(wǎng)校答案】C.在資本市場中相信市場定價有效的投資者認為()A.市場有效的前提下有可能獲得超額收益B.交易成本因素可以忽略C.系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的D.不應(yīng)選擇被動投資策略【網(wǎng)校答案】C.關(guān)于基金業(yè)績比較基準，以下表述錯誤的是（）A.事后業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異B.基金業(yè)績比較基準的選取是隨機的C.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引D.相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益【網(wǎng)校答案】B.以下屬于貨幣市場工具的是（）I剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券II剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的銀行定存、大額存單田剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的同業(yè)存單IV剩余期限超過397天的浮動利率債A.I、H、m、IVB.m>ivI、HI【網(wǎng)校答案】D30.下表是某只股票基金2017年上半年股票投資行業(yè)的配置情況，包含年初投資該行業(yè)的初始權(quán)重和所持各行業(yè)股票上半年的加權(quán)平均漲跌幅沒，并假設(shè)上半年內(nèi)沒有交易和其他費用。關(guān)于行業(yè)的貢獻，以下表述錯誤的是行業(yè)簡稱區(qū)間漲跌幅初始權(quán)重農(nóng)業(yè)牧漁-8.84%750%電子4.03%6.50%家用電器46.15%10.00%食品飲料30.04%9.00%醫(yī)藥生物923%26.00%公用事業(yè)9.5%8.5%建筑裝飾31.37%7,00%電器設(shè)備-7.26%15.50%計算機-10.00%10.00%A.計算機的行業(yè)貢獻最低B.所投資行業(yè)的行業(yè)貢獻總和為10.20%C.所投資行業(yè)的行業(yè)貢獻總和即為該基金投資股票的總收益D.家用電器的行業(yè)貢獻最高.趙某于2018年8月17日在上海證券交易所以成交金額100,000元將手中吃有的某可交換債券換成股票，交易所應(yīng)向趙某收取的過戶費為()元。A.3B.5C.2D.2.5【網(wǎng)校答案】C.關(guān)于私募股權(quán)基金不同組織形式，以下表述錯誤的是()A.公司型基金是企業(yè)法人實體，具有完整的公司結(jié)構(gòu)和運作方式B.信托型基金的參與主體主要包括基金投資者、基金管理人員及基金托管人C.合伙型基金和信托型基金都不具有獨立的法人地位D.合伙型基金中，有限合伙人主要代表整個私募股權(quán)基金對外行駛各種權(quán)利，并以其出資為限承擔連帶責任【網(wǎng)校答案】D.某企業(yè)準備發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，則以下四種可轉(zhuǎn)換債券要素中有利于發(fā)行企業(yè)的要素是()A.贖回條款B.轉(zhuǎn)股價格向下修正條款C.回售條款D.擔保條款【網(wǎng)校答案】A.與基金利潤有關(guān)的財務(wù)指標不包括()A.期末可供分配利潤B.本期利潤C.基金……D.……【網(wǎng)校答案】與基金利潤有關(guān)的財務(wù)指標有：本期利潤、本期已實現(xiàn)收益、期末可供分配利潤、未分配利潤。.跨境投資風(fēng)險中的估值風(fēng)險主要有()I多品種和多幣種核算問題n基金估值核算數(shù)據(jù)來源不一致出證券交易不活躍IV各國稅收制度不一致a.i、n、mB.I、H、IVi、n、m>ivi、n【網(wǎng)校答案】C.如果投資人認為當前某證券的市場價格偏高，則以下行為正確的是()A.向經(jīng)紀人發(fā)出限價買入指令B.想做市商發(fā)出限價賣出指令C.向經(jīng)紀人發(fā)出限價賣出指令D.向做市商發(fā)出限價買入指令【網(wǎng)校答案】A.短期政府債券的特點包括()I違約風(fēng)險小n貼現(xiàn)發(fā)行出流動性低IV不免稅A.H、IVB.I、H、m、IVI、n、mI、n【網(wǎng)校答案】D.投資者小王分別在2019年1月和2019年2月投資了基金A和基金B(yǎng),其TOC\o"1-5"\h\z后時間該兩筆投資的資產(chǎn)凈值如下表所示，以下表述錯誤的是（）2019年1月2019年2月2019年3月2019年4月2019年5月基金A（萬元）1613141210基金B(yǎng)（萬元）10987A.2019年1月至2019年5月，基金A的最大回撤是37.5%B.基金B(yǎng)比基金A抗跌C.2019年2月至2019年5月，基金B(yǎng)的最大回撤是30%D.2019年2月至2019年5月，投資者小王的總資產(chǎn)的最大回撤是26%.以下哪類風(fēng)險不屬于市場風(fēng)險？（）A.購買力風(fēng)險B.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險C.政策風(fēng)險D.流動性風(fēng)險【網(wǎng)校答案】D參考解析：市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險、購買力風(fēng)險、政策風(fēng)險等。.在與其他因素相同的情況下，債券的票面利率與到期收益率（）A.同方向增減B.貼息債同方向增減，附息債反方向增減C.兩者之間變動沒有關(guān)系D.反方向增減【網(wǎng)校答案】D參考解析：在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減。41、互換合約是指交易雙方約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的（）的合約。A.負債B.資產(chǎn)C.證券D.現(xiàn)金流【網(wǎng)校答案】資產(chǎn)參考解析：互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約。42、下列賬戶類型中，不屬于中國結(jié)算公司上海分公司結(jié)算賬戶體系類型的是A.綜合結(jié)算備付金賬戶B.擔保交收賬戶C.基金賬戶D.結(jié)算保證金賬戶【網(wǎng)校答案】A參考解析：根據(jù)中國結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶包括五大類：擔保交收賬戶、非擔保交收賬戶、基金賬戶、結(jié)算保證金賬戶和價差保證金賬戶。.甲銀行持有一定數(shù)量的債券A,乙銀行持有一定數(shù)量的債券B,甲銀行以債券A……雙方約定在一個月后，甲銀行歸還債券B,此種債券結(jié)算業(yè)務(wù)是（）A、遠期交易業(yè)務(wù)B、債券借貸業(yè)務(wù)C、質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)D、利率互換業(yè)務(wù).某基金的基金托管費率為0.365%,2月8日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為30,000萬元，2月9日，該基金的基金資產(chǎn)凈值為31,000萬元，基金資產(chǎn)總值為36,000萬元。該年實際天數(shù)為365天,則該基金2月9日應(yīng)計提的托管費為()萬元。A、0.35B、0.3C、0.36D、0.31【網(wǎng)校答案】B參考解析：H=(ER)/當年實際天數(shù)=(30000X0.6